Pada tahun 2021, tidak ada yang menarik perhatian pedagang kripto, investor, dan dana modal ventura seperti yang dimiliki keuangan terdesentralisasi. Aplikasi DeFi terutama dibangun di atas blockchain Ethereum, tetapi skalabilitasnya yang buruk telah menyebabkan biaya penggunaan yang berlebihan (dalam bentuk gas) yang membuat banyak fungsi DeFi tidak dapat digunakan.

Masuk Polkadot. Didirikan oleh Gavin Wood, seorang pengembang berbakat yang juga salah satu pendiri Ethereum, Polkadot adalah sebuah internet blockchain menawarkan proyek DeFi rumah yang skalabel, aman, dan murah untuk digunakan.

Segera setelah diluncurkan di bursa kripto, Polkadot didorong ke dalam sepuluh peringkat cryptocurrency teratas berdasarkan kapitalisasi pasar. Penerimaannya yang cepat oleh pasar crypto terutama disebabkan oleh posisi Polkadot sebagai pesaing Ethereum yang lebih cocok untuk menampung proyek-proyek DeFi.

Acala adalah proyek Polkadot DeFi yang paling dinanti dengan jarak bermil-mil (atau kilometer, tergantung dari mana Anda berasal). Itu ada hubungannya dengan penagihan Acala itu sendiri sebagai itu Pusat DeFi di Polkadot .

Artikel ini akan menjelaskan proyek Acala, cara kerja token ACA, dan mengapa Acala mungkin menjadi proyek DeFi terbaik yang diluncurkan pada tahun 2021.

Apa itu Akala?

Jika Anda melihat ke bawah di Acala dari pandangan mata burung, Anda akan melihat platform DeFi yang luas dengan layanan keuangan modular dalam Web3. Jika Anda bertanya-tanya, Web3 adalah internet blockchain yang disatukan oleh jaringan Polkadot yang dapat dioperasikan.

Sebagai protokol keuangan terdesentralisasi pertama yang diluncurkan saat lelang parachain Polkadot dimulai, Acala berhak menyebut dirinya sebagai pusat DeFi di Polkadot. Namun, karena Acala kompatibel dengan Ethereum, itu berpotensi menjadi basis rumah DeFi untuk semua kripto .

Mari kita buka apa yang ditawarkan Acala di bawah ini.

Infrastruktur DeFi lintas rantai

Sekarang, DeFi terjebak pada blockchain tertentu dan tidak dapat membebaskan dirinya sendiri.

Apa yang terjadi ketika Anda ingin menggunakan aset Solana sebagai jaminan untuk pinjaman di Compound Protocol berbasis Ethereum? Sehat, Anda tidak bisa. Hal yang sama berlaku untuk setiap langkah keuangan yang ingin Anda lakukan antara setiap blockchain yang ada saat ini.

Ada Ethereum DeFi, Solana DeFi, Binance Smart Chain Defi, Algorand DeFi — daftarnya terus berlanjut. Token Ethereum terjebak di Ethereum dan begitu pula untuk token khusus untuk blockchain lainnya.

Polkadot berbeda karena merupakan standar blockchain yang dapat dioperasikan bahwa setiap blockchain dapat dihubungkan sebagai parachain. Setelah masuk ke Polkadot, semua blockchain yang dulu terisolasi ini akhirnya dapat berbicara satu sama lain dan melakukan bisnis. Itulah Web3, dan itulah yang dimaksud dengan internet blockchain.

Jadi, di mana Acala cocok dengan gambar ini? Ini memanfaatkan agnostisisme blockchain Polkadot dengan menawarkan produk dan layanan DeFi yang dapat Anda gunakan, apa pun aset blockchain yang Anda miliki.

Jika Anda ingin mengambil pinjaman menggunakan Acala, Anda dapat menjaminkannya dengan cryptocurrency dari berbagai blockchain. Anda juga dapat menggunakan pertukaran terdesentralisasi Acala AMM untuk menukar aset asli dari blockchain lain tanpa membungkus mereka.

