Apa itu Dana Lindung Nilai Crypto?

Dana lindung nilai tradisional telah aktif di pasar keuangan selama beberapa tahun, memungkinkan investor untuk berinvestasi secara praktis di setiap kelas aset seperti pendapatan tetap, ekuitas, mata uang, dan komoditas. Baru-baru ini, cryptocurrency mencuri sorotan di pasar keuangan dengan menghasilkan pengembalian yang sangat besar karena harga Bitcoin yang melonjak. Beberapa bisnis tradisional dan klien institusional telah mulai berinvestasi di Bitcoin. Industri kripto sebagian besar tetap tidak diatur, dan menawarkan peluang yang tidak dapat diberikan oleh aset lain.

Dalam artikel ini, kita akan membahas semua yang perlu diketahui tentang dana lindung nilai kripto.

Mengapa Memilih Crypto Hedge Funds?

Seperti dana lindung nilai tradisional, dana lindung nilai kripto adalah pilihan tepat jika investor ingin menghindari segala jenis risiko. Pertumbuhan Bitcoin yang konstan dan aksesibilitasnya yang meningkat telah memenangkan banyak investor. Dengan bantuan dana lindung nilai kripto, investor sekarang dapat mengungguli pasar dan menghasilkan pengembalian yang lebih tinggi pada saat yang bersamaan. Ini benar-benar berbeda dari berinvestasi dalam pertukaran kripto, dana yang diperdagangkan di bursa, dan bahkan dana indeks kripto.

Berbagai pakar industri terlibat dalam manuver pasar untuk menangani dana lindung nilai kripto secara terus-menerus melalui pendekatan investasi diskresioner dan sistemik. Dana lindung nilai Crypto menguntungkan siapa pun dari pertumbuhan Bitcoin tanpa memilikinya. Beberapa percaya bahwa portofolio yang bermanfaat memiliki campuran altcoin berkinerja terbaik selain Bitcoin dan Ethereum yang benar bahkan dalam kasus dana lindung nilai kripto.

Bagaimana mereka bekerja?

Seperti disebutkan sebelumnya, manajer dana lindung nilai menggunakan pendekatan investasi diskresioner atau sistemik. Pada pendekatan pertama, manajer dana membuat semua keputusan investasi yang signifikan. Di samping itu, pendekatan sistemik bergantung pada model komputer untuk menangani perdagangan.

Metode yang terakhir diakui kurang berisiko daripada yang pertama karena seluruh prosesnya otomatis tetapi secara statistik, cara diskresioner mendukung sebagian besar dana ini karena kinerjanya yang memuaskan setiap tahun. Strategi lain yang paling umum adalah:

Kuantitatif:

Strategi kuantitatif digunakan di lebih dari 48% dana lindung nilai kripto, dan menurut laporan dana lindung nilai kripto PwC 2020, itu memungkinkan mendekati berita pasar forex dengan cara terarah atau netral pasar. Likuiditas sangat penting untuk strategi dana lindung nilai semacam ini dan dengan demikian membatasi dana untuk hanya memperdagangkan mata uang kripto yang likuid. Dana Arbitrase Quantia Capital menggunakan pendekatan kuantitatif.

Multi-Strategi:

Ini adalah kombinasi dari semua strategi yang dibahas. Dengan bantuan pendekatan multi-strategi, seorang pedagang dapat mengelola sub-akun diskresioner dan kuantitatif. Multi-strategi juga berfungsi karena mengurangi risiko akibat volatilitas. Di tahun 2019, Apollo Capital Fund yang menggunakan multi-strategi memenangkan penghargaan untuk Top Performing Multi-Strategy Crypto Fund.

Jenis Dana Lindung Nilai Kripto

Ada dua jenis dana lindung nilai kripto yang saat ini menguasai pasar. Salah satunya adalah jenis yang juga mengelola portofolio yang berisi crypto dan jenis lainnya mencakup beberapa crypto dan beberapa jenis kelas aset lainnya. Di tahun 2019, ada hampir 804 dana kripto fungsional di pasar, dari mana sekitar 355 adalah dana lindung nilai, menurut data Crypto Fund Research. Seperti yang sekarang, titik fokus dari sebagian besar dana ini adalah Bitcoin dan Ethereum.

Beberapa Dana Crypto Penting

• Galaxy Digital

Galaxy Digital bertindak sebagai bank pedagang aset digital dengan layanan lengkap yang menawarkan bisnis perbankan tingkat institusional.

• skala abu-abu

Perusahaan investasi mata uang digital dan manajemen aset digital Barry Silbert yang terkemuka di industri menangani salah satu dana lindung nilai kripto terbesar.

• rantai poli

Terkait dengan Coinbase, salah satu perusahaan pertukaran crypto terkemuka yang berbasis di AS, PolyChain menawarkan pengembalian yang luar biasa kepada investor melalui strategi manajemen berkualitas tinggi.

Risiko Regulasi dan Kustodian

Transparansi dan keamanan adalah masalah utama dengan opsi investasi kripto karena, tidak seperti aset tradisional, cryptocurrency selalu mendapat kecaman karena sifatnya yang “terdesentralisasi”. Selain itu, penggemar crypto juga harus memperhatikan risiko hak asuh yang terlibat dengan dana lindung nilai crypto. Berbagi kunci pribadi dilarang dalam kasus kripto yang membuatnya sulit untuk menentukan hak asuh aset kripto.

Sayangnya, cryptocurrency tidak sepenuhnya diatur di sebagian besar negara. Investor bahkan dilarang berurusan dengan crypto di beberapa tempat. Ketidakpastian peraturan mempengaruhi gagasan dana tersebut. Untung, Pedoman SEC menegaskan cryptos menjadi komoditas daripada keamanan yang memungkinkan manajer dana lindung nilai crypto untuk menginvestasikan uang namun mereka anggap menguntungkan kecuali SEC mengatakan sebaliknya.