Keliling dunia,

Perlakuan pajak mata uang digital merupakan tantangan bagi pemerintah di seluruh dunia, seperti halnya untuk aspek lain dari ekonomi digital yang "mengganggu".

Pada bulan Oktober 2014, Komite Ekonomi Senat Persemakmuran meluncurkan penyelidikan mata uang digital. Komite merilis laporannya minggu lalu, dengan perhatian khusus pada pajak.

Tahun lalu, ATO menerbitkan beberapa keputusan yang menguraikan bagaimana bitcoin dan cryptocurrency serupa harus diperlakukan di bawah pajak penghasilan Australia dan rezim GST.

Putusan tersebut memberikan kejelasan yang berguna tentang perlakuan pajak bitcoin, tetapi pendekatan ATO menerima kritik luas.

Bitcoin konon berfungsi sebagai uang, tetapi keputusan ATO memperlakukan bitcoin sebagai komoditas untuk tujuan pajak. Disparitas ini menimbulkan sejumlah inkonsistensi pajak.

Dampaknya sangat akut di bawah rezim GST, dimana transaksi bitcoin dikenakan pajak sebagai transaksi barter. Rezim GST Australia berlaku agak kikuk untuk transaksi barter, yang dapat menyebabkan pengenaan pajak berganda, atau setidaknya administrasi pajak berganda, seperti yang kami tekankan dalam penyerahan kami.

Mengapa hukum harus diubah?

Memaksakan 10% GST pada transaksi bitcoin meningkatkan harga pembelian bitcoin dari vendor Australia, mempengaruhi kelangsungan hidup komersial dari operasi bisnis mata uang digital di Australia, seperti yang telah kami soroti sebelumnya. Pengajuan penyelidikan menguraikan potensi manfaat yang dapat ditawarkan industri ini kepada Australia, tetapi banyak yang berpendapat bahwa pengobatan GST menghalangi keberhasilan.

Dari segi regulasi, mendukung perantara mata uang digital Australia untuk mendirikan industri di sini kemungkinan akan membuat pengawasan keuangan dan perpajakan lebih mudah bagi pemerintah.

Karakterisasi mata uang digital ATO sebagai komoditas mungkin merupakan interpretasi terbaik dari undang-undang saat ini, yang menekankan penggunaan luas dan dukungan berdaulat untuk mata uang. Tapi itu tidak jelas. Ada dasar hukum untuk memperlakukan mata uang digital sebagai uang berdasarkan fungsinya sebagai alat tukar, terutama karena ini menjadi lebih luas.

Mata uang digital dan GST

Laporan Senat mengidentifikasi anomali GST yang timbul dari karakterisasi mata uang digital ATO dan merekomendasikan pemerintah mengubah rezim GST untuk memperlakukan mata uang digital sebagai uang. Hal ini akan mendorong keadilan dan netralitas dalam perpajakan baik bentuk uang modern maupun tradisional.

Menerapkan perubahan yang diperlukan pada Undang-Undang dan Peraturan GST pada akhirnya akan memerlukan persetujuan dari Persemakmuran dan semua pemerintah Negara Bagian, karena mempengaruhi basis GST.

Mengadopsi rekomendasi GST laporan akan membawa perlakuan GST Australia sejalan dengan Inggris, dan beberapa negara Uni Eropa lainnya. Tahun lalu, Inggris mengubah undang-undang PPN (GST Inggris) untuk mengecualikan mata uang digital dari perpajakan sebagai komoditas.

Ketika Inggris pertama kali memperkenalkan pendekatan ini, itu dipuji karena mendukung industri mata uang digital lokal, meskipun ada sedikit bukti empiris pada tahap awal ini.

Mata uang digital juga diperlakukan oleh ATO sebagai komoditas untuk pajak penghasilan. Bukti di depan Panitia, meski terbatas, menunjukkan sebagian besar pemegang bitcoin adalah investor bukan pedagang.

Laporan tersebut tidak merekomendasikan perubahan apa pun pada perlakuan pajak penghasilan pada tahap ini – dan kami setuju bahwa kehati-hatian diperlukan sebelum mengubah perlakuan pajak penghasilan. Laporan tersebut merekomendasikan penelitian lebih lanjut untuk menentukan apakah perubahan diperlukan.

Masa depan regulasi mata uang digital

Komite menyimpulkan bahwa mata uang digital berada di luar cakupan banyak mata uang Australia, perbankan, dan peraturan perlindungan konsumen. Direkomendasikan bahwa rezim anti-teror dan anti-pencucian uang Australia harus diperluas untuk memastikan mereka mencakup aktivitas mata uang digital.

Namun, laporan tersebut relatif sedikit untuk mengatasi masalah peraturan jangka panjang seputar mata uang digital. Pada tahap awal ini, laporan tersebut mengusulkan untuk memungkinkan industri mengatur sendiri, dengan pengawasan dari “Satuan Tugas Ekonomi Digital” yang diusulkan, daripada memperkenalkan kerangka peraturan khusus.

Komite menerima bahwa peraturan yang ekstensif dapat menghambat pertumbuhan industri mata uang digital. Meskipun utilitas mata uang digital telah ditekankan baru-baru ini, masa depan mereka tetap tidak pasti. Bitcoin, mata uang digital terbesar, telah melihat stabil, penurunan harga yang signifikan selama dua tahun terakhir. Lebih jauh, banyak inovasi industri berasal dari perusahaan rintisan kecil, yang memiliki sumber daya yang relatif sedikit untuk mematuhi peraturan. Kesederhanaan peraturan tampaknya proporsional pada tahap ini.

Akan menarik untuk melihat seberapa efektif pendekatan pengaturan diri, khususnya mengingat sejarah [keterlibatan dalam kegiatan terlarang] mata uang digital (https://en.wikipedia.org/wiki/Silk_Road_(marketplace) dan masalah peraturan yang disuarakan oleh pemerintah lain dan OECD.

Kombinasi memperkenalkan pengobatan GST yang lebih menguntungkan, dan kerangka peraturan yang relatif sederhana diharapkan akan mendorong perkembangan industri yang baru lahir ini. Jika industri mengalami pertumbuhan besar di Australia, semakin banyak jumlah pengguna (dan semakin banyak uang pajak yang dipertaruhkan) dapat meningkatkan perhatian regulasi seputar teknologi.

Akhirnya, pendekatan regulasi mandiri dan Satgas Ekonomi Digital adalah awal, bukan akhir, keterlibatan pemerintah dalam mengatur dan mengenakan pajak pada teknologi baru ini.