5 Dana Vanguard Terbaik yang Dikelola Secara Aktif

Associated Press

• Nilai pasar: $105,7 miliar
  • Rasio biaya: 0,25%

    Investasi minimal: $3, 000

  Vanguard Wellington (VWELX, $43,28) bisa dibilang adalah reksa dana kakekmu. Diluncurkan pada Juli 1929, Wellington adalah dana berimbang kuno. Itu menyimpan 66% aset di saham blue-chip dan sisanya di sebagian besar obligasi berkualitas tinggi.

Edward Bousa, yang telah mengelola porsi saham selama 15 tahun, menginvestasikan sekitar setengah dari kepemilikan ekuitas dalam jumlah besar, perusahaan yang membayar dividen dengan keunggulan kompetitif yang berkelanjutan. Sisanya masuk ke perusahaan besar yang agak rasis. Memiliki kedua jenis membantu memuluskan pengembalian, dan menghasilkan hasil 2,6%.

Beberapa catatan lainnya:

• VWELX condong ke saham yang secara statistik undervalued.
• Keuangan adalah sektor terbesar dengan bobot 23% dari aset.
• Saham asing membentuk 18% dari dana tersebut.
• Kepemilikan teratas termasuk Microsoft (MSFT), JPMorgan Chase (JPM) dan Alfabet (GOOGL), induk dari Google.

John Keog, yang telah mengelola bagian obligasi selama 12 tahun, menempel pada utang berkualitas tinggi. Kurang dari 20% dari obligasi dengan peringkat BBB atau lebih rendah; sisanya semua single-A atau lebih tinggi. Obligasi tersebut memiliki jangka waktu yang relatif lama yaitu 6,4 tahun, menyiratkan dana tersebut harus kehilangan 6,4% dalam harga jika suku bunga naik sebesar 1 poin persentase.

Kepemilikan obligasi berarti Anda mungkin tidak akan mengalahkan pasar dengan dana ini saat saham naik, tetapi Anda harus datang dengan nyaman. Selama 15 tahun terakhir, Reksa dana Kiplinger 25 ini telah mengikuti indeks 500 saham Standard &Poor dengan rata-rata sekitar 0,9 poin persentase per tahun. Tetapi perjalanannya jauh lebih lancar:Dana tersebut sekitar sepertiga lebih tidak stabil daripada S&P 500 berkat obligasi tersebut.

Biaya adalah 0,25% pada saham investor, atau $25 per tahun untuk setiap $10, 000 Anda berinvestasi. Saham Laksamana (VWENX), dengan minimal awal $50, 000, biaya hanya 0,17%. Dana hanya tersedia untuk investor baru jika dibeli langsung melalui Vanguard, Namun.

2 dari 5

Perawatan Kesehatan Vanguard

Gambar Getty

• Nilai pasar: $50,0 miliar
  • Rasio biaya: 0,38%

    Investasi minimal: $3, 000

  Perawatan Kesehatan Vanguard (VGHCX, $226,31) adalah dana sektor favorit saya. Biasanya, Saya menghindari dana sektor karena mereka mengikat tangan manajer, tetapi perawatan kesehatan berbeda. Ya, pemerintah memberikan tekanan yang meningkat pada perusahaan perawatan kesehatan untuk memotong biaya, terutama obat-obatan yang mahal. Tapi di penghujung hari, biaya perawatan kesehatan akan terus meningkat karena permintaan akan terus tumbuh seiring bertambahnya usia populasi AS dan global, dan karena kemajuan dalam kedokteran akan terus berlanjut dengan cepat.

Kesehatan, kemudian, adalah salah satu sektor yang cenderung berhasil baik di pasar bull dan bear.

Rekor Vanguard Health Care sangat luar biasa. Selama 30 tahun terakhir, dana tersebut telah mengembalikan 15,8% tahunan. Selama 15 tahun terakhir, itu mengembalikan rata-rata 11,9% — 2,5 poin persentase lebih baik per tahun daripada S&P 500.

VGHCX lebih konservatif daripada kebanyakan pesaingnya. Dan dengan aset $50 miliar, memiliki sedikit kepemilikan dalam jumlah kecil, saham biotek startup. Dana tersebut malah menempel pada dua tema besar:Perusahaan yang datang dengan perawatan medis yang inovatif dan perusahaan yang membantu memperlambat laju kenaikan biaya perawatan kesehatan.

Aset tersebar luas dalam sektor yang luas ini. Hanya kurang dari setengah dana ada di perusahaan obat tradisional, 16% di bidang biotek, 12% di perusahaan asuransi kesehatan dan 12% di alat kesehatan.

Manajer Jean Hynes, di Manajemen Wellington, telah mengerjakan dana ini sejak tahun 1991. Dia bekerja dengan tim yang terdiri dari sembilan analis, manajer dan rekan peneliti, termasuk setidaknya satu dokter.

Pengeluaran 0,38% saham investor rendah, tetapi Laksamana berbagi (VGHAX, $50, 000 minimum) bahkan lebih murah di 0,33%.

3 dari 5

Pertumbuhan Internasional Vanguard

Gambar Getty

• Nilai pasar: $37,2 miliar
  • Rasio biaya: 0,45%

    Investasi minimal: $3, 000

  Pertumbuhan Internasional Vanguard (VWIGX, $31.06) terus menghasilkan keuntungan yang luar biasa. Selama 10 tahun terakhir, dana tersebut mengembalikan 7,5% tahunan — hampir dua kali lipat pengembalian MSCI World ex-USA Index. Dana tersebut telah unggul dengan berkonsentrasi pada perusahaan besar yang tumbuh cepat.

