ETFFIN Finance >> Kursus keuangan >  >> persediaan >> pasar saham

Tertarik Berinvestasi di Afrika? Begini caranya

Perjalanan Afrika dari saat ditandai sebagai "Benua Tanpa Harapan" di sampul Sang Ekonom pada Mei 2000 hingga Desember 2011, ketika publikasi yang sama menempatkan "Africa Rising" di sampulnya (dan kemudian "Aspiring Africa" ​​pada Maret 2013) sama sekali tidak membosankan. Afrika telah menjadi tujuan terbaru bagi investor pasar negara berkembang. Dari tahun 2000, menurut Forum Ekonomi Dunia, "setengah dari ekonomi dengan pertumbuhan tercepat di dunia berada di Afrika." Ghana dan Ethiopia menunjukkan pertumbuhan PDB riil lebih dari 8% pada tahun 2018.

Takeaways Kunci

  • Selama 20 tahun terakhir, Afrika telah berubah dari dilihat sebagai "benua tanpa harapan" dalam hal potensi keuangannya, prospek yang menarik bagi investor pasar berkembang.
  • Benua ini memiliki sumber daya alam yang luas, tenaga kerja muda dan semakin terdidik, lebih stabil dalam hal pemerintahan, dan prospek pertumbuhan ekonomi yang lebih besar dibandingkan tahun-tahun sebelumnya.
  • Untuk investor baru yang ingin melakukan investasi kecil, reksa dana atau dana yang diperdagangkan di bursa adalah yang paling masuk akal.
  • Investor yang lebih berpengalaman juga dapat mempertimbangkan American depositary receipts (ADRs) sebagai cara untuk berpartisipasi.

Sumber Daya Alam yang Luas

Benua Afrika sangat kaya akan sumber daya alam. Memiliki besar, cadangan gas alam dan minyak yang belum dimanfaatkan (10% dari cadangan dunia) dan sebagian besar pembangkit listrik tenaga air yang belum dieksploitasi. Ini adalah rumah bagi emas yang luas, platinum, uranium, bijih besi, cadangan tembaga dan berlian. Saat ini, hanya 10% dari tanah subur Afrika sedang dibudidayakan, namun itu memegang sekitar 60% dari tanah yang dapat ditanami di dunia. Dengan demikian, Afrika telah menjadi magnet bagi investasi asing langsung (FDI).

Afrika juga memiliki keuntungan dari tenaga kerja terdidik yang besar dan relatif murah. Benua sedang mengalami transformasi demografis, dengan pemuda sebagai temanya; ada proporsi yang sangat tinggi dari orang Afrika berusia 20-an dan 30-an dengan lebih sedikit tanggungan – baik tua maupun muda – yang akan bertahan selama dekade berikutnya.

Ada stabilitas dalam hal pemerintahan; negara-negara yang menyaksikan periode kerusuhan yang mengerikan telah muncul sebagai kisah sukses. Ada kebijakan yang lebih baik, perdagangan telah meningkat, begitu pula dengan lingkungan bisnis.

Menurut Forum Ekonomi Dunia, pada tahun 2030, lebih dari 40% orang Afrika akan menjadi anggota kelas menengah atau atas, dan akan ada permintaan yang lebih tinggi untuk barang dan jasa. Pada tahun 2030, konsumsi rumah tangga diperkirakan mencapai $2,5 triliun, lebih dari dua kali lipat dari tahun 2015 sebesar $1,1 triliun.

Sebagian besar dari $2,5 triliun itu akan dihabiskan di tiga negara:Nigeria (20%), Mesir (17%) dan Afrika Selatan (11%). Tapi Aljazair, Angola, Etiopia, Ghana, Kenya, Maroko, sudan, dan Tunisia akan menarik perusahaan yang ingin memasuki pasar baru. Sektor yang diperkirakan akan tumbuh paling besar dalam 30 tahun ke depan adalah makanan dan minuman, pendidikan dan transportasi, perumahan, barang konsumsi, perhotelan dan rekreasi, kesehatan, layanan keuangan, dan telekomunikasi.

