Ini Abad ke-21 — Mengapa Uang Anda Terjebak di Abad ke-20?

Jika Anda membaca nasihat keuangan hari ini, Anda dapat dimaafkan karena memeriksa tanggal untuk melihat apakah Anda kembali ke tahun 1990-an (atau 1970-an).

Apa nasihat yang baik untuk abad ke-20? Pergi ke perguruan tinggi terbaik yang Anda bisa, mendapatkan pekerjaan yang baik, hidup hemat, simpan dan investasikan, beli sebuah rumah, dan maksimalkan tabungan pensiun Anda.

Tetapi semua nasihat keuangan umum abad ke-20 itu tidak selalu merupakan rute paling pasti menuju sukses lagi. Milenial sudah mengetahuinya beberapa waktu lalu. Itulah mengapa begitu banyak yang tidak peduli dengan kuliah, mengapa begitu banyak yang tinggal di rumah dengan orang tua mereka, dan mengapa begitu banyak yang bertahan dengan pekerjaan kasual — atau tanpa pekerjaan.

Gerakan Cerdas untuk Abad 21

Jadi, apa nasihat keuangan yang tepat untuk abad ke-21? Sehat, Naluri Milenial tidak salah. Tapi ini adalah perairan yang sulit untuk dinavigasi murni berdasarkan insting. Inilah yang akan saya lakukan.

Bukan "Jangan Kuliah"

Lebih tepatnya, itu adalah "Jangan berutang untuk pergi ke perguruan tinggi."

Walaupun agak ekstrim, karena ada jalur karier — teknik, teknologi — di mana Anda dapat memperoleh cukup uang untuk melunasi pinjaman mahasiswa. Mungkin akan lebih baik untuk mengatakan, "Jaga pinjaman mahasiswa Anda tetap kecil, relatif terhadap prospek Anda untuk membayar kembali uang itu."

Secara khusus, tidak membayar untuk menghadiri perguruan tinggi tingkat menengah. Pada abad ke-20, ada ROI nyata untuk masuk ke perguruan tinggi terbaik yang bisa Anda masuki. Di abad ke-21, Saya pikir itu hanya benar di atas. Jika Anda tidak bisa masuk (atau mampu!) Salah satu perguruan tinggi terbaik, tidak ada alasan untuk membayar ekstra untuk menghadiri perguruan tinggi tingkat kedua. Rasio biaya-manfaat sangat menguntungkan Anda jika Anda kuliah beberapa tahun di community college dan kemudian menyelesaikan gelar Anda di sekolah negeri yang bagus. Tentu saja jika keluarga Anda kaya atau Anda bisa mendapatkan beasiswa yang sangat baik, tidak ada alasan untuk tidak pergi ke perguruan tinggi tingkat kedua — hanya saja tidak jika Anda harus meminjam uang ekstra untuk melakukannya.

Bahkan jika Anda bisa masuk ke perguruan tinggi papan atas, mempertimbangkan apakah biayanya dapat dibenarkan. Akankah gelar Anda memastikan pekerjaan setelah lulus, atau menghasilkan peran dengan kompensasi yang lebih baik daripada yang mungkin dapat Anda akses? Apakah itu akan membuat masuk ke program pascasarjana pilihan Anda lebih mudah? Apakah itu akan menguntungkan jalur kehidupan yang Anda tuju secara material?

Bukan "Tinggal di Rumah Bersama Orang Tuamu"

Lebih tepatnya, itu adalah "Jalani gaya hidup yang benar-benar Anda mampu, bahkan jika itu berarti tinggal di rumah bersama orang tuamu."

Jangan berhutang untuk mendukung gaya hidup Anda! Faktanya, Anda akan jauh di depan permainan jika Anda dapat mulai mengumpulkan sedikit modal. Bahkan hanya dengan dana darurat kecil dapat membuat hidup Anda jauh lebih baik.

Jenis utang lain mungkin tidak seburuk utang pinjaman mahasiswa (yang tidak dapat dilunasi bahkan dalam kebangkrutan, dan pemberi pinjaman mana yang akan memberi Anda bahkan jika program studi yang Anda rencanakan tidak memberi Anda harapan untuk melunasinya), tapi itu tidak berarti jenis lain baik-baik saja.

