Reksa Dana vs. Saham:Investasi Mana yang Tepat untuk Anda?

Dalam hal membangun portofolio Anda, reksa dana vs. saham adalah salah satu keputusan terbesar yang akan Anda buat. Kedua opsi tersebut dapat membantu Anda mengembangkan uang, namun cara kerjanya berbeda dan memiliki kelebihan dan kekurangannya masing-masing.

Pilihan yang tepat bergantung pada hal-hal seperti tujuan Anda, seberapa besar risiko yang Anda rasa nyaman, dan seberapa aktif Anda ingin berinvestasi. Panduan ini menguraikan semua yang perlu Anda ketahui untuk membantu Anda membuat keputusan terbaik untuk situasi Anda.

Reksa Dana vs. Saham:Apa Bedanya?

Dalam istilah yang paling sederhana, saham mewakili kepemilikan dalam satu perusahaan. Jika Anda membeli satu lembar saham, Anda memiliki sebagian kecil dari perusahaan tersebut. 

Ketika perusahaan tumbuh dan memperoleh keuntungan, harga saham mungkin naik, dan Anda dapat menjual saham Anda dengan harga lebih dari yang Anda bayarkan. Saham juga dapat memberikan dividen, yaitu pembayaran berkala, jika perusahaan membagi keuntungan kepada pemegang saham. 

Sebaliknya, reksa dana adalah investasi gabungan. Banyak investor memasukkan uang ke dalam dana tersebut, dan manajer dana profesional menggunakan uang tersebut untuk membeli campuran sekuritas yang terdiversifikasi. Ini mungkin mencakup lusinan atau ratusan saham, obligasi, atau aset lainnya. Dengan memiliki satu saham reksa dana, Anda memiliki sebagian kecil dari seluruh kepemilikan dana tersebut. 

Reksa dana hadir dalam berbagai gaya; beberapa bertujuan untuk mencocokkan indeks pasar (dana pasif), sementara yang lain secara aktif dikelola untuk mencoba mengalahkan pasar. Reksa dana memberi harga sahamnya satu kali sehari (berdasarkan nilai aset bersih), dan investor membeli atau menjual pada harga harian tersebut.

Reksa dana dan saham adalah cara untuk berinvestasi di pasar saham dan mencari pertumbuhan jangka panjang. Saham memberi Anda kendali langsung atas perusahaan mana yang Anda miliki, sementara reksa dana memberi Anda diversifikasi instan dan manajemen profesional. Dalam praktiknya, banyak investor yang menggunakan keduanya dalam portofolionya.

Berikut beberapa perbedaan reksa dana vs. saham: 

Diversifikasi

Diversifikasi berarti menyebarkan uang Anda ke banyak investasi untuk mengurangi risiko. Ini adalah manfaat utama reksa dana. Karena reksa dana memiliki sekeranjang aset, investasi Anda tidak terikat pada kesuksesan satu saham. Bahkan membeli dana terdiversifikasi hanya dari saham-saham berkapitalisasi besar AS memberi Anda eksposur ke ratusan perusahaan sekaligus.

Sebaliknya, membeli satu saham akan memusatkan investasi Anda pada satu perusahaan. Jika perusahaan itu kesulitan, investasi Anda bisa kehilangan banyak nilainya. Untuk mendapatkan penawaran perlindungan reksa dana yang sama, Anda perlu membeli saham di banyak perusahaan berbeda, yang mungkin sulit dan mahal, terutama jika Anda baru memulai.

Toleransi Risiko

Toleransi risiko Anda, yang pada dasarnya berarti seberapa besar risiko yang dapat Anda terima, dapat membantu memutuskan antara reksa dana vs. saham.

Biasanya, saham individual memiliki risiko lebih tinggi dibandingkan reksa dana dan cenderung lebih fluktuatif. Jika satu perusahaan mengalami masalah, sahamnya bisa anjlok dan membawa serta investasi Anda. Sebaliknya, dana cenderung menyebarkan risiko:kerugian pada suatu kepemilikan dapat diimbangi dengan keuntungan atau stabilitas pada kepemilikan lainnya. 

Sebagian besar reksa dana menargetkan pertumbuhan jangka panjang yang konsisten dengan volatilitas yang lebih kecil dibandingkan pasar secara keseluruhan. Dengan kata lain, dana sering kali berkinerja buruk di pasar saat terjadi kenaikan besar, namun mengalami kerugian lebih sedikit saat pasar sedang turun. 

Banyak penasihat merekomendasikan pendekatan yang seimbang, menggabungkan dana indeks berbiaya rendah dengan beberapa saham pilihan jika Anda menyukainya. Dengan begitu, Anda mendapatkan potensi pertumbuhan saham dan stabilitas dana. 

Pilihan terbaik bergantung pada tujuan, garis waktu, dan kenyamanan Anda terhadap volatilitas. Misalnya, investor muda yang menabung untuk masa pensiun mungkin sangat bergantung pada dana yang terdiversifikasi untuk mengatasi siklus pasar, kemudian secara bertahap memperkenalkan saham setelah mereka lebih memahami pasar.

Manajemen Aktif vs. Pasif

Perbedaan lainnya adalah seberapa besar Anda atau orang lain mengelola investasi tersebut. Saat Anda membeli saham, Anda memilih sendiri perusahaannya atau memercayai broker Anda untuk melakukannya. Reksa dana mempekerjakan manajer untuk memilih investasi.

Beberapa dana menggunakan manajemen aktif, di mana manajer dengan hati-hati memilih saham dalam upaya untuk mengalahkan pasar. Yang lain mengikuti pendekatan investasi pasif — ini adalah dana indeks yang hanya melacak indeks pasar, yang bertujuan untuk menyamai kinerjanya, bukan mengunggulinya.

