Apa itu Deribit?

Deribit adalah pertukaran derivatif cryptocurrency utama yang tidak diatur yang diluncurkan pada tahun 2016. Derivatif adalah instrumen keuangan yang mewakili perdagangan pada beberapa aset dasar, dalam hal ini cryptocurrency. Derivatif paling populer yang ditawarkan di Deribit adalah opsi Bitcoin, dan Deribit adalah pertukaran opsi Bitcoin terbesar dalam bisnis ini.

Trader sering bermain dengan banyak leverage, artinya mereka meminjam uang untuk meningkatkan ukuran potensi keuntungan sambil mempertaruhkan kerugian yang lebih besar. Seperti pertukaran mata uang kripto lainnya, Deribit beroperasi 24 jam sehari, 7 hari seminggu.

Deribit diluncurkan pada bulan Juni, 2016, oleh pedagang Belanda John Jansen, siapa yang pernah mendengar tentang Bitcoin pada tahun 2012, dan, langsung ketagihan, memutuskan untuk membuat platform perdagangan derivatifnya sendiri pada tahun 2014.

Beli dan Jual Bitcoin, Ethereum, dan lebih dari selusin cryptocurrency lainnya dengan Wealthsimple. Daftar dan Trading di sini.

Deribit adalah pertukaran kripto-asli, artinya tidak mengizinkan penyetoran mata uang fiat, seperti dolar AS, euro, atau rupiah. Dikatakan akan menambahkan ini ketika diizinkan, meskipun ini tidak mungkin terjadi dalam waktu dekat; regulator telah menindak bursa derivatif yang tidak terdaftar atau melarangnya secara langsung, menilai mereka sebagai ilegal.

Deribit mengatakan menyimpan lebih dari 99% simpanan pelanggannya di cold storage, disimpan di brankas dengan beberapa brankas bank. Penyimpanan dingin mengacu pada dompet cryptocurrency offline; seringkali tidak lebih besar dari drive USB, dompet ini tidak dapat diretas dengan cara konvensional karena semua operasi yang memerlukan kunci pribadi, setara dengan kata sandi dompet, disimpan offline.

Deribit menggunakan solusi perangkat lunak dari analitik blockchain dan perusahaan investigasi Chainalysis untuk memantau pencucian uang dan alamat yang dikenai sanksi. Ini juga menyaring pelanggan terhadap basis data sanksi dan daftar pantauan global.

Seberapa besar Deribit?

Deribit sejauh ini merupakan pertukaran opsi terbesar. Pada 16 Agustus, 2021, Deribit memproses $457 juta kontrak opsi Bitcoin. OKEx datang berikutnya dengan $ 11 juta.

Tapi itu jauh dari pertukaran berjangka Bitcoin terbesar. Sampai tulisan ini dibuat, 17 Agustus, 2021, Deribit memproses jumlah terbesar ke-8 perdagangan berjangka Bitcoin dalam hal nilai dolar, setelah Chicago Mercantile Exchange, BitMEX, FTX, Huobi, OKEx, Bybit, dan Binance, yang memimpin dengan tembakan panjang, memproses $27,5 miliar perdagangan dalam satu hari terakhir pada saat tulisan ini dibuat; Bybit, nomor 2, diproses $7,8 miliar, dan Deribit hanya $0,64 miliar.

Apa itu opsi Bitcoin dan Bitcoin berjangka?

Opsi dan futures adalah jenis kontrak derivatif, dan jenis derivatif paling populer yang ditawarkan di pasar cryptocurrency. Derivatif, seperti yang telah disebutkan sebelumnya, adalah kendaraan investasi yang memperdagangkan beberapa aset dasar. Kedua kontrak ini mewakili janji untuk memenuhi pesanan Bitcoin di masa mendatang.

Bitcoin futures memungkinkan Anda membeli beberapa Bitcoin hari ini dengan maksud untuk menerimanya di beberapa titik yang telah ditentukan di masa depan. Idenya adalah Anda menyetujui harga hari ini dan kemudian menerima Bitcoin itu di masa depan, tidak peduli harga Bitcoin saat kontrak berakhir. Harga kontrak berjangka sedikit berbeda dengan harga Bitcoin, karena mereka mewakili ekspektasi berapa nilai Bitcoin pada titik tertentu di masa depan, daripada berapa nilainya hari ini (yang memperhitungkan potensi masa depan tetapi lebih akurat mencerminkan berapa nilainya hari ini).

Ada dua alasan umum mengapa Anda akan membeli futures.

Yang pertama adalah sebagai pagar. Di luar kripto, pagar tanaman yang populer di kalangan petani tanaman, yang menggunakan kontrak berjangka untuk menjamin harga hasil panen mereka yang tahan terhadap fluktuasi pasar yang disebabkan oleh, mengatakan, kelebihan produksi. Bitcoin berjangka digunakan sebagai lindung nilai oleh mereka yang membutuhkan, misalnya, membayar pinjaman dalam Bitcoin dan ingin memastikan mereka dapat menerima Bitcoin itu dengan harga hari ini.

Alasan lainnya adalah spekulasi murni—ini adalah salah satu alasan pasar derivatif sering disamakan dengan perjudian. Jika harga Bitcoin naik di atas harga kontrak berjangka (dan biaya apa pun di dalamnya), Anda akan mendapat untung dengan, pada dasarnya, membeli Bitcoin diskon. Karena Bitcoin berjangka secara inheren adalah perdagangan dengan leverage—Anda tidak perlu mengeluarkan banyak modal untuk membeli kontrak berjangka, mereka bisa sangat menguntungkan (atau merusak jika pasar bergerak melawan Anda).

