Apa itu Perusahaan Asuransi Timbal Balik?

Pertukaran asuransi timbal balik adalah pembentukan asosiasi entitas, dengan masing-masing anggota asosiasi menanggung risiko yang lain. Keuntungan dan kerugian dibagi dalam proporsi langsung dengan berapa banyak pertanggungan asuransi yang dimiliki anggota. Pengaturannya mirip dengan perusahaan asuransi bersama, yang dimiliki oleh tertanggung, dan menempatkan dolar premium yang diterima ke dalam kumpulan, yang digunakan untuk membayar klaim. Anggota resiprokal disebut sebagai pelanggan bukan pemegang polis.

Konsep

Konsep di balik perusahaan asuransi timbal balik adalah karena semua uang premi yang dikumpulkan dari anggota asosiasi digunakan untuk membayar kerugian yang ditanggung oleh anggota asosiasi, setiap anggota adalah penanggung dan tertanggung. Semua keputusan dibuat di rumah, tanpa memerlukan dewan direksi, dan asosiasi dapat menentukan arahnya sendiri dengan sedikit gangguan dari luar.

Sejarah

Pertukaran timbal balik pertama kali muncul lebih dari seratus tahun yang lalu. Umumnya, mereka terdiri dari sekelompok orang yang bekerja dalam bisnis yang sama, seperti pedagang barang kering, yang memilih untuk bertukar kontrak asuransi satu sama lain daripada menggunakan perusahaan asuransi biasa. Tujuan utama mereka adalah untuk melindungi bisnis mereka dari kerugian akibat kebakaran. Ketika terjadi kerugian salah satu anggota, dana dikumpulkan dari setiap pelanggan dalam proporsi langsung dengan jumlah kontribusi individu mereka.

Komponen

Pertukaran timbal balik terdiri dari dua komponen:Pertukaran Antar Asuransi Timbal Balik, dan Jaksa-in-Fakta (AIF). Bursa adalah perusahaan asuransi yang sebenarnya yang dikelola oleh Dewan Gubernur, dan menentukan kebijakan dan prosedur. AIF adalah badan hukum terpisah yang dipilih oleh Dewan Gubernur dan mengelola operasi sehari-hari timbal balik.

Keuntungan

Keuntungan dari pertukaran timbal balik terutama berkaitan dengan AIF. Pemilik AIF tidak diharuskan menjadi pemegang polis bursa, sehingga tidak menanggung risiko pertukaran. Karena merupakan entitas yang terpisah dari bursa, itu menciptakan nilainya sendiri berdasarkan aliran pendapatan yang dihasilkannya, dikurangi biaya operasional, sehingga dapat meningkatkan nilainya dengan merekrut anggota baru.

Kekurangan

Kerugian dari pertukaran timbal balik adalah bahwa mungkin sulit untuk mengumpulkan dana yang diperlukan untuk mengembangkan bisnis. Juga, karena terdiri dari dua entitas yang berbeda, biaya bisa lebih besar daripada hanya untuk satu perusahaan. Karena sifat pengaturan bisnis, timbal balik cenderung lebih banyak diteliti oleh regulator asuransi, dan jika pertukaran itu dijual, itu sering membutuhkan reorganisasi lengkap entitas.