Ini Bukan "Pekerjaan Santai"

Lebih tepatnya, itu adalah "Temukan cara untuk mendukung gaya hidup hemat Anda, bahkan jika semua yang Anda bisa dapatkan adalah pekerjaan kasual."

Ada berbagai macam cara untuk menghasilkan uang. Ada pekerjaan yang bagus, ada pekerjaan yang jelek, ada pertunjukan sampingan dari segala macam. Kuncinya adalah mendanai gaya hidup Anda (ditambah sedikit tambahan).

Dalam perekonomian saat ini ada waktu dan tempat di mana pekerjaan jelek adalah semua yang bisa Anda dapatkan. Itu sangat disayangkan.

Juga disayangkan adalah begitu banyak orang yang menulis tentang "anak-anak zaman sekarang" tidak melihatnya dua item ini dipasangkan . Milenial (sangat bijaksana) mencocokkan pilihan gaya hidup dengan peluang pendapatan, sementara jurnalis (dan bahkan penasihat keuangan) berpura-pura bahwa kedua hal ini independen satu sama lain.

Semua Nasihat Keuangan Umum Lainnya

Berinvestasi dulunya mudah.

Dari sekitar tahun 1980 hingga akhir abad ke-20, hampir semua campuran uang tunai, obligasi, dan saham yang dibeli melalui dana indeks berbiaya rendah akan menghasilkan beberapa poin persentase di atas inflasi, membiarkan siapa pun menjadi investasi super-jenius.

Harga perumahan tidak naik dalam garis lurus sepanjang periode, tetapi antara keuntungan pajak dari kepemilikan rumah dan leverage hipotek dengan uang muka yang rendah, selama Anda tidak membayar terlalu banyak, siapa pun bisa memiliki keduanya rumah dan aset modal yang berharga.

Karena semua ini tidak benar lagi, investasi sekarang sangat sulit.

Pengembalian uang tunai selama bertahun-tahun sangat mendekati nol sehingga tidak perlu dikhawatirkan. obligasi, saham, dan real estat semuanya naik begitu banyak sejak kecelakaan itu sehingga mereka mungkin tempat yang buruk untuk menginvestasikan uang baru.

Tidak ada yang mengatakan bahwa Anda tidak boleh berhemat dan mengumpulkan beberapa tabungan, tetapi melakukan hal itu tidak akan menjadi jalan menuju kekayaan abad ini seperti abad lalu.

Itu berarti kita perlu mencari nasihat keuangan selain abad ke-20. Dan untuk itu, Saya punya ide.

Lihatlah ke Abad Sebelumnya

Abad ke-20 benar-benar berbeda. Selama sekitar dua generasi — generasi yang berperang dalam Perang Dunia II dan Baby Boomers — kami memiliki serangkaian keadaan unik yang memungkinkan untuk bekerja demi gaji dan akhirnya, sebelum Anda terlalu tua untuk bekerja, menjadi kaya.

Sampai saat itu, untuk semua sejarah manusia, hanya ada dua jalan menuju kekayaan:Anda bisa mewarisi kekayaan, atau Anda bisa mencapai kekayaan melalui semacam usaha pengambilan risiko (kewirausahaan, spekulasi, dll.).

Keadaan unik itu tidak lagi berlaku, dan karena itu, tempat terbaik untuk mencari strategi untuk masa depan adalah dengan melihat strategi yang berhasil sebelum abad ke-20. tanggal 17, tanggal 18, dan abad ke-19 akan menyediakan lahan subur. Hal-hal yang berhasil maka akan berhasil lebih baik maju daripada secara refleks menyalin apa yang berhasil di abad ke-20.

Mungkin para profesional keuangan dapat dimaafkan karena tidak mengetahui hal ini — seluruh industri keuangan adalah produk abad ke-20.

Saya memiliki buku nasihat keuangan dari tahun 1883 berjudul Worth and Wealth oleh T.L. Haines. Ini adalah buku yang menarik. Sebagian besar terbaca persis seperti nasihat keuangan pribadi mulai hari ini (dikurangi hal-hal berteknologi tinggi seperti mengotomatiskan pembayaran tagihan Anda) — mendapatkan pendidikan, mencari pekerjaan, hidup hemat, dan seterusnya — kecuali bahwa itu tidak memiliki apa pun tentang apa yang akan kita pertimbangkan untuk diinvestasikan. Tidak ada apa-apa tentang saham atau obligasi. Sebagai gantinya, ada investasi cara itu dilakukan pada abad-abad sebelumnya.

