Pembiayaan Langsung vs. Sewa Jenis Penjualan

Aturan akuntansi memungkinkan untuk tiga jenis sewa. Sewa operasi adalah sewa di mana lessor (perusahaan leasing) memberikan hak kepada lessee untuk menggunakan properti. Sewa modal terbagi dalam dua kategori:pembiayaan langsung dan tipe penjualan. Sewa modal memungkinkan penyewa beberapa manfaat kepemilikan. Di sisi lain, leasing lebih mahal daripada membeli aset secara langsung karena lessee membayar aset dan biaya sewa.

Kapitalisasi Sewa

Menurut Dewan Standar Akuntansi Keuangan, sewa menerima perlakuan sebagai sewa modal jika memenuhi salah satu dari empat kriteria. Sewa adalah sewa modal jika:masa sewa melebihi 75 persen dari umur aset; terjadi perpindahan kepemilikan pada akhir masa sewa; ada opsi untuk membayar aset dengan "harga murah."; atau jika nilai kini pembayaran sewa (menggunakan tingkat diskonto yang sesuai) melebihi 90 persen dari nilai wajar aset.

Sewa Pembiayaan Langsung

Sewa pembiayaan langsung menggabungkan transaksi penjualan dan pembiayaan. Lessor mencatat penjualan pada pembukuannya, mengeluarkan aset dari pembukuannya dan menggantinya dengan piutang dari sewa. Selama masa sewa, lessor menerima pendapatan bunga, dihitung dengan mengambil tingkat pengembalian internal aset. Arus kas masuk sama dengan pembayaran sewa dan arus kas keluar sama dengan nilai buku aset.

Sewa Tipe Penjualan

Sewa jenis penjualan menerima perlakuan akuntansi yang sama dengan sewa pembiayaan langsung kecuali laba penjualan diakui pada awal sewa serta pendapatan bunga yang diterima selama masa sewa. Lessor mencatat laba kotor dari sewa yang setara dengan nilai sekarang dari pembayaran sewa dikurangi biaya aset.

Wawasan

Perusahaan sering memilih untuk menyewa daripada membeli aset karena berbagai alasan. Salah satu alasannya adalah sewa memungkinkan perusahaan untuk menyesuaikan diri dengan perubahan teknologi dan kebutuhan kapasitas tanpa harus membuat komitmen modal yang besar. Sewa modal memungkinkan penyewa untuk menikmati beberapa manfaat kepemilikan, seperti mengklaim penyusutan setiap tahun dan mengurangi komponen bunga dari pembayaran sewa. Salah satu kelemahan utama dari leasing adalah kurangnya kepemilikan dan biaya. Selama umur aset, sebuah perusahaan membayar biaya peralatan ditambah biaya perusahaan leasing.