4 Tanda Saham Penny Bernilai Jutaan

Ketika berbicara tentang ekuitas, ada sedikit investasi yang lebih berisiko daripada saham penny. Saham-saham ini yang diperdagangkan di bawah $5 per saham, biasanya harga yang rendah untuk alasan yang baik. Sebagai contoh, satu sen saham bisa menjadi milik perusahaan yang pernah berkembang pesat yang sekarang berada di ambang kebangkrutan atau harus dikeluarkan dari daftar bursa yang lebih besar dan sekarang diperdagangkan over-the-counter (OTC). Bisa juga perusahaan baru, sehingga memiliki sedikit sejarah pasar dan belum memenuhi kriteria untuk terdaftar di bursa utama.

Saham Penny bersifat fluktuatif dan berisiko, dan mereka sangat rentan terhadap manipulasi harga. Sekali-sekali, Namun, satu sen saham akan sangat menguntungkan investor yang haus risiko. Jika Anda telah membeli saham di Monster Beverage Corporation (MNST) pada tahun 1996 ketika diperdagangkan pada $0,04 per saham, Anda akan menjadi investor yang bahagia hari ini:Monster diperdagangkan di atas $66 pada tahun 2020.

Jika Anda tertarik dengan potensi untuk menemukan keuntungan eksponensial seperti itu, mungkin layak untuk menyelam ke dalam air keruh saham penny.

Takeaways Kunci

• Saham Penny adalah saham bernilai rendah yang sering diperdagangkan over-the-counter karena tidak memenuhi persyaratan pencatatan minimum bursa.
• Saham Penny bisa jauh lebih berisiko daripada saham yang terdaftar dan mungkin rentan terhadap manipulasi.
• Beberapa saham penny, Namun, bisa menjadi berlian dalam menawarkan potensi keuntungan yang tak tertandingi.

Periksa Dasar-dasarnya

Investor harus melakukan uji tuntas menyeluruh sebelum mengambil risiko pada saham penny. Sebagai contoh, itu mungkin tampak seperti taruhan yang bagus untuk berinvestasi di Walter Energy Co yang sedang sakit. Lagi pula, Walter Energy telah diperdagangkan setinggi $143,76 per saham pada tahun 2011. Tetapi mereka yang membeli Walter Energy ketika jatuh ke $0,16 akan tetap terbakar karena perusahaan segera menyatakan kebangkrutan. Di sisi lain, investasi di Inovio Inc. (INO), yang diperdagangkan di bawah $1 pada tahun 2008 memberi investor sejumlah peluang untuk keluar di atas $10 pada tahun 2009 dan 2013 hingga 2020.

Perbedaan mencolok antara kedua saham ini terletak pada fundamental perusahaan. Walter adalah perusahaan mapan di bidang batubara metalurgi, sektor yang menua menjadi mangsa permintaan siklus dan tekanan politik. Ketika para pemimpin dunia membuat komitmen untuk menurunkan emisi rumah kaca, ini menempatkan lebih banyak tekanan ke bawah pada Walter Energy, yang sudah terhuyung-huyung dari kelebihan pasokan batu bara di seluruh dunia dan permintaan yang melambat dari China. Walter akhirnya menjual asetnya ke dua perusahaan pada 2016.

Sebaliknya, Inovio adalah permainan bioteknologi spekulatif dengan kemitraan yang kuat dalam portofolio vaksin kankernya, yang menawarkan potensi pembelian yang kuat. Mulai tahun 2020, pembelian belum terjadi, tetapi saham terus menjual dan kemudian melihat pergerakan naik besar yang dengan cepat menghilang.

Jadi ketika meneliti saham penny, Anda harus hati-hati menimbang potensi keuntungan versus faktor fundamental yang mendasari perusahaan:utangnya, arus kas, potensi pembelian, dan Lima Kekuatan Persaingan Porter antara lain. Anda harus memiliki gambaran lengkap tentang mengapa saham diperdagangkan pada harga saat ini bahkan sebelum Anda berpikir untuk membelinya.

Seperti halnya pembelian saham, ketika mempertimbangkan untuk membeli saham penny, analisis fundamental dan uji tuntas kualitas manajemen perusahaan dapat membantu mengarah pada pemenang dan menghindari pecundang.

