Apa itu Keuangan Alchemix?

Alchemix Finance (ALCX) adalah protokol DeFi inovatif untuk pinjaman crypto yang membayar sendiri. Pinjaman Alkemik membayar sendiri dengan menggunakan agunan Anda untuk menghasilkan pertanian dengan protokol DeFi yang berbunga.

Jika pinjaman yang membayar sendiri belum cukup radikal, Alchemix melangkah lebih jauh. Pinjaman kripto yang Anda terima didasarkan pada masa depan menghasilkan nilai agunan Anda. Intinya, protokol menunjukkan minat Anda sekarang untuk apa yang dapat dihasilkan oleh jaminan Anda nanti.

Apakah Alchemix menulis ulang hukum keuangan? Panduan ini menjelaskan cara kerja protokol Alchemix sehingga Anda dapat memahami salah satu proyek DeFi yang paling menjanjikan.

Apa itu Keuangan Alchemix?

Pinjaman yang membayar sendiri hampir terdengar terlalu bagus untuk menjadi kenyataan. Tapi alkimia yang terjadi di balik layar berakar pada komposisi , yaitu., kemampuan protokol DeFi untuk terhubung seperti blok lego.

Alchemix menumpuk beberapa protokol di atas satu sama lain untuk menghasilkan hasil sebanyak mungkin menggunakan aset jaminan Anda. Setelah Anda menyetor di dalam Alchemix Vault, protokol mengeluarkan alUSD, stablecoin sintetis yang dapat Anda tukarkan dengan stablecoin lainnya, cryptocurrency, atau uang tunai.

Sebelum menyelam lebih dalam ke cara kerja Alchemix, perlu diperhatikan bagaimana protokol dimulai.

Pasukan Scoopy, Pendiri Alchemix Finance, adalah satu bagian pengembang anonim dan satu bagian crypto insider. Di samping Alchemix, Pasukan mendanai dan menggagas beberapa proyek keuangan terdesentralisasi yang akan datang melalui eGirl Capital, sebuah kasar-sekitar-the-tepi dana modal ventura yang terdiri dari tim yang sepenuhnya samaran.

Apakah Trooples dan tim eGirl adalah tokoh keuangan tradisional yang bersembunyi di balik profil Twitter kartun, atau remaja brilian dengan keterampilan pemrograman yang sangat baik? Mungkin kita tidak akan pernah tahu — tetapi itu juga tidak masalah. Dengan hampir $2 miliar disimpan di Alchemix Vaults, keberhasilan protokol berbicara untuk dirinya sendiri.

Cara kerja Alchemix Finance

Tidak seperti protokol DeFi lainnya, cara kerja Alchemix sangat mudah. Pada dasarnya, Alchemix menyatukan agunan setoran pengguna, menyetorkan dana tersebut ke protokol DeFi lainnya, kemudian memanen keuntungan untuk melunasi hutang semua orang dari waktu ke waktu.

Di bagian atas aliran Alchemix adalah dompet kripto MetaMask Anda. Di dalam dompet ini, Anda harus memiliki sejumlah DAI, stablecoin yang dikeluarkan oleh Maker DAO. Setelah terhubung ke aplikasi Alchemix dengan dompet MetaMask Anda, aplikasi mendeteksi saldo DAI Anda dan memberi Anda empat opsi.

Setor DAI &mint alUSD

Pinjaman kripto Alchemix tidak sama dengan pinjaman bank. Bank meminta Anda untuk sejarah kredit, identifikasi, dan data pekerjaan sebelum mempertimbangkan pinjaman Anda. Pinjaman Alchemix hanya membutuhkan setoran jaminan dalam bentuk token DAI.

Menyetorkan DAI di Alchemix Vault memungkinkan Anda mencetak hingga 50% dari jumlah jaminan Anda sebagai alUSD. Ini dimungkinkan oleh Alchemix mengambil DAI Anda dan menyimpannya di brankas yDAI Yearn Finance. Saat Alchemix memanen menghasilkan keuntungan dari brankas Yearn, kumpulan DAI global milik pengguna Alchemix meningkat, sehingga melunasi pinjaman Anda tepat waktu.

