Cara memanfaatkan paket 529 Anda untuk membayar biaya kuliah

Rencana tabungan kuliah 529 adalah salah satu cara terbaik untuk menyisihkan uang untuk pendidikan perguruan tinggi anak-anak Anda. Paket ini menawarkan sejumlah fitur yang menjadikannya pilihan menarik bagi penabung, termasuk potongan pajak yang cukup besar dan pengurangan hanya untuk melakukan sesuatu yang sudah berharga untuk mahasiswa masa depan. Dan sekarang paket 529 menawarkan manfaat bagi orang lain, juga, termasuk mereka yang bersekolah di sekolah swasta serta mereka yang membayar pinjaman siswa.

Inilah cara mengetuk akun ketika akhirnya tiba saatnya untuk mulai menggunakannya dan beberapa panduan untuk memanfaatkannya secara optimal.

6 tips untuk melakukan penarikan yang memenuhi syarat di 529 . Anda

1. Ikuti aturan penarikan dengan cermat

Kunci untuk menghindari penalti yang mahal dan pajak tambahan adalah mengikuti aturan rencana 529 Anda dengan hati-hati. Sementara paket 529 secara umum sama di seluruh AS, aturan khusus mungkin berbeda dalam rencana masing-masing negara bagian. Jadi sangat penting bagi Anda untuk mengikuti aturan, terutama seputar penarikan.

Rencana 529 secara eksplisit menyatakan bahwa penghasilan dapat ditarik dari akun bebas pajak “bila digunakan untuk biaya pendidikan yang memenuhi syarat dari penerima yang ditunjuk, seperti kuliah, biaya, buku, serta kamar dan asrama di lembaga pendidikan yang memenuhi syarat, ” menurut IRS.

Kata kuncinya di sini adalah “berkualitas, ” karena membatasi jenis pengeluaran yang memenuhi syarat.

“Menghindari hukuman penarikan tergantung pada membedakan biaya yang memenuhi syarat dan tidak memenuhi syarat, ” kata Judith Corprew, wakil presiden eksekutif di Patriot Bank.

Selain biaya yang memenuhi syarat seperti biaya kuliah, biaya, buku dan kamar dan papan, IRS juga mengizinkan beberapa pengeluaran lain, seperti komputer dan perangkat lunak yang digunakan oleh siswa, kata Corprew. “Perangkat yang digunakan terutama untuk hiburan tidak, seperti televisi, " dia berkata.

Dan sementara beberapa biaya terkait dengan pergi ke sekolah, itu tidak membuat mereka memenuhi syarat untuk paket 529.

Penting juga untuk dicatat bahwa perubahan pada paket 529 dalam beberapa tahun terakhir telah memperluas apa yang dianggap sebagai pengeluaran yang memenuhi syarat.

Pada tahun 2017, Undang-Undang Pemotongan Pajak dan Pekerjaan mengizinkan 529 rencana untuk membayar uang sekolah K-12 di sekolah swasta. Kemudian pada tahun 2019, SECURE Act mengizinkan 529 untuk membayar hingga $10, 000 dari pinjaman pelajar penerima serta tambahan $10, 000 untuk pinjaman mahasiswa dari masing-masing saudara penerima manfaat.

Undang-undang 2019 memperluas biaya yang memenuhi syarat untuk memasukkan program magang yang memenuhi syarat, memungkinkan distribusi untuk buku teks, biaya dan peralatan yang terkait langsung dengan program pelatihan kerja ini.

Juga tidak boleh diabaikan:Institusi Anda harus memenuhi syarat. Anda dapat mencari sekolah Anda di daftar kode sekolah federal ini untuk memastikan bahwa sekolah tersebut memenuhi persyaratan program.

2. Simpan tanda terima itu

Anda mungkin merasa ingin membuang tanda terima tersebut setelah Anda mengirimkan formulir untuk diganti, tetapi para ahli menyarankan agar Anda berpegang teguh pada mereka.

Setelah Anda mengetahui pengeluaran apa saja yang memenuhi syarat, “Langkah selanjutnya yang harus dipikirkan adalah menyimpan kwitansi Anda, ” kata Logan Allec, CPA dan pemilik situs keuangan pribadi Money Done Right. “Dengan menyimpan kwitansi Anda, Anda sekarang dapat membuktikan bahwa Anda membelanjakan apa yang Anda klaim.”