Analisis Siklus Hidup Industri

Seiring dengan menganalisis neraca perusahaan, pedagang saham penny harus melihat untuk melakukan analisis siklus hidup industri. Beberapa perusahaan saham penny berada di sektor yang masih dalam "fase perintis." Fase awal ini ditandai dengan kehadiran sejumlah besar pesaing berukuran kecil di ruang angkasa, produk dan konsep baru, dan rendahnya permintaan pelanggan terhadap produk tersebut. Karena periode ini ditandai dengan banyak perusahaan baru (khususnya di bidang teknologi atau biotek), semuanya memiliki biaya tinggi dan penjualan yang sedikit hingga saat ini, sebagian besar perusahaan ini akan berdagang dengan harga yang sangat rendah karena sifat spekulatif mereka.

Setelah fase awal ini adalah "fase pertumbuhan, " di mana banyak dari perusahaan ini mendapatkan perhatian pasar yang lebih besar dan dengan demikian penjualan dan permintaan mereka meroket.

Contoh sempurna adalah ledakan teknologi (dan kehancuran) pada akhir 1990-an. Banyak perusahaan rintisan teknologi memulai hidup sebagai saham penny dan kemudian mengalami keuntungan astronomis dalam kapitalisasi pasar dan penilaian mereka ketika investor mengambil apa pun yang terkait dengan konsep Internet yang baru.

Industri Saham Penny

Industri yang menawarkan hasil biner untuk sebagian besar perusahaannya secara mengejutkan akan mengandung sejumlah besar saham penny. hasil biner, atau drama spekulatif “membuat atau menghancurkan”, ditemukan terutama di sektor biotek atau sumber daya.

TSX Venture Exchange Kanada adalah rumah bagi banyak saham penny berbasis sumber daya yang lepas landas selama boom komoditas tahun 2000-an. Kemudian pesta berakhir, dan sebagian besar saham jatuh kembali ke ketiadaan, mirip dengan banyak saham teknologi pada kecelakaan tahun 2000.

Namun, pedagang masih dapat memanfaatkan perusahaan tipe biner ketika kondisinya menguntungkan, seperti ketika komoditas sedang booming. Tetapi investor di area ini juga harus menyadari bahwa saham bisa jatuh secepat mereka bisa naik.

Manajemen Suara

Dalam real estat, ini semua tentang “lokasi, lokasi, lokasi." Untuk saham penny, ini tentang “manajemen, pengelolaan, manajemen." Manajemen yang baik dapat membalikkan perusahaan yang sedang berjuang dan meluncurkan startup ke tingkat yang lebih tinggi. Lebih penting lagi, manajemen yang berpengalaman dan etis yang memiliki kepentingan dalam perusahaan melalui kepemilikan saham dapat memberikan investor rasa aman.

Tentu saja, manajer superstar tidak sering ditemukan bekerja untuk perusahaan penny stock, tapi ada beberapa contoh. Ambil Teknologi Concur, yang bangkit kembali dari harga gelembung pasca-teknologi sebesar $0,31 dan dibeli pada tahun 2014 dengan harga $129 per saham. Kembalinya yang luar biasa ini disebabkan oleh banyak faktor, tetapi satu yang menonjol adalah kepentingan pribadi yang kuat dari Presiden dan COO Rajeev Singh. Singh, yang ikut mendirikan perusahaan pada tahun 1993, mengisi banyak peran manajemen selama masa hidup perusahaan sebelum dia akhirnya mengundurkan diri setelah akuisisi Concur oleh raksasa perangkat lunak SAP SE (SAP).

Garis bawah

Saham Penny sangat fluktuatif dan spekulatif secara alami. Karena sebagian besar berdagang di bursa OTC atau melalui lembaran merah muda, di mana standar daftar lemah, saham penny rentan terhadap manipulasi dan penipuan. Tetap, potensi untuk menghasilkan keuntungan besar adalah daya pikat yang kuat, mendorong investor yang mengambil risiko untuk mengambil posisi dalam sekuritas ini. Meskipun banyak saham penny bangkrut, jika seorang investor melakukan analisis fundamental yang cermat dan memilih tim manajemen yang baik, mereka bisa menemukan berlian yang didambakan dalam keadaan kasar.