Kebodohan Waktu Pasar
Premis
Ide dibalik market timing adalah untuk membeli saham saat harga rendah, pertahankan investasi Anda sampai pasar mencapai puncaknya, dan kemudian pindahkan investasi saham Anda menjadi uang tunai sampai pasar mencapai titik terendah. Kemudian, prosesnya dimulai dari awal lagi. Kedengarannya cukup sederhana. Masalah, meskipun, adalah bahwa semua teori waktu didasarkan, setidaknya sebagian, pada tebakan kedua pasar saham. Teori waktu yang berbeda mempertimbangkan berbagai 'indikator' yang mungkin menandakan bahwa pasar akan naik atau turun:utang margin, suku bunga, data pekerjaan, tingkat manufaktur, jumlah saham maju versus jumlah saham menurun, dan seterusnya. Namun, bahkan dengan metode yang paling canggih sekalipun, mencapai tertinggi dan terendah yang tepat dari pasar hampir tidak mungkin.
Realitas
Apa yang terjadi jika waktu Anda tidak tepat dan Anda tidak menginvestasikan kembali di pasar pada waktu yang tepat? Konsekuensi dari tidak diinvestasikan sepenuhnya ketika terjadi peningkatan pasar yang besar dapat menjadi bencana bagi rencana investasi jangka panjang Anda. Studi sejarah pasar saham telah menunjukkan bahwa tidak diinvestasikan pada waktu yang 'tepat' dapat merugikan investor. Perhatikan contoh hipotetis berikut berdasarkan pengembalian S&P 500.
Pada 30 Juni, 1994, Susan menginvestasikan $10, 000 dalam dana indeks saham berdasarkan Indeks Saham S&P 500. Seperti yang tercantum dalam grafik di bawah ini, pada 30 Juni, 2004, $10, 000 akan tumbuh menjadi $31, 260, pengembalian total tahunan rata-rata 12,07%.
Namun, misalkan Susan memutuskan untuk keluar dari pasar secara berkala selama periode lima tahun itu, dan sebagai hasilnya, dia melewatkan sepuluh pertunjukan satu hari terbaik di pasar. Jika itu masalahnya, pengembaliannya 10,04% akan turun menjadi 4,95%. Demikian juga, jika Susan melewatkan 20 hari terbaik pasar, bahwa pengembalian 10,04% akan turun menjadi 1,11%. Tentu saja, kinerja indeks yang tidak dikelola tidak menunjukkan kinerja investasi tertentu. Kinerja indeks mengasumsikan tidak ada biaya transaksi, pajak, biaya manajemen atau pengeluaran lainnya. Tidak mungkin untuk berinvestasi secara langsung dalam indeks apa pun. Kinerja masa lalu tidak dapat menjamin hasil yang sebanding di masa depan.
Hukuman untuk Kehilangan Pasar
Mencoba mengatur waktu pasar bisa menjadi latihan yang tidak tepat - dan mahal. Bagan ini menggambarkan $10, 000 investasi di Indeks S&P 500 mulai 31 Desember, 1994 - 31 Desember, 2004.
Pertahanan Terbaik
Fluktuasi pasar dapat membuat hampir semua investor gelisah. Tapi keluar dari saham saat pasar mengalami penurunan bukanlah jawabannya. Jangan biarkan volatilitas jangka pendek mendorong perencanaan investasi jangka panjang Anda. Pertahanan terbaik Anda terhadap pasar yang berfluktuasi adalah portofolio yang terdiversifikasi dengan baik dan program investasi berkala yang disiplin.
Menyebarkan investasi Anda di antara saham, obligasi, dan uang tunai dalam alokasi aset strategis yang memperhitungkan cakrawala waktu Anda, toleransi resiko, kebutuhan pendapatan investasi, dan tujuan jangka panjang dapat membantu portofolio Anda menghasilkan pengembalian yang lebih konsisten, terlepas dari apakah pasar saham naik atau turun. Ketika pasar saham tidak berkinerja baik, pengembalian Anda dari obligasi dan investasi tunai dapat membantu melengkapi pengembalian saham Anda. Melakukan investasi reguler di reksa dana saham atau saham saat pasar sedang turun serta saat sedang naik adalah strategi yang dikenal sebagai rata-rata biaya dolar. Dengan rata-rata biaya dolar, Anda menginvestasikan jumlah tetap setiap bulan atau setiap tiga bulan. Saat pasar turun, uang Anda membeli lebih banyak saham. Dalam jangka panjang, harga rata-rata yang Anda bayarkan per saham umumnya mungkin lebih rendah dari harga rata-rata investasi saham selama periode yang sama. Berinvestasi secara teratur dalam jumlah yang stabil dari waktu ke waktu dapat menurunkan biaya rata-rata Anda tetapi tidak dapat menjamin keuntungan atau melindungi Anda dari kerugian di pasar yang menurun. Efektivitas membutuhkan investasi terus menerus terlepas dari harga yang berfluktuasi. Anda harus mempertimbangkan kemampuan Anda untuk terus membeli selama periode harga rendah. Investor yang bijaksana tidak mencoba menebak-nebak pasar keuangan. Mereka mengambil terstruktur, pendekatan disiplin untuk berinvestasi yang mengakui bahwa penurunan pasar pasti akan terjadi.
Eric C. Weiss adalah perwakilan terdaftar dari Penasihat Keuangan Lincoln, perantara/pedagang, dan menawarkan layanan konsultasi investasi melalui Sagemark Consulting, sebuah divisi dari
Lincoln Penasihat Keuangan Corp., penasihat investasi terdaftar. Informasi ini tidak boleh ditafsirkan sebagai nasihat hukum atau pajak. Anda mungkin ingin berkonsultasi dengan penasihat atax mengenai informasi ini karena berkaitan dengan keadaan pribadi Anda.
CRN# 200505-1001191
Keterampilan investasi saham
- Bagaimana Memilih Saham Blue Chip untuk Portofolio Anda?
- Perusahaan Bebas Utang Teratas di India
- Investasi dengan Eye on Risk Shine
- Bagaimana Membuat Rencana Perdagangan Harian?
- Sektor otomotif India &saham yang mungkin menjadi Eicher masa depan
- Penjaminan Saham oleh Promotor dan Bagaimana Dampaknya terhadap Penilaian Saham
-
Berpikir Konsolidasi Utang? Ini Adalah Pertanyaan Paling Penting yang Harus Anda Jawab
Banyak atau semua produk di sini berasal dari mitra kami yang membayar komisi kepada kami. Begitulah cara kami menghasilkan uang. Tetapi integritas editorial kami memastikan pendapat para ahli kami ti...
-
Bitcoin:mengapa harganya meledak – dan dari mana asalnya
Bitcoin mencapai kenaikan yang luar biasa pada tahun 2020 terlepas dari banyak hal yang biasanya membuat investor waspada, termasuk ketegangan AS-China, Brexit dan, tentu saja, pandemi internasional. ...
-
5 Kota Amerika Di Mana Anda Dapat Pensiun Hanya Dengan Jaminan Sosial
Statistik tentang bagaimana orang Amerika tidak siap untuk pensiun bisa menakutkan. Saldo akun pensiun rata-rata adalah $2, 500 untuk semua rumah tangga usia kerja dan $14, 500 untuk rumah tangga hamp...
-
51 Usaha Sampingan Terbaik Bagi Wanita Untuk Menghasilkan Uang
Artikel ini mungkin berisi tautan dari mitra kami. Silakan baca bagaimana kami menghasilkan uang untuk info lebih lanjut. Apakah Anda ingin menghasilkan uang tambahan? Ada banyak pekerjaan sampingan ...