Inilah Jangkar Lain untuk Diversifikasi:ETF

Mencari cara untuk mengatasi pasang surut yang mungkin tak terhindarkan untuk investasi jangka panjang? Diversifikasi dapat menjadi pelabuhan yang aman, dan dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) mungkin menjadi salah satu port yang dapat menopang portofolio Anda.

ETF, yang mirip dalam banyak hal dengan reksa dana, telah ada selama 25 tahun, dan jumlah pilihan ETF terus bertambah setiap tahunnya. ETF, seperti reksa dana, datang dalam banyak rasa dan varietas, jadi mari kita paparkan beberapa dasar-dasarnya.

Pertimbangkan dengan cermat tujuan investasi, risiko, biaya dan pengeluaran sebelum berinvestasi. Sebuah prospektus, diperoleh dengan menghubungi dana penerbit secara langsung, berisi ini dan informasi penting lainnya tentang perusahaan investasi. Klien TD Ameritrade dapat menghubungi 800-669-3900 untuk mendapatkan prospektus. Baca baik-baik sebelum berinvestasi.

Seperti Reksa Dana, Tapi Berbeda

Seperti reksa dana, ETF adalah sekeranjang sekuritas yang terdiversifikasi yang dirancang untuk melacak tolok ukur seperti indeks saham. Saat pertama kali dirancang, dana sebagian besar pasif, artinya investasi Anda di ETF akan naik turun kira-kira sejalan dengan kinerja benchmark. Banyak yang masih memiliki struktur itu, tetapi alam semesta ETF telah berevolusi.

“ETF dapat mencerminkan indeks, sebuah komoditas, obligasi, atau sekeranjang aset seperti dana indeks, ” kata Patrick Smith, manajer senior untuk pedagang dan pemasaran pendidikan di TD Ameritrade.

“Tidak seperti reksa dana, perdagangan ETF seperti saham biasa di bursa saham, " dia menambahkan. Itu berarti mereka dapat dibeli dan dijual sepanjang hari perdagangan, dan harga berfluktuasi sepanjang hari. Dan seperti saham biasa, banyak ETF memiliki opsi terkait yang terdaftar di bursa. Reksa dana, sebaliknya, diberi harga dan diselesaikan sekali sehari dengan apa yang disebut nilai aset bersih (NAB).

ETF dapat membantu investor untuk melakukan diversifikasi dengan mendistribusikan investasi lintas sektor, subset sektor, dan subclass. Beberapa ETF mungkin melacak S&P 500 (SPX); sektor tertentu, seperti kesehatan; atau kelas aset tertentu, seperti saham berkapitalisasi kecil atau saham internasional. Di luar ekuitas, ada ETF yang melacak komoditas, dan obligasi, dan real estat, dan indeks asing, Dan seterusnya.

ETF Hadir dalam Rasa Baru

Karena ETF semakin populer selama dekade terakhir, jadi, juga, memiliki keragaman dan kecanggihan investasi. Mari sebutkan beberapa:

• ETF berbasis indeks berbobot sama. Dana memegang semua saham di benchmark dalam proporsi yang sama.
• ETF tertimbang pasar. Mungkin memegang persentase yang lebih besar dari satu saham di benchmark daripada yang lain, secara tradisional ditentukan oleh kapitalisasi pasar.
• ETF terbalik. Memiliki investasi, seperti turunan, yang bertujuan untuk profil pengembalian aset atau tolok ukur yang sama tetapi berlawanan.
• ETF yang dimanfaatkan. Juga menggunakan derivatif keuangan dan instrumen utang untuk memperkuat pengembalian dari tolok ukur yang mendasarinya.
• ETF berbasis sektor atau strategi. Meskipun banyak ETF adalah dana pasif, beberapa ETF yang dikelola secara aktif (dijuluki "dana beta pintar") telah muncul dalam beberapa tahun terakhir. ETF tersebut menilai dan menetapkan skor untuk sejumlah faktor, dan kemudian kelebihan atau kekurangan bobot saham atau sektor tertentu berdasarkan penilaian faktor mereka. Contoh faktor termasuk nilai, keriangan, likuiditas, dan profitabilitas.
• Dan kemudian ada kombinasi—atau dalam bahasa keuangan, “hibrida”—dari semua atau beberapa hal di atas.

ETF dapat menjadi cara berbiaya rendah untuk mencapai diversifikasi portofolio, karena mereka dapat menghindari beberapa biaya transaksi yang terkait dengan pengambilan saham individu atau biaya operasional reksa dana yang dikelola secara aktif. Tetapi pendatang baru ETF seperti ETF yang dikelola secara aktif dan ETF beta cerdas umumnya memiliki rasio pengeluaran yang lebih tinggi daripada ETF pasif.

Biaya bervariasi antar dana di mana-mana, apakah itu ETF atau mutual, jadi adalah bijaksana untuk membaca prospektus dengan cermat, terutama jika ada dua atau lebih ETF yang melacak indeks yang sama atau serupa. Dan pastikan sekuritas yang mendasari ETF cocok dengan apa yang Anda cari. TD Ameritrade menawarkan beragam ETF bebas komisi.

Pilihan Hemat Pajak

Seperti reksa dana, ETF tunduk pada keuntungan modal dan pajak atas pendapatan dividen. Namun berbeda dengan reksa dana, ETF terdiri dari apa yang disebut "unit penciptaan"—keranjang besar sekuritas yang mendasarinya, ditimbang agar sesuai dengan komposisi indeks. Setiap unit pembuatan dipecah menjadi potongan-potongan kecil yang disebut saham ETF, dimana investor dapat membeli dan menjual sepanjang hari. Karena unit kreasi tetap dalam kepercayaan (kecuali ada divestasi besar-besaran, dalam hal ini unit ciptaan dapat ditebus oleh perwalian), ada jauh lebih sedikit peristiwa kena pajak yang terjadi dalam ETF versus reksa dana.

Implikasi pajak pada ETF bisa rumit dan bervariasi tergantung pada kelas dan struktur aset, tetapi secara umum, investasi ETF tidak dikenakan pajak sampai Anda menjualnya. Tapi ingat:perpajakan bisa bergantung pada berapa lama Anda memegang ETF.

Sebuah Kata Perhatian pada ETF

Dana telah membanjiri ETF selama beberapa tahun terakhir, menurut ETF.com, yang mengikuti gerakan. 2016 melihat sekitar $ 287 miliar dalam kreasi bersih, ETF.com mengatakan, dan pada akhir Juli, 2017 telah melihat sekitar $ 274 miliar dalam kreasi bersih.

Beberapa pakar keuangan telah menyatakan keprihatinan bahwa investor mungkin memegang terlalu banyak ETF dalam portofolio mereka, dengan strategi dana yang tumpang tindih yang dapat meniadakan beberapa manfaat diversifikasi. Juga, beberapa ETF dapat diperdagangkan tipis, yang berarti mereka mungkin menderita masalah likuiditas, terutama pada saat tekanan pasar.

Seperti halnya investasi, membaca prospektus, waspadai risikonya, dan ingat bahwa kinerja masa lalu bukanlah jaminan apa yang mungkin ada di depan.

ETF:Bandingkan Dana

Perbandingan reksa dana berdampingan, ETF dan banyak lagi. Masuk ke akun Anda di www.tdameritrade.com> Penelitian &Ide > ETF > Bandingkan Dana

1. Enter a symbol and click Compare . The tool will select several similar products and give you a side-by-side comparison of ratings, returns, expense ratios and more.
2. OR select up to five symbols of your choice and see the side-by-side comparison.