Cara Menjual Saham Perusahaan Swasta

Apa itu Saham Perusahaan Swasta?

Saham perusahaan swasta termasuk saham yang dikeluarkan oleh perusahaan swasta kepada karyawan atau investornya. Sebagai contoh, perusahaan rintisan sering menggunakan ekuitas untuk memberi kompensasi kepada karyawan selama tahap awal ketika arus kas terbatas. Perusahaan publik juga menggunakan program kompensasi ekuitas. Program-program ini dirancang untuk memotivasi karyawan dengan mengaitkan sebagian gaji mereka dengan pendapatan perusahaan.

Takeaways Kunci:

• Saham perusahaan swasta adalah jenis saham yang ditawarkan secara eksklusif oleh perusahaan swasta kepada karyawan dan investornya.
• Berbeda dengan saham publik, pembelian dan penjualan saham pribadi harus disetujui oleh perusahaan penerbit.
• Membeli saham swasta dari perusahaan yang berniat go public bisa menjadi strategi investasi yang menguntungkan.
• Perusahaan swasta tidak diwajibkan untuk memberikan informasi orang dalam kepada publik, sehingga investor sering ragu untuk membeli ekuitas swasta.
• Meskipun saham swasta tidak terdaftar di SEC, Peraturan SEC masih berlaku untuk pembelian dan penjualan mereka.

Bagaimana Saham Perusahaan Swasta Bekerja

Menjual saham di perusahaan swasta tidak sesederhana menjual saham di perusahaan publik. Karyawan atau investor dapat menjual saham perusahaan publik melalui perantara. Untuk menjual saham perusahaan swasta—karena itu mewakili saham di perusahaan yang tidak terdaftar di bursa mana pun—pemegang saham harus menemukan pembeli yang bersedia. Tambahan, perusahaan harus menyetujui penjualan.

Penjualan saham pribadi harus mendapat persetujuan dari perusahaan yang menerbitkan saham tersebut. Beberapa perusahaan mungkin tidak ingin sahamnya didistribusikan secara luas. Tambahan, beberapa karyawan perusahaan rintisan mungkin merasa tertekan untuk mempertahankan saham perusahaan mereka sebagai bukti kesetiaan. Jika ada alasan bagus untuk penjualan itu—seperti uang muka sebuah rumah—perusahaan dapat dibujuk untuk menyetujui penjualan.

Pialang individu dan perusahaan memfasilitasi investasi dalam saham pribadi atau pra-IPO.

Pertimbangan Khusus

Saham Swasta Pra-IPO

Saham perusahaan rintisan yang berencana untuk go public dengan penawaran umum perdana (IPO) seringkali lebih mudah untuk dicairkan. Sejumlah perusahaan berbasis web, seperti EquityZen dan SharesPost, menghubungkan penjual dan investor dalam saham pra-IPO.

Bursa saham perusahaan swasta pra-IPO pada dasarnya adalah pasar modal ventura untuk massa. Seorang karyawan yang memegang saham di perusahaan swasta pra-IPO dapat mendaftarkan saham untuk dijual di pasar ini. Beberapa situs pasar sekunder ini menawarkan pinjaman untuk membeli saham pra-IPO.

Saham Swasta Non-Pre-IPO

Lebih sulit untuk menjual saham perusahaan swasta yang tidak berniat go public. Kurangnya informasi tentang sebagian besar perusahaan swasta menghalangi sebagian besar investor luar, yang enggan membeli perusahaan yang tidak mereka ketahui dan tidak dapat meneliti dokumen publik secara menyeluruh. Bagaimanapun, perusahaan tidak boleh menyetujui penjualan sahamnya kepada pihak luar.

Solusi paling sederhana untuk menjual saham swasta adalah dengan mendekati perusahaan penerbit dan menentukan bagaimana investor lain melikuidasi saham mereka. Beberapa perusahaan swasta memiliki program pembelian kembali, yang memungkinkan investor untuk menjual kembali sahamnya kepada perusahaan penerbit.

Orang dalam mungkin dapat memberikan petunjuk tentang pemegang saham saat ini atau calon investor yang telah menyatakan minatnya untuk membeli saham perusahaan. Penjual akan bijaksana untuk mengunjungi pengacara sekuritas untuk memastikan dokumen dilakukan dengan benar. Meskipun saham swasta tidak terdaftar di Securities and Exchange Commission (SEC), semua peraturan SEC yang berlaku untuk penjualan saham tetap harus dipatuhi.