Apa itu Penyebaran Pasar?

Perdagangan cryptocurrency bisa membingungkan. Bahkan detail terkecil dapat membuat perbedaan besar saat melakukan perdagangan. Detail kecil yang akan kami fokuskan untuk artikel ini adalah penyebaran pasar .

Isi artikel ini mengasumsikan pemahaman dasar tentang properti dan tujuan dari buku pesanan pertukaran. Tim kami menerbitkan diskusi tentang topik ini di artikel terakhir kami.

Perdagangan Kripto 101:Buku Pesanan Pertukaran

Beberapa pertanyaan yang akan kami jawab sepanjang artikel ini meliputi:

• Apa penyebaran pasarnya?
• Bagaimana cara menghitung spread pasar?
• Bagaimana pengaruh penyebaran pasar terhadap strategi perdagangan kita?

Apa itu penyebaran pasar?

Spread pasar adalah kesenjangan antara tawaran tawaran tertinggi dan penawaran permintaan terendah pada buku pesanan. Kesenjangan pada dasarnya adalah perbedaan antara harga di mana orang bersedia menjual sebuah aset dan harga yang orang lain mau membeli sebuah aset.

Menyederhanakannya lebih jauh, bayangkan Anda sedang menegosiasikan kesepakatan untuk membeli Bitcoin dari seseorang. Anda mungkin memberi tahu orang lain bahwa Anda bersedia membeli satu Bitcoin seharga $5, 000. Namun, orang lain mungkin menanggapi tawaran Anda dengan mengatakan bahwa menurut mereka itu bernilai lebih dari $5, 000, jadi mereka bersedia menjualnya seharga $7, 000.

Selisih antara tawaran Anda untuk membeli Bitcoin seharga $5, 000 dan orang lain meminta untuk menjual Bitcoin seharga $7, 000 adalah menyebar .

Mengekstrapolasi situasi ini ke pertukaran cryptocurrency, buku pesanan pada dasarnya adalah ratusan atau bahkan ribuan orang yang mengatakan berapa harga yang mereka bersedia untuk membeli atau menjual aset (seperti Bitcoin). Orang-orang dengan harga permintaan terendah dan harga penawaran tertinggi berada di kedua sisi spread pasar.

Bagaimana cara menghitung spread pasar?

Sekarang kita lebih memahami konsep penyebaran pasar, kita bisa mendiskusikan bagaimana spread pasar dihitung.

Pada gambar di sebelah kanan, kita dapat melihat tawaran dan permintaan terbaik di bursa Coinbase Pro untuk pasangan perdagangan BTC/USD pada satu waktu.

Kita dapat melihat harga permintaan terendah untuk Bitcoin adalah $9745.01 dan harga penawaran tertinggi untuk Bitcoin adalah $9745.00. Untuk menghitung penyebaran, yang perlu kita lakukan adalah mengurangi harga penawaran tertinggi dari harga permintaan terendah.

AL - BH =Penyebaran

di mana,

• AL adalah harga permintaan terendah
• BH adalah harga penawaran tertinggi

Spread =$9745,01 - $9745.00 =$0,01

Perhatikan bahwa untuk pasangan perdagangan BTC / USD mata uang kutipan adalah USD dan mata uang dasar adalah BTC. Karena USD adalah mata uang kutipan, nilai harga akan dalam dolar AS. Tidak semua pasar akan menggunakan Dolar AS karena mata uang lainnya, seperti Bitcoin, juga bisa menjadi mata uang kutipan. Dalam hal itu, harga akan menjadi persyaratan mata uang kutipan lainnya.

Selain mengetahui nilai mentah dari spread, Anda juga mungkin ingin mengetahui persentase penyebarannya. Persentase spread dapat berguna dalam menentukan likuiditas pasar.

Persentase Spread =(S / AL) x 100

di mana,

• S adalah penyebaran
• AL adalah harga permintaan terendah
• Kelipatan dengan 100 untuk mengonversi dari desimal ke persen

Persentase Spread =(0,01 / 9745,01) x 100 =0,0001%

Bagaimana pengaruh penyebaran pasar terhadap strategi perdagangan?

Penyebaran pasar dapat memainkan peran yang kuat dalam kinerja strategi perdagangan Anda. Pada awalnya berpikir, banyak pedagang hanya akan mempertimbangkan pengaruh biaya perdagangan pada kinerja mereka. Setelah berpikir lebih dalam, beberapa pedagang akan menyadari bahwa spread pasar sebenarnya dapat berdampak pada kinerja yang jauh lebih besar daripada biaya perdagangan.

Saat menjalankan strategi yang sering diperdagangkan, kita harus mempertimbangkan pengaruh penyebaran pasar untuk memastikan strategi kita menguntungkan. Sayangnya, banyak alat backtesting di pasar jatuh ke dalam perangkap karena tidak mempertimbangkan penyebaran pasar saat mensimulasikan perdagangan. Ketidakakuratan ini menyebabkan perbedaan dramatis antara data simulasi dan kenyataan.

Mari kita lihat contoh bagaimana penyebaran pasar memengaruhi perdagangan.

Katakanlah tawaran tawaran tertinggi saat ini untuk Bitcoin adalah $7, 500,00 dan penawaran ask terendah adalah $8, 000.00. Pada kasus ini, spread akan menjadi persis $ 500,00. Menggunakan persamaan spread bagus kami, kita juga akan melihat persentase spread adalah 6,25%. Itu cukup signifikan.

Jika kita membeli Bitcoin seharga $8, harga 000.00 (karena ini adalah penawaran permintaan terendah yang tersedia), kami tidak akan dapat menghasilkan keuntungan ketika kami menjual Bitcoin sampai harga penawaran terbaik meningkat menjadi lebih dari $8, 000.00 (belum termasuk biaya perdagangan). Itu berarti harga penawaran perlu naik secara substansial hanya untuk menerima keuntungan. Pada ilustrasi di sebelah kanan, kita dapat melihat bahwa meskipun harga Bitcoin naik $300, kita masih kehilangan uang dalam perdagangan ini karena kita membeli Bitcoin seharga $8, 000,00 dan kemudian harus menjualnya dengan harga $7, 800,00 karena spread yang besar.

Dalam kasus lain, katakanlah tawaran tawaran tertinggi saat ini untuk Bitcoin adalah $7, 500,00 dan penawaran permintaan terendah adalah $7, 501.00. Persentase spread dalam situasi ini hanya 0,013%. Tidak hanya penyebarannya yang ketat, tetapi kita hanya perlu menaikkan harga penawaran sebesar $1 untuk menghasilkan keuntungan (mengabaikan biaya untuk biaya perdagangan).

Bolak-balik pada spread besar dengan cepat bisa mahal. Saat melakukan perdagangan, kita harus mempertimbangkan biaya spread agar kita tidak kehilangan uang. Secara konseptual, jauh lebih mudah untuk menghasilkan keuntungan pada aset dengan spread kecil daripada aset dengan spread besar karena kinerja aset harus lebih tinggi ketika spread lebih besar.