Dana aktif membebankan biaya yang lebih tinggi dan sering kali kinerja dana pasifnya buruk seiring berjalannya waktu. Dana pasif seperti dana indeks S&P 500 bertujuan untuk mencocokkan keuntungan pasar dengan biaya yang sangat rendah. 

Sebaliknya, berinvestasi pada saham individual berarti Anda membuat semua keputusan — atau mengikuti riset dan strategi perdagangan Anda sendiri — tanpa biaya pengelolaan apa pun, selain biaya perdagangan.

Biaya dan Biaya

Saat Anda memperdagangkan saham, broker dapat membebankan komisi per perdagangan. Kabar baiknya adalah banyak broker online kini menawarkan komisi $0 untuk perdagangan saham AS. Ini berarti membeli dan menjual saham tidak memerlukan biaya komisi apa pun hari ini. 

Namun, broker mungkin masih mengenakan biaya lain, seperti biaya akun atau layanan, dan beberapa broker kecil mungkin mengenakan sedikit biaya per perdagangan. Oleh karena itu, Anda harus selalu memeriksa jadwal biaya broker.

Reksa dana, di sisi lain, biasanya membebankan rasio pengeluaran:persentase tahunan dari investasi Anda yang digunakan untuk menjalankan dana tersebut. Dana yang dikelola secara aktif sering kali memiliki rasio pengeluaran yang lebih tinggi, yang terkadang bisa di atas 1% per tahun, sedangkan dana indeks pasif biasanya mengenakan biaya yang jauh lebih rendah, seringkali jauh di bawah 0,2%.

Beberapa reksa dana juga membebankan biaya besar, yaitu biaya penjualan satu kali saat Anda membeli atau menjual saham. Muatan front-end (saat pembelian) dan muatan back-end (saat dijual) menjadi kurang umum, namun keduanya ada dengan dana tertentu. 

Potensi Pertumbuhan Jangka Panjang

Baik saham maupun reksa dana menawarkan potensi pertumbuhan jangka panjang, namun dengan profil yang berbeda. Secara historis, indeks pasar saham AS yang luas, seperti S&P 500, rata-rata menghasilkan keuntungan sekitar 10% per tahun. 

Pertumbuhan ini dapat bertambah selama beberapa dekade. Membeli dana indeks pasar luas memberikan paparan terhadap tren pertumbuhan ini dengan manfaat tambahan berupa diversifikasi bawaan. Banyak reksa dana ditujukan untuk investasi jangka panjang, di mana Anda mencari pertumbuhan yang lancar dan konsisten.

Pada tahun-tahun booming, dana indeks akan meningkat sejalan dengan pasar; ketika terjadi penurunan, saham tersebut akan turun, namun seringkali kurang dari satu saham yang bergejolak. Ingat, kinerja masa lalu bukanlah jaminan, dan semua investasi bisa kehilangan nilainya. 

Namun dalam jangka panjang, eksposur saham yang luas melalui saham atau dana secara historis telah meningkatkan kekayaan investor.

Tips Manajemen Portofolio untuk Pemula

Ketika membahas reksa dana vs. saham, memilih investasi yang tepat hanyalah sebagian dari persamaan. Membangun portofolio yang sehat dan seimbang juga sama pentingnya. Berikut beberapa tips praktis pengelolaan portofolio untuk membantu menjaga investasi Anda pada jalur yang benar:

Tetapkan Sasaran yang Jelas

Putuskan mengapa Anda berinvestasi. Apakah pensiun akan terjadi beberapa dekade lagi? Apakah Anda memerlukan uang muka rumah dalam lima tahun? Tujuan yang berbeda berarti strategi yang berbeda. Sasaran yang lebih panjang (10+ tahun) biasanya dapat mentoleransi lebih banyak risiko untuk pertumbuhan yang lebih tinggi, sedangkan sasaran yang lebih pendek mungkin memerlukan investasi yang lebih aman seperti obligasi atau pasar uang.

Ketahui Toleransi Risiko Anda

Jujurlah tentang seberapa besar volatilitas yang dapat Anda alami. Apakah Anda nyaman melihat portofolio Anda turun 20% saat koreksi pasar, atau apakah hal itu akan menimbulkan kepanikan? Profil risiko Anda (konservatif, moderat, agresif) harus memandu cara Anda menggabungkan saham, dana, dan obligasi.

Seimbangkan Kembali Secara Berkala

Seiring waktu, beberapa kepemilikan mungkin tumbuh lebih cepat daripada yang lain, sehingga mengganggu campuran asli Anda. Periksa portofolio Anda setidaknya setahun sekali. Jika porsi sahamnya sudah tumbuh terlalu besar, Anda mungkin bisa menjual sebagian saham dan membeli obligasi, atau sebaliknya, untuk mengatur ulang target alokasi Anda. Disiplin “beli rendah, jual tinggi” ini dapat meningkatkan hasil jangka panjang.

Berinvestasilah dengan Percaya Diri pada Gorilla Trades

Gorilla Trades menggunakan teknologi yang kuat dan terbukti untuk menemukan peluang saham terbaik di pasar apa pun. Ini memberi Anda panduan yang jelas dan mudah dipahami dengan pilihan cerdas berdasarkan data nyata. Sebagai anggota, Anda akan mendapatkan akses ke alat dan resource eksklusif yang dirancang untuk membantu Anda mengembangkan portofolio dan membuat keputusan investasi yang lebih baik.

Jika ingin melihat cara kerjanya, Anda bisa mencobanya gratis selama 30 hari.