Apakah Penasihat Memiliki Tanggung Jawab Fidusia untuk Menawarkan Bitcoin?

Meskipun cryptocurrency telah ada selama hampir satu dekade, hanya di masa lalu mereka mendominasi percakapan di antara investor. Mata uang digital telah mengalami lonjakan minat dan nilai yang sebelumnya tidak terlihat di area tersebut. Sekarang, ratusan cryptocurrency telah mengikuti jejak para pemimpin awal seperti Bitcoin (BTC), dan ada sejumlah besar aplikasi dan proyek baru yang menggunakan teknologi blockchain juga.

Sementara mata uang digital tidak diragukan lagi sangat populer, mereka tetap menjadi misteri dalam banyak hal. Perhatian utama bagi banyak investor, analis, dan penasihat adalah volatilitas ekstrem yang telah ditunjukkan oleh dunia mata uang digital secara keseluruhan.

Ambil Bitcoin sebagai contoh, mata uang digital terkemuka di dunia berdasarkan kapitalisasi pasar, yang sekarang diperdagangkan pada $59, 000 per 2 April, 2021, setelah perdagangan singkat di bawah ini di awal tahun. Dengan cryptocurrency menjadi bagian yang lebih besar dari gambaran investasi, di mana total nilai pasar semua cryptocurrency adalah $1,93 triliun, apakah penasihat keuangan memiliki kewajiban fidusia untuk mempertimbangkan mata uang digital sebagai aset yang dapat diinvestasikan?

Pialang Besar Malu

Di masa lalu, banyak broker besar, seperti JPMorgan Chase, sumur Fargo, Morgan Stanley, dan Merrill Lynch telah meminta penasihat mereka untuk tidak menawarkan rekomendasi tentang cryptocurrency.

Untuk bagian ini, Wells Fargo telah mengeluarkan primer penelitian tentang mata uang digital, dan itu juga memungkinkan penasihatnya menyajikan dokumen-dokumen ini kepada klien mereka. Namun, itu berhenti di sana, tidak mengizinkan penasihat untuk membuat rekomendasi khusus karena kompleksitas dan volatilitas ruang.

Alasan terbesar penasihat mungkin menghindari cryptocurrency adalah karena mereka sebagian besar tetap tidak diatur. Infrastruktur sebenarnya untuk menahan aset-aset ini (penitipan) juga dalam tahap awal, seperti pelaporan pembelian dan penjualan.

Alasan untuk Merekomendasikan

Kurangnya peraturan tidak menghentikan investor untuk bertanya kepada penasihat mereka. Ini terjadi karena banyak institusi besar juga mencari cara untuk merangkul Bitcoin. Fidelity Investments memungkinkan pelanggan untuk memposting bitcoin sebagai jaminan untuk pinjaman, sedangkan Paypal memungkinkan pelanggan untuk membeli dan menjual aset digital.

Kewajiban fidusia mengharuskan satu pihak (penasihat) bertindak demi kepentingan terbaik pihak lain (klien).

Kewajiban fidusia penasihat berarti mereka tidak dapat bertindak lalai, melakukan perdagangan yang tidak perlu, atau salah mengartikan transaksi. Selain daripada itu, banyak penasihat memiliki banyak keleluasaan tentang apa yang baik dan tidak untuk kepentingan terbaik klien mereka.

Yang mengatakan, beberapa penasihat merangkul kripto untuk klien yang lebih toleran terhadap risiko. Survei Bitwise Asset Management dan ETF Trends dari tahun 2020 menemukan bahwa 6% penasihat mengalokasikan sebagian aset ke cryptocurrency. Mayoritas dari mereka yang berinvestasi dalam aset digital melakukannya untuk potensi pengembalian yang tinggi, survei yang ditemukan.

Aturan praktis yang berguna adalah menginvestasikan sebagian kecil aset ke dalam cryptocurrency, di mana tidak akan merugikan jika menjadi tidak berharga, tetapi dapat memiliki dampak yang berarti jika memperoleh daya tarik.

Jadi, sementara banyak penasihat mungkin masih ragu untuk menawarkan rekomendasi tentang aset digital ini, karena mereka tidak memiliki kewajiban fidusia untuk ditawarkan, mereka mungkin akan segera kehilangan bisnis karena persaingan jika mereka tidak merangkul mereka. Sisi lain adalah bahwa banyak klien dapat berinvestasi dalam cryptocurrency tanpa memberi tahu penasihat mereka.

Dengan itu, penasihat dapat mempertimbangkan setidaknya mendidik klien tentang mata uang kripto dan cara investasi yang "lebih aman" dalam aset. Pertanyaan tentang crypto pasti akan meningkat, dan dididik tentang cara mengaksesnya dan risikonya dapat berguna bagi penasihat saat mereka membimbing klien.