Apalagi, dana telah dilakukan dengan baik akhir-akhir ini, juga, naik 7% selama 12 bulan terakhir — 6 poin persentase lebih baik dari indeks MSCI.

Baillie Gifford Overseas menjalankan sekitar 60% dari dana tersebut, dan Manajemen Investasi Schroder mengelola 40% lainnya. Keduanya adalah perusahaan pengelola uang yang disegani.

Baillie Gifford bersedia membayar untuk perusahaan yang menurutnya akan berkembang pesat. Manajernya berfokus terutama pada dua tema:teknologi dan pasar negara berkembang, terutama perusahaan internet Cina, termasuk Alibaba (BABA), Tencent (TCEHY) dan Baidu (BIDU). Schroder kurang bersemangat, menginvestasikan sebagian besar asetnya dalam saham yang menawarkan pertumbuhan dengan harga yang wajar.

Dana tersebut telah unggul meskipun saat ini memiliki 23% asetnya di pasar negara berkembang pada saat EM berkinerja buruk. 10% saham di saham AS, termasuk Amazon.com (AMZN), telah membantu pengembalian.

Pada waktu bersamaan, ini bukan dana untuk orang yang lemah hati; itu telah mengalahkan rekan-rekannya di pasar yang baik tetapi tertinggal di pasar yang buruk. Ini adalah dana berisiko; jangan berlebihan.

4 dari 5

Tingkat Investasi Jangka Pendek Vanguard

Thinkstock

• Nilai pasar: $59,6 miliar
  • Rasio biaya: 0,2%

    Investasi minimal: $3, 000

  Tingkat Investasi Jangka Pendek Vanguard (VFSTX, $10.44) adalah pilihan ideal untuk pasar obligasi yang semakin berisiko. Ini memberi Anda apa yang diiklankan:jangka pendek, obligasi korporasi berkualitas tinggi.

Berkat kenaikan suku bunga jangka pendek, dana tersebut menghasilkan 3,14% yang sehat. Namun durasinya hanya 2,5 tahun — yang berarti harga dana harus turun hanya 2,5 poin persentase jika suku bunga naik satu poin persentase. Dalam reksa dana obligasi berkualitas tinggi, Adalah berguna untuk menganggap durasi sebagai risiko dana dan hasil sebagai imbalannya. Saat ini hanya sedikit reksa dana tingkat investasi yang imbal hasilnya lebih tinggi dari durasinya.

Dalam dana obligasi, di mana pengembalian sering dihitung dalam basis poin (seperseratus poin persentase), pengeluaran menjadi pertimbangan besar. Saham investor mengenakan biaya 0,2%. Saham Laksamana (VFSUX), dengan $50, minimal 000, mengisi setengah itu (0,1%), dan diskon itu meningkatkan hasil menjadi 3,24%.

Dana ini tidak akan membuat Anda kaya. Selama 10 tahun terakhir, itu mengembalikan 3% tahunan. Saya pikir itu akan menghasilkan kira-kira sama di tahun-tahun mendatang. Keindahan dari dana ini adalah ia akan memberikan pemberat bagi saham Anda, bersama dengan beberapa pendapatan — dan tidak akan membuat Anda terbunuh jika harga melonjak.

Dana tersebut dijalankan secara internal oleh Vanguard, yang menyeret manajer ini dan dana obligasi lainnya. Saya tidak khawatir mengingat betapa sederhananya dana ini.

5 dari 5

Pertumbuhan Primecap Odyssey

Gambar Getty

• Nilai pasar: $14,7 miliar
  • Rasio biaya: 0,67%

    Investasi minimal: $2, 000

  Dana akhir kami sedikit "curang". Pertumbuhan Primecap Odyssey (POGRX, $43,48 tidak, nyatanya, dana Vanguard. Ini bukan tiruan dari Primecap Vanguard yang disebutkan di atas, yang, seperti namanya, dijalankan oleh manajer Primecap.

Vanguard Primecap adalah salah satu dari tiga dana Vanguard yang dikelola oleh Primecap – semuanya tertutup untuk investor baru. Vanguard bijaksana untuk menutup mereka; aset membanjiri pintu karena semuanya, VPMCX termasuk, adalah penawaran yang berkualitas.

Primecap Odyssey Growth adalah jawaban Anda jika Anda keluar dari VPMCX. Biayanya 0,67% per tahun – 28 basis poin lebih banyak dari klon hampir Vanguard, tetapi masih lebih murah daripada sebagian besar dana yang dikelola secara aktif lainnya.

Sementara dua dana yang dikelola Wellington yang kami anggap konservatif, Primecap Odyssey Growth adalah toko pertumbuhan pedal-to-the-metal. Dana tersebut berfokus pada dua sektor:Sepertiga dari aset masing-masing berada di bidang teknologi dan perawatan kesehatan. Dana tersebut sekitar 46% lebih fluktuatif daripada S&P 500.

Tidak, dana ini bukan untuk uang konservatif Anda.

Tapi temukan sudut agresif portofolio Anda untuk Odyssey Growth, bertahanlah untuk hidup sayang, dan pada akhirnya Anda akan mendapatkan keuntungan ukuran plus. Dana tersebut tertinggal dari S&P selama pasar bearish 2007-09 dan koreksi 2015-16. Namun selama 10 tahun terakhir, dana tersebut mengembalikan 14,4% tahunan — rata-rata 3,2 poin persentase per tahun lebih baik daripada S&P 500.

Steve Goldberg adalah penasihat investasi di Washington, DC, daerah.