Platform stablecoin untuk Polkadot

Dalam beberapa tahun sejak stablecoin memasuki pasar crypto, mereka telah sepenuhnya merevolusi cara crypto beroperasi. Dari memiliki cara mudah untuk menambatkan keuntungan perdagangan hingga berpartisipasi dalam DeFi pada protokol seperti Compound, stablecoin telah berkembang menjadi tingkat kepentingan seperti Bitcoin.

Lihat Panduan Udang untuk Stablecoin di sini

Karena Polkadot adalah jaringan interoperabilitas lintas rantai, Acala memutuskan untuk memanfaatkan keserbagunaan itu untuk membawa aUSD ke meja. aUSD adalah stablecoin algoritmik Acala yang dipatok 1:1 dengan USD tetapi didukung sepenuhnya oleh jaminan kripto.

Platform stablecoin Acala bekerja melalui Honzon; protokol yang dikembangkan sendiri untuk mencetak stablecoin kapan pun pengguna menyetorkan agunan yang diterima. Setelah peluncuran, protokol Honzon akan menerima DOT, ETH, dan BTC sebagai jaminan, dengan lebih banyak cryptocurrency diharapkan saat parachain diluncurkan.

Cara kerja stablecoin USD sederhana. Saat Anda menyetorkan agunan, aUSD dicetak, dan Anda membuka apa yang disebut Posisi Hutang Jaminan. Akibatnya, CDP hanyalah cara mewah untuk mengatakan Anda berhutang uang pada protokol dan harus membayar kembali pinjaman ditambah bunga nanti.

Saat Anda membayar kembali CDP Anda, protokol Honzon membakar jumlah yang sesuai dari aUSD, sehingga menyusutkan pasokan yang beredar untuk mempertahankan patok dolar.

Likuiditas untuk aset yang dipertaruhkan

Ekosistem Polkadot menekankan ikatan aktiva. Bonding mengacu pada operasi yang mirip dengan staking, di mana kontrak pintar mengunci token Anda untuk beberapa utilitas dan membayar bunga sebagai imbalannya.

Sebelum DeFi datang, aset yang dipertaruhkan sedikit dan jarang. Ketika mereka memang ada, tidak mungkin untuk memanfaatkan mereka untuk likuiditas. Namun, dengan munculnya aset derivatif yang dipertaruhkan seperti xSUSHI dan protokol yang menerimanya sebagai jaminan pinjaman, mengakses likuiditas yang dipertaruhkan menjadi hal sekarang.

Acala membawa ini ke tingkat yang sama sekali baru untuk pemegang DOT dengan menawarkan L-DOT pada protokol Homa. Singkatan dari DOT Cair, L-DOT adalah token yang mewakili likuiditas token DOT yang Anda pertaruhkan. Anda dapat mengeluarkan L-DOT Anda dari protokol Homa kemudian menggunakannya sebagai jaminan USD di Honzon (atau protokol lain yang menerimanya).

Mengakses likuiditas yang dipertaruhkan adalah masalah besar bagi ekosistem yang dibangun di sekitar ekonomi pertaruhan token. Dari mengikat token untuk parachains hingga mempertaruhkannya untuk pemerintahan, Token DOT dirancang untuk dikunci. Acala memberi investor, pengembang, dan memproyeksikan dengan DOT crowdloans sarana untuk menambah modal kripto mereka tanpa menempatkan token DOT di pasar.

Protokol Homa dibuat untuk memecahkan likuiditas token DOT yang dipertaruhkan. Meskipun statusnya saat ini sebagai kuda poni satu trik, Homa dapat membuka likuiditas untuk aset taruhan yang terhubung dengan Polkadot lainnya.

Pertukaran terdesentralisasi lintas rantai AMM

Seperti Uniswap, pertukaran desentralisasi Acala menggunakan antarmuka swap yang dicoba dan benar, memungkinkan Anda untuk memperdagangkan aset secara intuitif dalam kumpulan likuiditas. Di sisi lain perdagangan, penyedia likuiditas mendapatkan biaya untuk menyediakan token ke kumpulan.