Saham Mencerminkan Ekonomi

Afrika Sub-Sahara memiliki sekitar 29 bursa efek yang mewakili 38 negara termasuk dua bursa regional. Pertukaran ini memiliki banyak perbedaan dalam hal ukuran dan volume perdagangannya. Benua ini memiliki beberapa bursa terkemuka dan banyak bursa baru dan kecil yang dicirikan oleh volume perdagangan kecil dan sedikit saham yang terdaftar. Berbagai upaya sedang dilakukan oleh semua negara untuk meningkatkan pertukaran mereka dengan meningkatkan pendidikan dan kepercayaan investor, meningkatkan akses dana, dan membuat prosedur lebih transparan dan standar. Tabel di bawah ini menggambarkan pengembalian yang disesuaikan dengan dolar (per 2018) dari bursa saham tertentu di Afrika Sub-Sahara ( terdaftar menurut abjad ).

PASAR SAHAM 1M 1Y 3Y 5 tahun 10 tahun YTD Bursa Efek Botswana-1,2%-13,6%-24,9%-28,7%-31,0%-18,5%BRVM-10,4%-25,2%-39,7%-28,7%-18,2%-31,0%Bursa Efek Dar es Salaam-2,2%-4,0 %-18.5%-21.5%9.0%-15.8%Egyptian Exchange-9.7%-9.0%-20.9%N/AN/A-12.3%Ghana Stock Exchange-6.0%8.9%10.3%-38.8%N/A3.5% Bursa Efek Johannesburg-10.0%-19.4%-15.3%-26.4%58.3%-31,0%Bursa Efek Lusaka-0.5%-13.7%-3.8%-51.3%-37.3%-16.1%Bursa Efek Malawi-3.0%33.1%31.8 %18.3%N/A28.0%Bursa Efek Nairobi-4.5%-9.2%5.2%-9.1%73.1%-14.5%Bursa Efek Namibia-2.4%1.1%20.5%30.2%171.8%-12.6%Bursa Efek Nigeria-1.1 %-12.2%-39.0%-62.2%-71.7%-15.8%Rwanda Stock Exchange-2.5%-4.6%-36.4%N/AN/A-6.5%Bursa Efek Mauritius0.3%1.9%23.7%-1.9% 61.3%0.1%Uganda Securities Exchange-3.4%1.7%-8.9%-26.7%32.9%-13.4%Zimbabwe Stock Exchange28.9%-0.6%291.4%144.2%N/A58.1%S&P500-6.9%5.3%30.4% 54,4%184,2%1,4

Sumber:investinafrica.com

Cara Berinvestasi

Pasar saham Afrika datang dalam berbagai rasa, dan mereka membutuhkan pemahaman yang mendalam untuk memilih bursa saham yang sesuai. Berinvestasi melalui reksa dana atau dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) adalah taruhan yang lebih baik bagi investor kecil yang ingin mencicipi sedikit Afrika Sub-Sahara.

Akses langsung

Cara mengakses langsung saham Afrika adalah dengan membuka akun broker lokal. Ini bisa sedikit rumit, karena investor perlu memilih saham, serta bursa saham. Beberapa perusahaan pialang yang melayani investor asing yang tertarik pada satu negara meliputi:

Tanzania:Sekuritas Orbit, Sekuritas Vertex;

Kenya:Bank Investasi Faida;

Ghana:Pialang CAL, Layanan Pialang FirstBanc dan Pialang Stanbic Bank Ghana

Nigeria:Sekuritas Zenith, Sekuritas Meristem dan Cowry;

Zimbabwe:EFE Securities dan Lynton Edwards;

Afrika Selatan:Nedbank Online Trading dan Sanlam iTrade.

Beberapa perusahaan terkemuka di bursa yang berbeda adalah KenolKobil Ltd., PLC Semen Dangote, Bank CRDB, Bank Keuangan Mikro Nasional (NMB), Aliansi Afrika, Bank Kigali, Bralirwa Ltd., Bank ekuitas, Bank KCB, Semen ARM, Ecobank, UBA Plc, Asuransi CIC, Inggris, Courteville Business Solutions PLC dan Naspers Ltd.

Johannesburg Stock Exchange (JSE) adalah bursa saham terbesar di Afrika berdasarkan kapitalisasi pasar.

