Pemerintah ingin mengatur bitcoin – apakah itu mungkin?

Pemerintah Inggris telah menunjukkan niatnya untuk mengatur bitcoin dan mata uang digital lainnya, menarik mereka ke dalam ranah regulasi keuangan yang diterapkan pada bank dan jasa keuangan lainnya. Tetapi bitcoin bukanlah bank atau perusahaan keuangan yang berbasis di Kota. Bagaimana regulasi berlaku untuk sesuatu yang ada di cloud?

Pengumuman George Osborne dalam anggaran pra-pemilihannya berisi tiga langkah. Pertama, menerapkan peraturan anti pencucian uang pada pertukaran mata uang digital, yang konsultasi formalnya akan dimulai segera setelah pemilihan. Kedua, agar British Standards Institution dan industri mata uang digital bekerja sama untuk mengembangkan standar sukarela untuk perlindungan konsumen. Dan ketiga, Pendanaan £10 juta untuk Dewan Riset, Alan Turing Institute dan Digital Catapult untuk bermitra dengan industri untuk meneliti peluang dan tantangan yang ditimbulkan oleh mata uang digital.

Menyeimbangkan inovasi dan regulasi

Pemerintah menghadapi masalah yang sudah dikenal yaitu perlunya menyediakan lingkungan yang cocok bagi inovasi untuk berkembang, sementara juga memastikan bahwa perusahaan yang bekerja di industri yang sama melakukan fungsi serupa diatur dengan cara yang sama. Semua ini perlu dilakukan sedemikian rupa untuk melindungi konsumen dan, pada kasus ini, mungkin sistem keuangan yang lebih luas itu sendiri. Regulasi yang ketat berisiko menghambat inovasi dan menjauhkan potensi bisnis berbasis mata uang digital. Lagipula, sebagai mata uang yang benar-benar global yang ada di cloud, lokasi fisik bisnis berbasis mata uang digital tidak relevan.

Regulasi yang terlalu sedikit dapat membuat mata uang digital rentan terhadap kriminalitas – dan efek kriminalitas ini pada konsumen dan ekonomi. Industri mata uang digital sudah menghadapi masalah yang meliputi pencurian dari pertukaran mata uang digital, malware dan serangan di situs web pihak ketiga, serta potensi untuk membantu pencucian uang. Sebagai contoh, dalam waktu seminggu setelah pengumuman Osborne, pertukaran bitcoin lainnya, Basis pembayaran, berhenti mengizinkan penarikan dan administratornya menghilang.

Alam kemungkinan

Regulasi mata uang digital penting untuk mengurangi risiko semacam ini dan mencegah penyalahgunaan yang merusak kepercayaan pada sistem. Sangat penting jika mata uang digital ingin mengembangkan peran utama dalam ekonomi Inggris. Namun sifatnya menghadirkan tantangan regulasi yang serius:tidak ada penerbit pusat, tidak ada kontrol atas penawaran dan permintaan dan tidak ada organisasi pusat untuk memaksakan persyaratan peraturan.

Ini mungkin menunjukkan gagasan membawa mereka ke dalam pelukan regulator adalah sia-sia. Namun, aspek di mana mata uang digital diterima sebagai pembayaran untuk barang dan jasa tampaknya merupakan titik di mana untuk menerapkan tindakan kejahatan anti-keuangan – misalnya, tindakan uji tuntas pelanggan saat barang bernilai tinggi dibeli menggunakan mata uang digital. Dalam pengertian ini mereka berada di bawah payung peraturan yang sama dengan uang tunai, sebagaimana diatur dalam Peraturan Pencucian Uang 2007.

Mencolok di mana virtual menjadi nyata

Pendekatan lebih lanjut yang disukai oleh pemerintah adalah fokus pada layanan pertukaran digital – situs di mana mata uang digital ditukar dengan dolar dunia nyata, pound atau euro. Dua inisiatif anti-pencucian uang utama adalah uji tuntas pelanggan dan pelaporan aktivitas mencurigakan.

Uji tuntas pelanggan – di mana bank atau layanan keuangan harus meminta bukti identitas pelanggan mereka – adalah salah satu aspek terpenting dari peraturan anti pencucian uang. Tanpa ini tidak ada jejak kertas yang mengarah kembali ke penjahat, tetapi ini tidak dapat diterapkan dalam semua kasus karena akan terlalu membebani. Jadi itu harus diterapkan di mana ada risiko paling besar, pendekatan yang mencerminkan berbagai aspek yang menjamin regulasi, tetapi yang memperlakukan semua perusahaan dalam sektor ini secara setara dengan menciptakan lapangan permainan yang setara.

Laporan kegiatan yang mencurigakan akan lebih sulit untuk diterapkan, paling tidak karena saat ini ada batasan penggunaan mata uang digital yang sah. Penggunaan utama cryptocurrency digital adalah untuk membeli barang dan jasa ilegal dari pasar di dark net, seperti Jalur Sutra. Ini mempersulit pertukaran untuk mengidentifikasi "transaksi mencurigakan".

Langkah-langkah perlindungan konsumen dapat dilakukan dengan pengenalan sistem lisensi gaya AS untuk pertukaran mata uang digital. Efek samping dari pendekatan ini adalah bahwa hal itu mungkin hanya mendorong bisnis di luar negeri untuk menghindari peraturan. Akhirnya, mata uang digital tidak dibatasi oleh batas negara dan, dalam pengertian itu, tidak penting dari mana mereka beroperasi.

Tantangan lainnya adalah bagaimana menerapkan sanksi jika peraturan dilanggar. Sanksi penting untuk mencegah kejahatan, tetapi tanpa informasi yang diperoleh dari penerapan langkah-langkah seperti uji tuntas pelanggan mungkin tidak ada informasi yang cukup untuk melacak seseorang untuk dihukum. Salah satu karakteristik utama bitcoin adalah nama samaran yang diberikannya kepada pengguna. Tetapi jika alamat dompet bitcoin Anda pernah ditautkan ke identitas Anda, maka setiap transaksi akan ditautkan ke Anda – meskipun ada metode seperti layanan pencampuran bitcoin yang dapat sepenuhnya menyamarkan jejaknya.

Mengingat sulitnya mengatur mata uang digital secara efektif, penelitian apa pun di bidang ini akan disambut baik, karena jelas ada banyak tantangan yang harus diatasi sebelum mata uang digital dapat menjadi bagian integral dari ekonomi arus utama.