Karena protokol secara otomatis membayar hutang Anda, kekuatan pinjaman Anda meningkat karena Anda tidak hanya berhutang lebih sedikit, tetapi nilai asli Anda muncul kembali. Kalau tidak, Anda dapat mulai menarik agunan Anda karena hutang yang membayar sendiri membukanya.

Jika Anda menyetor DAI tetapi tidak mencetak alUSD, Anda memiliki pilihan menarik yang tersedia. Protokol hasil pertanian di Yearn dengan DAI Anda, tetapi alih-alih melunasi pinjaman Anda (karena Anda tidak memilikinya), kekuatan pinjaman Anda meningkat.

Transmutasi alUSD menjadi DAI

Transmuter adalah alat yang digunakan oleh Alchemix untuk menjaga keseimbangan 1:1 yang stabil antara token alUSD sintetis dan DAI. DAI setoran mint alUSD, jadi sangat penting bahwa keduanya tetap seimbang.

Jika DAI disimpan ke dalam lemari besi Alchemix, dan brankas Alchemix dicolokkan ke brankas yDAI Yearn, apa yang mendukung alUSD?

Saat protokol Alchemix memanen hasil dari brankas yDAI, Transmuter menyedot mereka. Cara ini, ketika Anda menyetor alUSD kembali ke Transmuter untuk menarik DAI, selalu ada DAI yang siap dicurahkan, seperti keran yang dapat diandalkan.

Tindakan penarikan DAI menciptakan reaksi stabilisasi yang sama dan berlawanan. Untuk setiap DAI yang ditarik, jumlah yang sama dari alUSD dibakar dari pasokan. Penawaran alUSD bersifat elastis, artinya berkontraksi dan mengembang sesuai permintaan untuk menjaga nilai yang stabil relatif terhadap DAI.

Kadang-kadang, alUSD turun sedikit di bawah patokan DAI, memungkinkan Anda untuk memainkan sistem dengan strategi berikut:

1. Beli alUSD murah di bursa terdesentralisasi Curve
2. Simpan di Transmuter untuk menarik DAI
3. Lunasi hutang Anda langsung menggunakan alUSD

Peluang arbitrase yang timbul dari alUSD kehilangan pasaknya membantu protokol memulihkan keseimbangan. Sebagai oportunis menggunakan transmuter untuk mengumpulkan DAI, mereka membakar pasokan alUSD dan menaikkan alUSD kembali ke pasak.

Perdagangkan alUSD pada Kurva

Anda menyetor DAI dan mencetak pinjaman kripto alUSD — sekarang bagaimana? Jika Anda melihat-lihat sebagian besar bursa, alUSD bukan pasangan perdagangan yang tersedia.

Untuk mengakses likuiditas yang diberikan oleh alUSD, menuju ke aplikasi Curve Swap yang bagus, pertukaran stablecoin yang terdesentralisasi. Sesampainya disana, Anda dapat menukar antara alUSD dan stablecoin DAI yang diterima secara global, USDT, dan USDC.

Dengan stablecoin cair seperti USDT, Anda dapat menukar mata uang kripto lainnya di bursa favorit Anda atau menguangkan USDT ke mata uang fiat. Pinjaman Alchemix bersifat pribadi secara default, tetapi beberapa pengguna telah membagikan pembelian dengan pinjaman mereka, seperti seseorang yang membelikan orang tuanya sebuah perahu.

Pertanian ALCX dengan alUSD

ALCX adalah token tata kelola ekosistem Alchemix Finance. Sebagai pemegang ALCX, Anda dapat berpartisipasi dalam pemungutan suara tata kelola dan membantu DAO Alchemix membuat keputusan di seluruh protokol.

Sementara ALCX tidak memiliki nilai di luar utilitas tata kelola (pada titik ini), mendapatkan bagian dari pemerintahan sangat kuat dalam dan dari dirinya sendiri. Anda bisa mendapatkan token ALCX dengan mengolahnya dengan alUSD.