ETF dan Reksa Dana

Berinvestasi melalui ETF dan reksa dana hadir dengan keunggulan kemudahan bawaan (diperdagangkan di bursa A.S.), diversifikasi dan manajemen profesional. Beberapa yang menonjol adalah:

  • Pasar Vektor Afrika Indeks ETF (AFK), yang melacak beberapa saham terbesar dan paling likuid di Afrika. Ini memegang sekitar 114 saham dan memiliki alokasi negara Mesir (21,4%), Afrika Selatan (20,7%), Nigeria (15%), Inggris (12,6%) dan Maroko (6,6%).
  • SPDR S&P Middle East &Africa ETF (GAF) dialokasikan 78,39% ke Afrika Selatan, diikuti oleh Uni Emirat Arab (8,23%), Qatar (7,72%), Mesir (3,97%) dan Maroko (1,61%).
  • iShares MSCI South Africa Index (EZA) dialokasikan 99,5% kepada perusahaan menengah dan besar di Afrika Selatan dalam bidang keuangan, diskresi konsumen dan sektor jasa telekomunikasi.
  • Market Vectors Egypt Index ETF (EGPT) memberikan akses ke Mesir, ekonomi terbesar ketiga di Afrika, dengan alokasi sekitar 85%. Sisanya tersebar ke diversifikasi geografis di seluruh Luksemburg, Kanada, dan Irlandia.
  • Global X Nigeria Index ETF (NGE) berkonsentrasi pada Nigeria dengan keuangan, bahan pokok konsumen, energi, bahan, dan industri sebagai sektor teratas.
  • Cloud Atlas Big50 ex-SA ETF (AMIB50:SJ) adalah ETF yang berdomisili di Afrika Selatan. Dana yang diperdagangkan di bursa berinvestasi di 50 perusahaan perwakilan di seluruh benua Afrika, tidak termasuk Afrika Selatan, melalui 15 bursa saham Afrika.

Reksa dana yang berinvestasi di Afrika termasuk Alquity Africa Fund (ALQAFBG:LX), Investec Pan Afrika (INVPNAS:GU), Dana Investasi Neptunus II – Dana Afrika Neptunus (NEPAFRB:LN), JPM Afrika Ekuitas (JPMAACU:LX), Commonwealth Africa Fund (CAFRX) dan Nile Pan-Africa Fund A (NAFAX).

Untuk pelaku pasar yang baru berinvestasi di perusahaan Afrika, reksa dana dan ETF adalah taruhan teraman, diikuti oleh American Depositary Receipts dari perusahaan-perusahaan terpilih.

ADR

Kuitansi penyimpanan Amerika (ADR) adalah cara yang baik bagi investor di Amerika Serikat untuk memilih perdagangan saham Afrika tertentu di bursa AS. Banyak dari ini adalah permainan sumber daya alam, seperti AngloGold Ashanti (AU), DRD Emas (DRD), Ladang Emas (GFI), Harmoni Emas (HMY), Randgold (EMAS), Sibanye Emas dan Sasol (SSL). Semua perusahaan yang disebutkan sebelumnya bergerak di bidang pertambangan, kecuali Sasol, yang bergerak di bidang minyak dan gas. Tambahan, MiX Telematics (MIXT) bergerak dalam bisnis teknologi logistik. Ada alam semesta yang lebih luas dari saham Afrika yang diperdagangkan di Pink Sheets atau pasar over-the-counter (OTC). Lembaran merah muda kurang diatur dan diperdagangkan dalam volume tipis.

Garis bawah

Afrika masih memiliki banyak hal untuk diperangi. Kerusuhan politik dan sosial, kurangnya infrastruktur dan kemiskinan adalah masalah umum. Tapi gambaran yang lebih besar menggambarkan kemajuan benua; makin, ada stabilitas politik, pertumbuhan ekonomi, dan kemajuan dalam sistem perbankannya, dengan akuntansi dan transparansi yang lebih baik. Ada peningkatan permintaan dari kelas menengah yang tumbuh, dan perusahaan lokal mengisi kebutuhan itu untuk berkembang. Tidak ada yang bisa memprediksi lintasan pertumbuhan dengan akurat, tetapi Afrika Sub-Sahara siap untuk tumbuh.

Pengungkapan:Penulis tidak memiliki saham/dana yang disebutkan pada saat artikel ini ditulis.

pasar saham

pasar saham