Estimasi Penghasilan

Apa itu Estimasi Penghasilan?

Estimasi pendapatan adalah estimasi analis untuk laba per saham (EPS) kuartalan atau tahunan perusahaan di masa depan. Estimasi pendapatan masa depan bisa dibilang merupakan input paling penting ketika mencoba menilai perusahaan. Dengan menempatkan perkiraan pendapatan perusahaan untuk periode tertentu (triwulanan, setiap tahun, dll.), analis kemudian dapat menggunakan analisis arus kas untuk memperkirakan nilai wajar perusahaan, yang pada gilirannya akan memberikan target harga saham.

Investor sering mengandalkan perkiraan pendapatan untuk menganalisis berbagai saham dan memutuskan apakah akan membeli atau menjualnya.

• Estimasi pendapatan adalah perkiraan analis untuk pendapatan per saham (EPS) kuartalan atau tahunan perusahaan publik di masa mendatang.
• Investor sangat bergantung pada perkiraan pendapatan untuk mengukur kinerja perusahaan dan membuat keputusan investasi tentang hal itu.
• Sebagian besar investor menggunakan estimasi pendapatan konsensus, perkiraan pendapatan yang diproyeksikan perusahaan publik berdasarkan perkiraan gabungan dari semua analis ekuitas yang mencakup saham.
• Apakah perusahaan bertemu, ketukan, atau meleset dari perkiraan pendapatannya dapat memengaruhi harga saham yang mendasarinya, khususnya dalam jangka pendek.
• Kejutan pendapatan terjadi ketika sebuah perusahaan meleset dari perkiraan konsensus baik dengan menghasilkan lebih dari yang diharapkan atau kurang.

Memahami Estimasi Penghasilan

Analis menggunakan model peramalan, bimbingan manajemen, dan informasi fundamental perusahaan untuk mendapatkan estimasi EPS. Pelaku pasar sangat bergantung pada perkiraan pendapatan untuk mengukur kinerja perusahaan. Jadi apakah suatu perusahaan bertemu, ketukan, atau meleset dari perkiraan pendapatannya dapat memengaruhi harga saham yang mendasarinya, khususnya dalam jangka pendek.

Estimasi pendapatan analis sering digabungkan untuk membuat estimasi konsensus. Ini digunakan sebagai tolok ukur untuk mengevaluasi kinerja perusahaan. Ketika Anda mendengar bahwa sebuah perusahaan memiliki "perkiraan yang meleset" atau "perkiraan yang salah, " biasanya mengacu pada perkiraan konsensus.

Beberapa perusahaan, seperti Refinitiv dan Zacks Investment Research, menyusun perkiraan dan menghitung rata-rata atau konsensus. Perkiraan mereka dapat ditemukan dalam kutipan saham atau publikasi keuangan seperti: NS Jurnal Wall Street. Nomor konsensus juga dapat ditemukan di sejumlah situs keuangan seperti Yahoo! Keuangan, Bloomberg, Terlihat Alfa, Morningstar.com, dan Google Keuangan.

Perkiraan pendapatan konsensus yang dipublikasikan sering kali tercermin dalam harga saham perusahaan. Tetapi terkadang mereka memiliki efek buruk. Saham perusahaan dengan estimasi pendapatan tinggi cenderung goyah karena kinerja perusahaan tidak memenuhi ekspektasi pasar—mereka dapat dengan mudah mengecewakan. Sebaliknya, perusahaan dengan perkiraan pendapatan yang rendah cenderung berkinerja lebih baik daripada yang diantisipasi—karena standar yang rendah:Mereka tidak punya tujuan selain naik.

Contoh Estimasi Penghasilan

Estimasi pendapatan ditemukan dengan mencari saham individu, Mengambil, Misalnya, Amazon (AMZN). Berikut adalah ringkasan perkiraan pendapatan konsensusnya, per 7 Juni, 2021.