Opsi Bitcoin adalah Bitcoin futures dengan klausa get-out. Sama seperti masa depan, Anda dapat menggunakannya untuk lindung nilai atau untuk spekulasi. Tetapi dengan masa depan Bitcoin, Anda memiliki untuk membeli Bitcoin itu ketika kontrak berakhir (atau jatuh tempo—berakhir, pada dasarnya), apakah itu kesepakatan yang bagus atau tidak. Pilihan, sebaliknya, memberimu hak, tapi bukan kewajiban untuk membeli Bitcoin saat kontrak berakhir. Mereka sedikit kurang berisiko karena Anda sebenarnya tidak perlu membeli Bitcoin; Anda hanya mempertaruhkan harga yang Anda bayarkan untuk membeli kontrak, dikenal sebagai "premium".

Pilihan pada Deribit adalah gaya "Eropa" atau "Vanilla", yang berarti Anda hanya dapat menggunakannya pada tanggal kedaluwarsa kontrak opsi, seperti masa depan. Ini berbeda dengan opsi gaya "Amerika", yang memungkinkan Anda menggunakan hak Anda untuk membeli atau menjual kapan saja sebelum tanggal kedaluwarsa. Ukuran pesanan minimum untuk kontrak opsi di Deribit adalah 0,1 Bitcoin atau 1 Ethereum.

Deribit menawarkan produk berjangka jenis ketiga, dikenal sebagai masa depan "abadi". Pertukaran lainnya, yang paling menonjol adalah Binance dan BitMex, juga menawarkan kontrak ini. Ini adalah kontrak berjangka tanpa tanggal kedaluwarsa, dan dengan demikian dapat diadakan tanpa batas waktu tanpa harus memperpanjang jangka waktu kontrak. Mereka memenuhi tujuan yang sama dengan jenis kontrak derivatif lainnya, kontrak untuk perbedaan (CFD), yang juga memungkinkan pedagang tanpa batas memegang kontrak derivatif.

Kontrak berjangka abadi diusulkan oleh ekonom Robert Shiller pada tahun 1992 tetapi hanya menjadi sesuatu di crypto, yang menemukan di masa depan abadi cara untuk memulai kontrak derivatif di pasar yang penuh dengan rekanan yang tidak diatur (dan dengan demikian berpotensi tidak dapat dipercaya). Pada tahun 2016, BitMEX menjadi pertukaran pertama yang menawarkannya.

Bagaimana Anda memperdagangkan derivatif Bitcoin di Deribit?

Untuk memperdagangkan kontrak derivatif Bitcoin di Deribit, Anda harus membuat akun terlebih dahulu. Untuk melakukan ini sebagai pedagang eceran, Anda harus menyerahkan formulir ID dan bukti tempat tinggal. Warga Kanada di Ontario tidak diizinkan untuk melamar, juga bukan warga negara dari Amerika Serikat, Jepang, dan segelintir negara lain.

Setelah Anda membuat akun, Anda harus mendanainya dengan Bitcoin. Anda dapat melakukan ini dengan membeli Bitcoin di bursa cryptocurrency dan mengirimkan uangnya ke alamat Deribit Anda.

Untuk membeli kontrak berjangka, Anda dapat mengklik masa depan yang abadi, yang tidak memiliki tanggal kadaluarsa, atau memilih kontrak berjangka yang berakhir pada beberapa titik yang telah ditentukan di masa depan, seperti minggu depan, pada akhir tahun atau tahun depan. Anda dapat berdagang dengan leverage hingga 100x, yang berarti Anda dapat bermain dengan 100x lebih banyak uang yang Anda miliki. Ini sangat berisiko. Meskipun keuntungan bisa 100x lebih besar, Anda juga 100x lebih sensitif terhadap kerugian dan posisi Anda bisa ditutup kapan saja kecuali Anda memposting banyak uang. Jika itu terjadi, Anda bisa kehilangan banyak.

Untuk membeli opsi Bitcoin, Anda mengklik opsi di halaman opsi BTC — harga berapa pun di tabel yang sesuai dengan keinginan Anda — dan Anda dapat menambahkan pesanan Anda. Opsi "Panggil" memberi Anda hak untuk membeli Bitcoin dan opsi "menempatkan" memberi Anda hak untuk menjualnya. Di Deribit, Opsi Bitcoin dilakukan secara otomatis jika kedaluwarsa “dalam uang”—dengan kata lain, jika Anda ingin mendapat untung ketika kontrak berakhir, Deribit akan secara otomatis membeli Bitcoin itu atas nama Anda. Semua penyelesaian dibayar dalam Bitcoin. Aturan yang sama berlaku untuk Ethereum.

Mengapa perdagangan derivatif sangat berisiko?

Opsi dan kontrak berjangka sangat berisiko dan rumit, dan biasanya disediakan untuk pemodal berpengalaman. Meskipun platform perdagangan cryptocurrency, serta aplikasi perdagangan saham bebas komisi seperti Robinhood, membuatnya tersedia untuk umum dengan biaya rendah, itu tidak berarti mereka aman. Berdagang dengan leverage 100x sangat berisiko, karena bahkan pergerakan terkecil di pasar dapat mendorong Anda keluar dari posisi Anda. Jika saran umum adalah "jangan pernah berinvestasi lebih dari yang Anda mampu untuk kehilangan, ” trading dengan leverage 100x akan memerlukan perubahan “jangan pernah berinvestasi 100x lebih sedikit dari yang Anda mampu untuk kehilangan, ” karena itu memberi Anda banyak—beberapa orang akan mengatakan jumlah yang tak terhingga—daya beli.