Beli Tanah Produktif

Tanah adalah dasar dari semua kekayaan sampai abad ke-19. Di masa lalu itu akan menjadi tanah dengan tanaman atau padang rumput, tetapi properti sewaan juga diperhitungkan. Tentu saja, menjalankan pertanian dan menjadi tuan tanah lebih seperti pekerjaan kedua daripada seperti investasi pasif. Ngomong-ngomong soal...

Berinvestasi dalam Bisnis

Itu adalah, berinvestasi milikmu bisnis.

Jenis investasi kertas — saham dan obligasi — yang berhasil dengan baik di abad ke-20 tidak akan hilang, dan tidak diragukan lagi banyak orang akan menghasilkan banyak uang di pasar. Tapi saya tidak berpikir kita akan melihat kelanjutan dari hari-hari di mana portofolio sederhana yang terdiversifikasi dari saham dan obligasi memberikan keamanan, pengembalian yang tinggi.

Tentu saja, menjalankan bisnis kecil lebih seperti pekerjaan penuh waktu daripada seperti investasi pasif. Dan itulah poin saya. Tanggapan yang tepat sekarang untuk setiap artikel tentang berinvestasi untuk "penghasilan pasif" adalah menggelengkan kepala dan berkata, "Itu abad yang lalu."

Berorganisasi Seperti Keluarga

Gagasan tentang individu sebagai unit ekonomi fundamental adalah gagasan akhir abad ke-20. Sebelum itu unit ekonomi fundamental adalah keluarga .

Ada berbagai macam keuntungan untuk mengatur kehidupan ekonomi Anda di sekitar keluarga dengan lebih dari satu orang dewasa. Ini sangat cocok dengan ide-ide yang telah saya sebutkan. Anggota keluarga dapat bekerja di luar keluarga untuk mendatangkan upah atau gaji, tetapi jika ada tanah keluarga atau bisnis keluarga, anggota keluarga yang kehilangan pekerjaan dapat mempekerjakan mereka sampai mereka menemukan pekerjaan baru. Dengan begitu keluarga masih memiliki penghasilan dan anggota keluarga memiliki pekerjaan yang produktif untuk dilakukan.

Salah satu model mental untuk ini mungkin adalah keluarga petani besar abad ke-19, tapi saya sarankan Anda berpikir lebih besar. Modelkan ekonomi rumah Anda seperti keluarga aristokrat abad ke-18. Semua orang bisa berkontribusi. Yang paling mampu dapat diberikan ruang lingkup untuk sangat meningkatkan kekayaan keluarga, sementara yang muda dan yang tua dan mereka yang kekurangan percikan itu masih dapat berkontribusi (dan berbagi) dalam kesuksesan keluarga.

Jika pengorganisasian seperti keluarga tidak berhasil untuk Anda, mempertimbangkan pengorganisasian seperti suku. Ini mungkin metafora yang lebih baik.

Hal-hal yang Akan Terjadi

Di semua bidang ini, Saya pikir naluri Milenial cukup bagus, kecuali bahwa saya pikir mereka telah menerima gagasan abad ke-20 bahwa unit ekonomi adalah individu.

Itu bisa dimengerti. Modelnya menarik, yang memberikan kebebasan maksimum dengan tanggung jawab minimal — Anda hanya bertanggung jawab atas diri Anda sendiri.

Karena ini, Saya khawatir banyak dari mereka, bahkan mereka yang melakukan gerakan yang benar sedikit demi sedikit, belum tahu bahwa abad ke-21 akan terlihat lebih seperti abad ke-19 dan sebelumnya daripada seperti abad ke-20.

Pilihan yang mereka buat — khususnya, pilihan untuk tinggal di rumah bersama orang tua mereka — tunjukkan pada mereka secara naluriah bergerak ke arah yang benar, tetapi sampai mereka dapat memperbaiki model mental mereka, mereka kehilangan beberapa perspektif berguna yang dapat diberikan oleh sejarah.

Lihatlah bagaimana keluarga mengatur ekonomi rumah mereka sebelum abad ke-20. Ada banyak kebijaksanaan praktis di sana.

Di mana uang Anda — di abad ke-20 atau ke-21?