Jika Acala DEX terdengar familiar, itu karena tidak menciptakan kembali roda perdagangan terdesentralisasi. Namun, Apa adalah baru dan menarik adalah Anda dapat secara asli berdagang antara cryptocurrency di seluruh blockchain yang terhubung ke Polkadot.

Polkadot sudah diadopsi dengan baik. Lebih-lebih lagi, proyek papan atas secara teratur menandakan niat mereka untuk bergabung dengan Polkadot sebagai parachains. Mengingat faktor-faktor tersebut, Acala DEX kemungkinan akan memberi Anda kumpulan besar likuiditas lintas rantai untuk berdagang.

Perbedaan besar lainnya dari AMM DEX berbasis Ethereum adalah seberapa murah Acala DEX digunakan. Polkadot adalah blockchain dengan throughput tinggi yang memungkinkan biaya mikro-gas di Acala. Anda juga dapat membayar biaya perdagangan menggunakan setiap mata uang kripto yang Anda inginkan.

Mungkin, diberikan inovasi seperti bawa bensin sendiri , Acala adalah menemukan kembali roda setelah semua.

Kompatibel dengan Ethereum

Ethereum adalah rumah DeFi yang tak terbantahkan saat ini. Sekarang, jika Anda membuat protokol DeFi multi-rantai, menjadi kompatibel dengan Ethereum adalah tempat yang penting untuk memulai.

Untung tim Acala sudah memikirkannya.

Dengan demikian, Kompatibilitas Ethereum adalah fitur utama Acala di luar gerbang. Pengembang yang sudah terbiasa menulis kode di Solidity mendapatkan transisi yang mulus dengan Acala EVM karena secara native mendukung kontrak pintar Ethereum.

Dukungan Ethereum Acala juga berarti Anda mendapat manfaat dari efek riak yang menarik — yaitu komposisi. Misalnya, jika Anda membawa ETH yang dibungkus ke Acala melalui jembatan, Anda dapat membayar gas untuk biaya perdagangan dalam aplikasi Acala dengan weTH Anda.

Cara kerja token ACA

Token Acala, atau ACA, adalah utilitas penting dan token tata kelola dalam jaringan Acala. Tiga kegunaan utamanya adalah:

1. Sewa parachain: Untuk mengamankan slot parachain, siapa pun yang mengikat DOT untuk Acala akan menerima token ACA selama fase leasing parachain.
2. Tata Kelola: Token ACA digunakan untuk berpartisipasi dalam masalah tata kelola seperti mengusulkan perubahan jaringan, pemungutan suara pada referendum, dan administrasi biaya.
3. Biaya transaksi: Baik protokol Honzo dan Homa menghasilkan biaya dari pembayaran CDP, likuidasi, dan transaksi L-DOT.

Anda belum dapat memperdagangkan token ACA karena lelang parachain Polkadot belum ditayangkan. Begitu mereka melakukannya, Acala hampir pasti akan menjadi parachain Polkadot pertama, dan segera setelah token ACA akan mulai diperdagangkan di Acala DEX.

Ringkasan Jaringan Acala

Parachain polkadot datang lebih cepat dari yang diperkirakan kebanyakan orang. Gavin Wood baru-baru ini menguraikan beberapa langkah yang tersisa sebelum diluncurkan di pos Medium yang sangat baik. Itu berarti Acala dan DeFi lintas-rantai sejati semakin mendekati kenyataan setiap hari.

Kemungkinan Acala memperkenalkan perubahan besar untuk keuangan terdesentralisasi tinggi, terutama untuk pengguna dan investor yang sudah membeli dan mempertaruhkan token DOT. Mengingat peringkat DOT dalam sepuluh cryptocurrency teratas secara keseluruhan, jumlah token yang siap untuk bermigrasi dan menggunakan Acala adalah signifikan.

Akankah Acala berhasil menjembatani kesenjangan antara Ethereum dan parachain lain yang terhubung dengan Polkadot? Harapan untuk proyek ini tinggi, tapi untungnya, Fundamental Acala terlihat cocok.