Rasio Perputaran:Indikator Kualitas Dana yang Lemah

Rasio omset adalah statistik yang biasa digunakan saat mengevaluasi prospek reksa dana. Rasio perputaran melihat jumlah pembelian dan penjualan yang terjadi dengan investasi yang mendasari suatu dana. Meskipun informasi ini bagus untuk dilihat, umumnya bukan cara yang baik untuk menentukan kualitas dana. Berikut adalah beberapa hal yang perlu dipertimbangkan tentang pentingnya rasio turnover.

Rasio Perputaran

Rasio perputaran reksa dana dihitung dengan terlebih dahulu menjumlahkan semua transaksi reksa dana. Ini mencakup semua pembelian dan semua penjualan yang terjadi selama jangka waktu tertentu. Ini biasanya dihitung secara tahunan. Kemudian Anda harus membagi angka itu dengan 2. Pada saat itu, Anda membagi jumlah itu dengan total kepemilikan dana tersebut. Rasio perputaran biasanya digambarkan sebagai persentase dari total aset dalam dana tersebut.

Apa Itu Memberitahu Anda?

Statistik ini dirancang untuk memberi tahu Anda berapa banyak aset dana Anda berubah selama setahun. Jika semua aset dana diserahkan selama tahun berjalan, omsetnya 100 persen. Banyak dana memiliki perputaran lebih dari 100 persen karena mereka mengubah semua aset mereka dan kemudian beberapa selama setahun. Saat Anda mengevaluasi dana baru, Anda harus melihat rasio turnover. Ini akan memberi Anda gambaran tentang strategi investasi dana tersebut.

Beli dan Tahan

Beberapa dana cenderung membeli dan menahan sekuritas lebih dari yang lain. Sebagai contoh, jika Anda berinvestasi dalam dana bernilai, kemungkinan besar akan memiliki rasio turnover yang sangat rendah. Dengan jenis strategi investasi ini, manajer melihat untuk membeli saham undervalued. Setelah mereka membeli saham, mereka memegangnya untuk jangka waktu tertentu sampai mereka kembali ke nilai yang seharusnya. Dengan strategi jenis ini, mereka umumnya tidak membeli banyak saham yang berbeda selama setahun.

Dana Obligasi

Jika Anda berpikir untuk berinvestasi dalam dana obligasi, kemungkinan besar Anda harus berurusan dengan rasio turnover yang tinggi. Sebagai bagian dari investasi obligasi, manajer dana harus sering membeli dan menjual obligasi. Dengan jenis perdagangan ini, manajer dana harus membeli dan menjual untuk menghasilkan keuntungan bagi dana tersebut. Dana ini biasanya memiliki omset yang sangat mendekati 100 persen.

Perputaran Rendah

Jika Anda dapat menemukannya, dana dengan omset rendah akan ideal. Dengan jenis dana ini, akan ada biaya transaksi yang lebih rendah. Karena biaya transaksi dana akan jauh lebih rendah, Anda berpotensi dapat meningkatkan laba atas investasi Anda secara keseluruhan. Menemukan dana dengan rasio biaya rendah dapat membuat perbedaan besar dalam kesuksesan Anda sebagai investor dalam jangka panjang.