Reksa Dana Alfa dan Risiko

Mengevaluasi risiko reksa dana merupakan bagian penting dari proses investasi reksa dana. Sebelum memutuskan reksa dana, Anda akan ingin menentukan seberapa berisiko investasi itu. Alfa merupakan salah satu sumber perbandingan keuangan yang dapat Anda gunakan untuk mengetahui risiko suatu reksa dana. Berikut adalah dasar-dasar Alpha dan bagaimana pengaruhnya terhadap reksa dana.

Alfa

Sebagai bagian dari teori portofolio modern, ada lima rasio risiko teknis yang digunakan untuk mengevaluasi investasi. Alpha adalah salah satu dari lima dan membantu menentukan risiko yang terkait dengan investasi. Dengan Alfa, Anda membandingkan kinerja reksa dana yang disesuaikan dengan risiko, dan membandingkannya dengan benchmark-nya. Ini membantu Anda untuk menentukan dengan tepat berapa banyak yang ditambahkan atau dikurangi dengan nilai reksa dana, tergantung pengelola dana.

Model penetapan harga aset modal, atau CAPM, adalah metode statistik umum untuk menentukan berapa banyak pengembalian yang dapat Anda harapkan dari investasi. Jika CAPM memberi tahu Anda bahwa investasi akan menghasilkan 5% dan pada kenyataannya itu benar-benar menghasilkan 10%, Alpha akan menjadi perbedaan antara keduanya, 5%. Ini memberitahu Anda bahwa keputusan investasi manajer bernilai 5% untuk portofolio.