Apa itu rasio pengeluaran dan apa yang bagus?

Definisi:Apa yang dimaksud dengan rasio biaya?

Rasio pengeluaran mengukur berapa banyak yang akan Anda bayarkan selama setahun untuk memiliki dana. Uang ini membayar untuk hal-hal seperti pengelolaan dana, pemasaran, iklan dan biaya lain yang terkait dengan menjalankan dana tersebut. Baik reksa dana dan ETF membebankan rasio biaya.

Ketika seseorang membahas betapa mahalnya sebuah dana, mereka mengacu pada rasio biaya.

Bagaimana rasio pengeluaran bekerja

Rasio biaya adalah biaya memiliki reksa dana atau dana yang diperdagangkan di bursa (ETF). Pikirkan rasio biaya sebagai biaya manajemen yang dibayarkan kepada perusahaan dana untuk keuntungan memiliki dana tersebut.

Rasio biaya diukur sebagai persen dari investasi Anda dalam dana tersebut. Sebagai contoh, dana dapat mengenakan biaya 0,30 persen. Itu berarti Anda akan membayar $30 per tahun untuk setiap $10, 000 Anda telah berinvestasi dalam dana itu.

Anda akan membayar ini setiap tahun jika Anda memiliki dana untuk tahun tersebut. Jangan berasumsi Anda dapat menjual dana Anda hanya dalam waktu satu tahun dan menghindari biayanya, Namun. Untuk ETF, perusahaan manajemen akan mengeluarkan biaya dari nilai aset bersih dana setiap hari di belakang layar, sehingga akan hampir tidak terlihat oleh Anda.

Mengapa penting untuk memahami rasio pengeluaran

Pembeli reksa dana dan ETF perlu tahu apa yang mereka bayar untuk dana tersebut. Dana dengan rasio pengeluaran tinggi dapat menghabiskan biaya 10 kali lipat – mungkin lebih – dari yang seharusnya Anda bayar.

Namun, Ada kabar baik untuk investor, juga:Rasio biaya telah menurun selama bertahun-tahun. Selama karir investasi, rasio biaya rendah dapat dengan mudah menghemat puluhan ribu dolar, jika tidak lebih. Dan itu adalah uang nyata untuk Anda dan masa pensiun Anda.

Berapa rasio pengeluaran yang baik?

Untuk menentukan seberapa baik rasio biaya, ukur dengan rata-rata sederhana jika Anda ingin melihat bagaimana peringkatnya secara keseluruhan dari atas ke bawah, tetapi juga mengukurnya terhadap rata-rata tertimbang aset untuk melihat berapa banyak investor membayar dana mereka. Akhirnya, mencari dana yang berada di bawah rata-rata tertimbang aset. Sejauh biaya pergi, yang lebih rendah, lebih baik.

Jawaban apakah rasio pengeluaran bagus sangat tergantung pada apa lagi yang tersedia di seluruh industri. Jadi mari kita lihat sekilas apa yang terjadi.

Rasio biaya telah jatuh selama bertahun-tahun, karena ETF pasif yang lebih murah telah mengklaim lebih banyak aset, memaksa reksa dana tradisional yang lebih mahal untuk menurunkan rasio pengeluarannya. Anda dapat melihat angka untuk reksa dana dan ETF pada grafik di bawah ini.

Ada tiga hal penting yang perlu diperhatikan tentang grafik ini.

• Rasio biaya rata-rata telah menurun drastis selama 20 tahun terakhir, apakah itu reksa dana saham atau ETF saham. Biaya reksa dana saham telah menurun dari 0,99 persen pada tahun 2000 menjadi 0,50 persen pada tahun 2020 berdasarkan aset tertimbang. Basis pembobotan aset memperhitungkan berapa banyak dana yang ada di setiap dana dan bobot dana yang lebih besar lebih berat dalam perhitungan.
• Rata-rata tidak tertimbang sebenarnya jauh lebih tinggi dari ini, Namun. Pada tahun 2020, angka tersebut sebesar 1,16 persen. Jika Anda melempar anak panah ke dinding reksa dana berulang kali, Anda akan rata-rata tentang ini banyak. Jadi ini adalah ukuran rata-rata yang lebih baik yang akan Anda temukan jika Anda mencari secara acak.
• Rasio pengeluaran pada ETF saham indeks biasanya dimulai pada tingkat yang lebih rendah dan juga telah turun selama dua dekade terakhir. Demikian pula, rata-rata tertimbang aset (0,18 persen) pada tahun 2020 lebih rendah dari rata-rata sederhana (0,47), menunjukkan bahwa banyak uang dalam dana yang lebih murah.

Perlu juga dicatat bahwa sementara reksa dana secara keseluruhan memiliki rasio biaya yang lebih tinggi, sebagian dari mereka – dana indeks saham – memiliki biaya yang jauh lebih rendah, seperti yang terlihat di bawah ini.

Rata-rata tertimbang aset pada dana indeks saham, yang dikelola secara pasif, turun dari 0,27 persen pada tahun 2000 menjadi hanya 0,06 persen pada tahun 2020. Dana ini adalah opsi populer dalam rencana 401(k) yang disponsori oleh pemberi kerja, dan biayanya kompetitif dengan ETF yang dikelola secara pasif.

Beberapa dana termurah adalah dana indeks berdasarkan indeks Standard &Poor's 500, kumpulan ratusan perusahaan top Amerika. Dana ini secara teratur mengenakan biaya kurang dari 0,10 persen dan berkisar hingga gratis. Ya, Anda dapat menemukan dana yang memungut biaya nol.

Apa lagi yang harus Anda pertimbangkan tentang rasio pengeluaran?

Para ahli merekomendasikan untuk mencari dana murah sehingga Anda tidak kehilangan banyak uang untuk biaya selama berkarir. Dan itu bukan hanya biaya langsung; Anda juga kehilangan nilai peracikan dana tersebut. Inilah cara menghitung berapa biaya yang Anda keluarkan dari waktu ke waktu.

Sebagai contoh, jika Anda melakukan investasi satu kali sebesar $10, 000 dalam dana dengan rasio biaya 1 persen dan memperoleh pengembalian rata-rata pasar sebesar 10 persen setiap tahun selama 20 tahun, Anda akan dikenakan biaya total $12, 250. Itu jumlah yang menakjubkan, yang dapat Anda minimalkan.

Dana yang lebih besar seringkali dapat membebankan rasio biaya yang lebih rendah karena dapat menyebarkan beberapa biaya, seperti pengelolaan dana, di seluruh basis aset yang lebih luas. Sebaliknya, dana yang lebih kecil mungkin harus membebankan lebih banyak untuk mencapai titik impas tetapi dapat mengurangi rasio pengeluarannya ke tingkat yang kompetitif seiring pertumbuhannya.

Reksa dana dapat membebankan beban penjualan, terkadang yang sangat mahal dari beberapa persen, tapi itu tidak termasuk sebagai bagian dari rasio biaya. Itu adalah jenis biaya yang sama sekali berbeda, dan Anda harus melakukan semua yang Anda bisa untuk menghindari dana yang membebankan biaya tersebut. Pialang besar menawarkan banyak reksa dana tanpa beban penjualan dan dengan rasio biaya yang sangat rendah.