Pro dan kontra dari opsi pendapatan pensiun

Meskipun pengingat hampir konstan, Orang Amerika tidak pandai menabung untuk masa pensiun. Dan mereka cenderung sama buruknya dalam meregangkan tabungan mereka untuk bertahan sepanjang tahun-tahun emas mereka. Ini adalah masalah yang membuat pemerintah mempertimbangkan apakah akan memerlukan rencana untuk menawarkan opsi yang dapat menghasilkan pendapatan pensiun bagi pekerja mereka.

Kantor Akuntabilitas Pemerintah baru-baru ini meminta pendapat dari komunitas keuangan — dan masyarakat umum — tentang cara untuk meningkatkan keamanan pensiun warga negara. Masalah:Haruskah pemerintah memaksa perusahaan keuangan untuk menawarkan opsi pendapatan seumur hidup yang memberi pensiunan aliran pendapatan pensiun yang dapat diprediksi selama sisa hidup mereka?

Komunitas keuangan terpecah di tengah-tengah masalah ini. Ada yang mendukung, mengatakan itu dapat meringankan masalah yang signifikan dan berkembang. Yang lain mencatat bahwa jika kata-katanya buruk, opsi pendapatan seumur hidup yang dipaksakan dapat merebut kendali atas masa depan keuangan pekerja dari mereka.

Apakah mereka?

Tidak ada yang baru tentang opsi pendapatan seumur hidup. Banyak perusahaan asuransi, dan beberapa rumah investasi, saat ini menawarkan mereka dalam bentuk anuitas langsung. Setelah menginvestasikan sejumlah uang, Anda memenuhi syarat untuk mendapatkan persentase tetap dari jumlah itu per tahun selama sisa hidup Anda setelah Anda mencapai usia tertentu.

Jadi, contohnya, jika Anda memiliki $100, 000 dalam anuitas dan Anda mendapatkan tingkat 5 persen, Anda akan mendapatkan $5, 000 pendapatan pensiun setiap tahun ke depan — bahkan jika Anda hidup lebih dari 20 tahun.

konsumen, meskipun, belum terlalu antusias dengan opsi investasi. Kekhawatirannya adalah jika Anda memasukkan, mengatakan, $100, 000 ke salah satu akun dan mati sebelum dibayarkan kembali kepada Anda, ahli waris Anda mungkin tidak mendapatkan apa-apa. Jika Anda hidup sangat lama, meskipun, Anda bisa mendapatkan kembali lebih dari investasi awal Anda.

Rencana lain mengunci Anda — tidak mengizinkan Anda untuk menarik uang Anda sebelum pensiun, bahkan dalam keadaan krisis keuangan.

Secara umum, penasihat keuangan, seperti Jim Holtzman, seorang CFP dan CPA dengan Penasihat Keuangan Legenda di Pittsburgh, tidak benar-benar anti-anuitas. Mereka mengatakan, Namun, bahwa jumlah yang harus diinvestasikan orang dalam akun opsi pendapatan seumur hidup turun ke kebutuhan pengeluaran. Pembayaran harus cukup untuk menutupi proyeksi biaya hidup bulanan Anda. Lebih dari itu, kendaraan investasi lainnya harus dipertimbangkan.

"Ini rumit, tetapi Anda harus menyusun portofolio yang masuk akal bagi klien, " dia berkata. “Sebagian dari alasan (perdebatan) ini muncul adalah pensiun (pada dasarnya) telah hilang. Juga, dalam 20 tahun terakhir, kami memiliki dua gelembung yang meledak di pasar. Itu akan menimbulkan kekhawatiran bagi banyak orang yang mendekati masa pensiun.”

Kehilangan kendali

Masalah dengan rencana ini adalah hilangnya kendali. Daripada menempatkan orang-orang yang bertanggung jawab atas keuangan mereka sendiri, itu meminta mereka untuk mempercayai pemerintah atau penyedia rencana pensiun majikan mereka.

Mengingat keadaan Jamsostek dan industri jasa keuangan, orang tidak benar-benar ingin melakukan itu.

Merasakan itu, beberapa penyedia anuitas mengubah rencana mereka untuk menawarkan lebih banyak fleksibilitas. kehati-hatian, Misalnya, menawarkan IncomeFlex, rencana yang memungkinkan orang untuk memilih strategi yang berbeda untuk mengontrol investasi.

Ini bekerja seperti ini:Investor dijamin persentase dari investasi awal mereka, tetapi dapat memilih (dan mengubah di antara) salah satu dari beberapa portofolio alokasi aset — beberapa agresif, beberapa konservatif. Jika investasi memperoleh nilai, pembayaran bulanan mereka meningkat, tetapi jika kehilangan uang, pembayaran minimum tidak berubah.

Perwakilan kehati-hatian mengatakan kunci sukses dengan rencana ini dan ide yang sedang dipertimbangkan oleh pemerintah adalah mengurangi bahaya keuangan sekaligus meningkatkan keamanan finansial.

“Proposal ini adalah tentang mengambil risiko atas kewajiban yang dimiliki individu dan mentransfernya ke entitas swasta, yang jauh lebih baik posisinya untuk menanggungnya, ” kata Mark Foley, wakil presiden grup produk Kesederhanaan Inovatif Prudential di Hartford, samb.

Salah satu kekhawatiran terbesar tentang saran pemerintah adalah kurangnya detail.

“Secara konseptual, konsumen bisa mendapatkan keuntungan dari ini, tapi saya pikir ada banyak pertanyaan yang perlu dijawab, ” kata Holtzman. “Bagaimana struktur biayanya? Siapa yang siap jika semuanya tidak berhasil dan perusahaan bangkrut? Apakah itu sesuatu yang akan ditangani dan didanai oleh Departemen Tenaga Kerja?”

Pertimbangan logistik

Pada skala yang lebih kecil, apa yang terjadi ketika pekerja berpindah dari satu pekerjaan ke pekerjaan lain? Apakah rencana mereka dapat diangkut? Apakah akan ada biaya untuk melakukannya? Atau, apa yang terjadi jika majikan mengubah rencana?

Tidak ada yang tahu. Dan tidak ada yang mau bertaruh pada saat ini.

Transparansi adalah masalah lain:Jumlah anuitas yang bervariasi (dan rencana pembayaran) membuat sulit untuk melakukan perbandingan apel-ke-apel, memimpin lawan untuk mengklaim bahwa beberapa orang mungkin benar-benar berakhir lebih buruk.

Pendukung dan penentang usulan pemerintah memang menyepakati beberapa hal, meskipun.

Sepertinya tidak ada yang menginginkan ini menjadi opsi semua-atau-tidak sama sekali. konsumen, mengatakan kedua belah pihak, tidak boleh dipaksa untuk menyetahunkan seluruh tabungan mereka. Dan keduanya mencatat bahwa diskusi tentang opsi pendapatan seumur hidup akan memiliki satu aspek yang menguntungkan, terlepas dari arah yang dipilih pemerintah:Ini membantu mendidik orang tentang opsi tersebut dan menyebabkan mereka memikirkan rencana pendapatan pensiun mereka sendiri.

• Aturan distribusi Roth IRA berisiko
• Ketika perusahaan Anda tidak memberikan kecocokan 401(k)
• Pensiun Anda mengalahkan biaya kuliah mereka

• Kendalikan 401 (k)
• Menabung untuk masa pensiun
• Roth IRA sebagai dana darurat