Apa yang Ditawarkan Dana REIT?

A dana REIT adalah reksa dana yang berinvestasi pada saham yang diterbitkan oleh berbagai real estate investment trust (REITs). Setiap REIT adalah perusahaan yang berinvestasi di real estate, mendapatkan keuntungan dengan menjual atau menyewakan properti real estatnya. REIT tidak harus membayar pajak penghasilan perusahaan, tetapi sebagai imbalan atas pengecualian ini, mereka harus mendistribusikan 90 persen dari keuntungan mereka kepada investor mereka. Keuntungan itu dimasukkan ke dalam saham, dan setiap orang yang berinvestasi di saham tersebut mendapatkan dividen tahunan. Dana REIT memiliki sejumlah manfaat bagi investor mereka, tetapi mereka juga memiliki beberapa potensi kerugian yang harus diwaspadai investor.

Perbedaan

Salah satu manfaat terbesar dari berinvestasi dalam dana REIT adalah keragamannya. Setiap REIT cenderung monolitik, berfokus pada jenis properti tertentu. Sebagai contoh, satu REIT dapat difokuskan pada properti komersial, sedangkan REIT lainnya fokus pada bangunan apartemen residensial. Namun, REIT secara umum cukup beragam. Selain jenis REIT yang disebutkan sebelumnya, ada REITS yang fokus pada gedung perkantoran, bangunan industri dan hotel. Reksa dana mengambil beberapa jenis REIT yang berbeda dan menyatukannya. Dengan cara itu, jika salah satu REIT menderita kerugian, investor dapat mengandalkan yang lain, REIT yang berkinerja lebih baik untuk mendapatkan keuntungan. Ini dikenal sebagai diversifikasi.

Keuntungan

Manfaat utama lain dari dana REIT adalah cara investor menghasilkan keuntungan. Mereka bisa melakukannya dengan dua cara. Mereka dapat membeli saham REIT dan menjualnya untuk mendapatkan keuntungan, atau mereka dapat dengan mudah menyimpan saham mereka dan memperoleh keuntungan dari dividen tahunan. Adanya dividen berarti investor tidak perlu khawatir dengan tren pasar--walaupun pasar sedang turun, mereka akan mendapatkan semacam keuntungan. Ini, pada gilirannya, berarti bahwa mereka dapat menjadi agresif--atau pasif--dalam strategi investasi mereka seperti yang mereka rasa nyaman. Lebih-lebih lagi, dividen menawarkan kesempatan kepada investor untuk memperoleh keuntungan dari real estat tanpa harus benar-benar membeli real estat, memungkinkan mereka untuk menghemat uang.

Korelasi Negatif dengan Pasar Saham

Manfaat lain yang menarik dari berinvestasi dalam dana REIT adalah saham mereka cenderung berkinerja terbaik ketika saham lain sedang berjuang. Ini karena mereka secara tradisional dianggap sebagai opsi yang aman. Di pasar banteng, investor cenderung lebih memilih untuk berinvestasi pada saham yang lebih berisiko, karena mereka cenderung menghasilkan keuntungan yang lebih besar. Karena lebih sedikit investor yang berinvestasi di REIT, jumlah stok REIT yang tersedia meningkat, yang menyebabkan nilai mereka turun. Di pasar beruang, Namun, investor cenderung untuk berinvestasi kurang agresif, lebih memilih untuk menginvestasikan uang mereka di saham di mana beberapa keuntungan (betapapun kecilnya) terjamin. Hal ini menyebabkan suplai saham REIT berkurang, yang, pada gilirannya, menyebabkan nilai-nilai mereka naik.

Di pasar real estat saat ini, Keuntungan ini semakin didorong oleh fakta bahwa pasar sewa sedang mengalami kebangkitan karena semakin banyak orang memilih untuk menyewa apartemen daripada membeli rumah atau kondominium. Karena semua dana REIT setidaknya sebagian diinvestasikan dalam properti sewaan, nilai dividen pasti akan naik.

Masalah Pajak

Untuk semua keuntungan yang disebutkan di atas, Dana REIT memang memiliki satu kelemahan - keuntungan yang mereka peroleh dari dividen sepenuhnya dikenakan pajak sebagai pendapatan. Sedangkan dengan saham investor dapat memanipulasi keuntungan dan kerugian untuk mengurangi beban pajak mereka, dengan dividen, tidak ada opsi seperti itu. Fakta bahwa mereka selalu menghasilkan keuntungan juga berarti bahwa investor akan selalu harus membayar pajak penghasilan. Para investor dapat menghindari masalah ini dengan menempatkan keuntungan dividen mereka dalam akun penangguhan pajak seperti rencana 401(k), tapi ini hanya sementara, karena mereka harus membayar pajak segera setelah mereka benar-benar menggunakan dana yang dihasilkan.