Kesenjangan American Express Lebih Tinggi Setelah Melebihi Pendapatan Q3, Tampilan Penghasilan

Saham raksasa keuangan global American Express (NYSE:AXP) diperdagangkan lebih rendah pada hari Senin, setelah gap 5,41% lebih tinggi pada hari Jumat, mengikuti hasil kuartal ketiga yang mengalahkan tampilan top-line dan bottom-line.

Laba masuk pada $2,27 per saham, naik 75% dari kuartal tahun sebelumnya. Menurut data pendapatan MarketBeat, analis memperkirakan $ 1,80 per saham.

Pendapatan adalah $ 11,2 miliar, naik 22% dan penayangan tertinggi $10,55 miliar.

Dengan rapat umum hari Jumat, American Express membersihkan basis cup-with-handle di atas titik beli $178,80. Saham mengakhiri minggu di $187,08. Volume perdagangan Jumat adalah 71% lebih tinggi dari rata-rata.'

Investor institusi, siapa yang menawar lebih tinggi, senang dengan pengeluaran yang lebih tinggi untuk kartu kredit perusahaan. Ternyata, kekhawatiran tentang pengeluaran yang dibatasi karena kebangkitan pandemi pada kuartal tersebut tidak beralasan.

Perusahaan sekarang menuju kembali ke tingkat pra-pandemi, dengan analis memperkirakan pendapatan setahun penuh sebesar $9,25 per saham, di depan pendapatan 2019 sebesar $8,20 per saham. Ini akan menjadi kenaikan 73% dari tahun 2020; Namun, pendapatan turun menjadi $5,34 per saham tahun lalu, sebagian besar karena penurunan tajam perjalanan bisnis.



Pengeluaran Kartu Perusahaan Masih Tertinggal

Dalam panggilan konferensi pendapatan, kepala keuangan Jeff Campbell membahas situasi saat ini dengan perjalanan bisnis dan hiburan. Dia mencatat bahwa pengeluaran kartu perusahaan, yang terutama untuk perjalanan dan hiburan, menunjukkan tanda-tanda pemulihan yang lebih sedikit daripada kategori lainnya.

"Kami telah mengatakan selama ini bahwa kami berharap ini akan menjadi tipe pelanggan terakhir yang melihat perjalanan pulih, "kata Campbell.

Dia mencatat bahwa pengeluaran kategori T&E sesuai dengan ekspektasi perusahaan mencapai 80% dari level 2019 pada kuartal keempat.

"Pengeluaran T&E meningkat secara berurutan dibandingkan Q2 dan kami senang melihat pengeluaran restoran, kategori T&E kami yang paling tangguh dan sekarang terbesar, kembali di atas tingkat pra-pandemi pada kuartal tersebut, " dia berkata.

Campbell menambahkan bahwa American Express melihat "dampak sederhana dari varian Delta dalam kategori maskapai, di mana laju pemulihan sedikit melambat di bulan Agustus, tetapi telah menguat kembali pada bulan September dan memasuki awal Oktober. Tren yang telah kita lihat memperkuat pandangan kita. Pengeluaran perjalanan dan hiburan pada akhirnya akan pulih sepenuhnya tetapi pada kecepatan yang berbeda-beda di berbagai jenis dan geografi pelanggan."

Dalam hal belanja konsumen, American Express mencari pemegang kartu yang lebih muda untuk mendorong pertumbuhan.

CEO Steve Squeri mengatakan akuisisi pelanggan mendapatkan momentum selama lima kuartal terakhir, "dengan 2,6 juta kartu baru yang berlaku pada kuartal ketiga. Permintaan untuk produk berbasis biaya premium kami sangat kuat, dengan akuisisi konsumen AS dan kartu platinum dan emas bisnis kecil kami mencapai titik tertinggi sepanjang masa di kuartal ini."



Pertumbuhan Pelanggan Milenial &Gen Z

Dia mengatakan pelanggan milenial dan Gen Z mendorong pertumbuhan ini, dengan 75% kartu konsumen emas dan platinum baru AS berasal dari demografi ini. Dia menambahkan bahwa kelompok-kelompok itu menunjukkan ketahanan paling besar dengan pengeluaran era pandemi.

Usaha kecil dan menengah juga menjadi pendorong pertumbuhan.

"Faktanya, pengeluaran dari kelompok-kelompok ini terus meningkat pada kuartal ketiga, dengan belanja barang dan jasa dari UKM tumbuh 21% di atas level 2019. Dan pengeluaran keseluruhan untuk pelanggan milenial dan Gen Z, sangat kuat, naik 38% dari level 2019, " ucap Squeri.

Jadi, apakah American Express merupakan saham yang dapat dibeli saat ini? Tentu, dasar-dasarnya terlihat bagus, seperti halnya kasus bisnis.

Pola yang dibersihkan minggu lalu adalah cup-with-handle kedua tahun ini. Saham menghapus pola sebelumnya pada akhir April, kemudian naik 19,4% sebelum menarik koreksi berikutnya.

Itu tepat di puncak menjadi pangkalan tahap kedua atau pangkalan tahap pertama kedua. Dalam praktek, itu tidak terlalu penting; baik basis tahap pertama atau kedua bisa sangat konstruktif, karena tidak ada pullback dan breakout berulang yang berujung pada investor institusi yang menjual untuk mengambil keuntungan.

Mulai Senin, saham American Express naik kurang dari 2% dari pegangan buy point di atas $178,80. Bahkan dalam pembalikan hari Senin, saham belum menutup celah dari hari Jumat, begitu banyak keuntungan yang masih utuh. Selama saham tidak naik 5% di atas titik beli, atau, sebaliknya, jatuh lebih dari beberapa poin persentase di bawah level itu, itu tetap dalam kisaran beli.