Alasan di balik farming ALCX cukup sederhana. Katakanlah Anda menyetor DAI di Alchemix Vault dan mencetak 50% dari nilai tersebut sebagai alUSD. Anda bisa melakukan sesuatu yang mencolok seperti membeli Lambo — tetapi mobil adalah aset yang terdepresiasi. Sebagai gantinya, mengapa tidak menggunakan pinjaman mandiri Anda untuk menghasilkan lebih banyak uang ?

Di sinilah pertanian ALCX berperan. Alchemix memiliki komponen staking yang dibangun ke dalam protokol yang memungkinkan Anda mempertaruhkan alUSD untuk mendapatkan token ALCX. Keindahan di sini adalah alUSD adalah stablecoin yang dipatok ke DAI. Secara teori, tidak peduli berapa lama Anda mempertaruhkan alUSD Anda, itu harus selalu bernilai sama di DAI saat ditarik, memberi Anda penyangga abadi untuk mempertaruhkan alUSD untuk mendapatkan ALCX.

Anda kemudian dapat menyimpan ALCX Anda di kolam Alchemix ALCX, kumpulan likuiditas ALCX/ETH, atau setor lebih banyak alUSD di kumpulan alUSD3CRV untuk mendapatkan lebih banyak ALCX.

Untuk melihat semua opsi staking ALCX dan alUSD pool, sambungkan ke aplikasi Alchemix di sini.

Panduan cepat untuk token ALCX dan alUSD

ALCX dan alUSD keduanya merupakan token dalam ekosistem Alchemix Finance. Tetapi, mereka memiliki tujuan yang sangat berbeda. Berikut panduan singkat untuk memahami perbedaan antara ALCX dan alUSD.

• ALCX adalah token tata kelola Alchemix. Jika Anda memegang ALCX, Anda dapat membuat keputusan bersama pemegang ALCX lainnya tentang membelanjakan dana di DAO Alchemix.
• alUSD adalah stablecoin sintetis yang dicetak oleh deposit DAI di Alchemix Vault. Konversikan alUSD ke stablecoin yang lebih likuid menggunakan Curve atau token ALCX pertanian di kumpulan alUSD.

Alchemix DAO menerima sebagian dari keuntungan hasil dari kumpulan DAI dan deposit alUSD ke dalam perbendaharaannya. Tata kelola atas protokol didesentralisasi dan dipegang oleh komunitas dompet ALCX. Di masa depan, Pemegang ALCX dapat memilih untuk mengalihkan sebagian dari keuntungan tersebut secara pro-rata ke dompet ALCX, mirip dengan bagaimana pemegang xSUSHI menerima biaya perdagangan.

kata akhir

Industri DeFi menyukai miliknya sendiri. Baru-baru ini, CMS Holdings dan Alameda Research, dua dana VC sangat aktif di ruang DeFi, memimpin penggalangan dana senilai $5 juta untuk Alchemix. Selain memiliki aplikasi cerdas untuk pinjaman mandiri, sejarah pembangunan tim pseudonim di DeFi mungkin akhirnya membuahkan hasil.

Dana seperti Alameda Research tahu bahwa komposisi adalah nama permainan di DeFi. Protokol DeFi lapisan dasar menangkap nilai paling banyak karena semua aplikasi berikutnya terhubung dengannya. Merindukan, Melengkung, dan Sushi adalah contoh utama.

Tim Alchemix sedang membangun di atas protokol DeFi tetapi mungkin menjadi pemain penting itu sendiri. Aset primitif seperti alUSD dan token sintetis masa depan yang berasal dari Alchemix Vaults mungkin menemukan likuiditas yang dalam di seluruh ekosistem DeFi.

Jika Alchemix menjadi tertanam secara luas di alat keuangan terbuka lainnya, itu bisa memacu pertumbuhan besar yang membantu pinjaman Alchemix melunasi lebih cepat. Pinjaman Alchemix mungkin terbayar dalam sebulan, bukan setahun. Pada saat itu, Penggunaan alchemix akan membengkak, meminjamkan kredit ke klaim protokol untuk menulis ulang hukum keuangan .