Convex Finance (CVX) adalah protokol DeFi inventif yang dibangun di atas Curve Finance pertukaran stablecoin. Pada intinya, Convex memberi penghargaan kepada penyedia likuiditas Curve dan pemangku kepentingan CRV dengan hasil DeFi tambahan.

Dorongan agresif oleh Convex untuk mengunci sebanyak mungkin likuiditas Curve telah melemparkan protokol ke dalam perang DeFi dengan Yearn Finance. Kedua proyek membutuhkan semua token CRV yang bisa mereka dapatkan untuk terus meningkatkan suku bunga untuk piringan hitam Curve.

Curve Finance sekarang adalah pertukaran terdesentralisasi terbesar di dunia dengan nilai total yang dikunci ($8,76 miliar). Jadi, protokol DeFi apa pun yang menyerap likuiditas itu ke dalam protokolnya sendiri akan sangat besar secara default, itulah sebabnya Yearn dan Convex bertarung habis-habisan.

Mari kita gali lebih dalam apa itu Convex Finance, bagaimana itu bekerja, dan menjelaskan token CVX.

Apa itu Keuangan Cembung?

Convex Finance adalah platform untuk pemegang token CRV dan penyedia likuiditas Curve untuk mendapatkan imbalan bunga tambahan dan biaya perdagangan Curve pada token mereka. Ambil jalan lain, Penawaran Keuangan Cembung meningkatkan taruhan Curve.

Itu dia — itu produknya . Di era DeFi di mana protokol menawarkan produk dan opsi yang tak terhitung jumlahnya, masuk akal untuk mengharapkan lebih banyak dari Convex. Namun, jangan tertipu. Kesederhanaan dan fokus tunggal dari penawaran Convex adalah apa yang membuat platform ini begitu sukses.

Sebenarnya hanya ada dua orang yang dituju oleh Convex:

1. pemegang CRV: Jika Anda memegang token CRV, Convex memungkinkan Anda mempertaruhkan mereka untuk cvxCRV.
2. Penyedia likuiditas kurva: Jika Anda memegang token Curve LP, Cembung memungkinkan Anda mempertaruhkan + meningkatkannya.

Anda mungkin bertanya pada diri sendiri mengapa Anda mempertaruhkan CRV di Convex daripada Curve untuk veCRV, atau mengapa Anda menyimpan token LP di sana alih-alih Yearn. Sehat, ini semua tentang hadiah yang ditingkatkan .

Untuk mendapatkan poin itu, Anda perlu tahu sedikit tentang cara kerja Curve Finance.

Memahami Curve Finance &token veCRV

Curve adalah pertukaran terdesentralisasi dengan fokus utama pada stablecoin. Karena stablecoin jauh lebih tidak stabil daripada cryptocurrency lainnya, mereka sempurna untuk penyedia likuiditas untuk menghindari kerugian permanen.

Dimana Curve mendapat Betulkah manis untuk piringan hitam adalah dalam struktur hadiahnya. Token kurva (CRV) dikeluarkan sebagai hadiah pertanian hasil untuk LP dan dapat dikonversi menjadi veCRV (CRV yang diwadahi dengan suara).

veCRV hanyalah nama bagus untuk CRV yang terkunci waktu yang dapat digunakan dalam tata kelola, meningkatkan penghargaan, mendapatkan biaya perdagangan, dan menerima airdrop. Kembali ke keseluruhan hadiah yang ditingkatkan hal — semakin banyak veCRV yang Anda miliki, semakin Anda dapat meningkatkan imbalan CRV dari kumpulan likuiditas Anda.

Anda dapat meningkatkan hadiah CRV Anda hingga 2.5x jika Anda menerapkan jumlah maksimum veCRV yang diperlukan untuk likuiditas yang Anda setorkan. Tentu saja, semakin banyak token yang Anda LP di pool, semakin banyak veCRV yang dibutuhkan untuk meningkatkan hingga 2.5x.

Untuk mendapatkan hadiah maksimal itu diperlukan banyak dari veCRV. Jika Anda seorang LP kecil, Anda mungkin tidak ingin repot membeli CRV, menguncinya ke veCRV, kemudian menggunakannya untuk meningkatkan. Dan jika Anda seorang LP besar, jumlah astronomis veCRV yang dibutuhkan untuk meningkatkan maksimal bisa terasa tidak mungkin tercapai.

Bagaimana Convex Finance menggunakan veCRV untuk meningkatkan hadiah bagi penyedia likuiditas Curve

Pada dasarnya, semua orang yang menggunakan Convex menyatukan aset mereka sehingga platform dapat memperoleh lebih banyak CRV, mengubahnya menjadi veCRV, kemudian memaksimalkan dorongan ke semua pemegang token Curve LP .

Bukankah itu brilian? Pada akhirnya, tidak masalah seberapa besar atau kecil taruhan Anda di kumpulan Curve — selama Anda memiliki token LP Curve, Cembung biasanya memungkinkan Anda mendapatkan peningkatan hadiah maksimum dari mereka.

Kami bilang biasanya karena tidak semua kumpulan Convex ditingkatkan secara maksimal. Beberapa duduk di 1,89x, sementara yang lain solid di 2.5x. Apa yang membuat beberapa kumpulan didorong lebih tinggi daripada yang lain adalah jumlah veCRV yang diterapkan ke kumpulan.

Manfaat utama menyediakan likuiditas ke Curve &menyetor token LP ke Convex

Convex memberi Anda jalur empat cabang yang cukup tangguh menuju penghasilan pasif. Jika Anda menyediakan likuiditas ke salah satu kumpulan likuiditas Curve yang didukung Convex, Anda mendapatkan aliran pendapatan berikut:

1. Suku bunga dasar
2. Sepotong biaya perdagangan platform Curve
3. Hadiah CRV yang ditingkatkan cembung
4. Token CVX melalui penambangan likuiditas cembung

Bahkan jika Anda tidak menyediakan sejumlah besar likuiditas ke Curve, mengatur dan melupakan token Anda di kumpulan Curve, kemudian menyetorkan token LP ke Convex dalam jangka panjang bisa sangat bermanfaat.

Bukan LP? Tidak masalah. Taruhan token CRV untuk menerima cvxCRV

Convex Finance tidak hanya dibangun untuk menguntungkan penyedia likuiditas Curve dengan peningkatan CRV yang lebih baik. Ia juga menginginkan token CRV Anda meskipun Anda bukan LP.

Banyak orang melihat janji platform Curve Finance dan sebagai hasilnya membeli token CRV. Biasanya, Anda ingin mengunci waktu CRV Anda ke veCRV untuk mendapatkan bagian dari biaya perdagangan platform. Tetapi Convex memberi Anda opsi lain: cvxCRV .

Pada dasarnya, Anda hanya mempertaruhkan token CRV Anda di Convex dan menerima cvxCRV sebagai imbalannya. token cvxCRV memberi Anda klaim untuk:

• hadiah veCRV dari pertukaran Curve
• Sepotong pendapatan platform Cembung
• Token CVX di atas segalanya
• Airdrop ke pemegang veCRV

Itu adalah daftar hadiah yang lumayan untuk mengubah CRV Anda menjadi cvxCRV. Mungkin ada tangkapan, Baik? Tangkapannya adalah setelah Anda mengonversi CRV —> cvxCRV, Anda tidak bisa kembali ke arah lain. Dengan kata lain, mempertaruhkan token CRV Anda di Convex adalah permanen klaim biaya dan token perdagangan Curve + Convex.

Token CVX dijelaskan

Token cembung (CVX) adalah token utilitas yang digunakan untuk menerima bagian dari biaya platform Cembung. Untuk mendapatkan biaya Convex, pasang CVX Anda untuk menerima token cvxCRV. Semakin banyak pendapatan platform yang diperoleh Convex, semakin banyak nilai didistribusikan ke pemegang cvxCRV.

Di masa depan, Token CVX juga akan digunakan untuk mengatur Keuangan Cembung.