Allec menjelaskan bahwa menyimpan tanda terima ini akan membantu Anda meminimalkan rasa sakit pada waktu pajak, karena Anda akan memiliki dokumentasi yang Anda perlukan untuk membenarkan klaim Anda.

“Anda tidak perlu menyerahkan tanda terima dengan pengembalian pajak Anda, tetapi Anda akan membutuhkannya jika Anda pernah diaudit, dan mereka membantu Anda saat mempersiapkan kepulangan Anda, ” kata Allec.

3. Suruh kuliah langsung

Saat Anda siap untuk menarik uang untuk pengeluaran yang memenuhi syarat, Anda bisa mengirimkannya ke siswa, yang kemudian dapat membayar jumlah tersebut ke sekolah, atau Anda juga bisa meminta rencana 529 mentransfer uang ke perguruan tinggi secara langsung. Mengirimkannya secara langsung adalah cara mudah untuk menghindari kemungkinan salah langkah.

“Saat bersiap untuk melakukan penarikan, Saya akan sangat mendorong orang tua untuk mengatur pembayaran apa pun yang mungkin untuk langsung dari 529 ke institusi, ” kata Urban Adams, penasihat investasi di Dynamic Wealth Advisors di Orange County, California.

“Formulir penarikan 529 penyedia Anda harus berisi bidang agar dana didistribusikan dengan cara ini. Selalu simpan salinan formulir penarikan tersebut, ” kata Adam.

Pendekatan ini memotong kemungkinan adanya orang tengah yang menghalangi distribusi, dan itu membersihkan jalur komunikasi antara administrator dari rencana 529 – yang telah melakukan ini berkali-kali – dan institusi yang dibayar.

4. Menghabiskan uang pada tahun pajak yang sama dengan penarikannya

Dengan semester musim gugur dan semester musim semi, satu tahun ajaran mencakup dua tahun kalender. Sementara itu, tahun pajak hanya terjadi dalam satu tahun kalender. Ketidakcocokan itu dapat menyebabkan sakit kepala pajak secara tidak sengaja.

“Jika Anda menarik uang dari 529, maka Anda perlu membelanjakan uang yang didistribusikan untuk pengeluaran yang memenuhi syarat tahun itu, ” kata Allec.

Salah satu cara untuk melanggar 529 peraturan di sini adalah dengan menarik uang sekolah setahun penuh pada awal tahun ajaran tetapi hanya membayar uang sekolah musim gugur. Meskipun Anda mungkin memiliki niat untuk menyiapkan uang untuk membayar uang sekolah musim semi, itu tidak akan terlihat seperti itu bagi otoritas pajak. Mereka akan melihat penarikan yang tidak memenuhi syarat dan akan siap untuk memukul Anda dengan hukuman karena tidak menggunakan uang di tahun pajak yang sama dengan saat dikeluarkan.

“Pastikan untuk mencatat dengan tepat berapa banyak yang Anda keluarkan dari rencana dan berapa banyak yang telah Anda habiskan, ” kata Allec. "Dengan cara ini Anda dapat memastikan semua uang dihabiskan dalam tahun ini."

Para ahli menyarankan bahwa menyiapkan rencana 529 untuk membayar institusi secara langsung juga dapat membantu mengurangi kemungkinan penarikan terlalu banyak, dan dia menyarankan untuk menyewa seorang akuntan untuk mengelola penarikan.

5. Orang tua bisa dibayar, juga

Sementara 529 rencana biasanya dianggap sebagai penggantian siswa untuk biaya yang memenuhi syarat, orang tua juga dapat dibayar kembali, juga. Tetapi mereka ingin mendokumentasikan semuanya dengan hati-hati.

“Untuk biaya lain yang memenuhi syarat yang dibayar orang tua di luar 529, lengkapi formulir penarikan agar distribusinya dikirim ke induk, ” kata Adam. “Tapi simpan semua kwitansi untuk pengeluaran lain itu dan cocokkan dengan formulir distribusi.”

Lagi, untuk menyimpan mimpi buruk nanti, melacak semua uang yang dibelanjakan dan diganti dari akun.

6. Waspadai 529 masalah paket karena COVID

COVID mengacaukan banyak hal untuk mahasiswa, banyak dari mereka dipulangkan atau memilih untuk tidak sekolah selama satu atau dua semester untuk sementara waktu, sementara situasi menjadi normal. Berikut bagaimana beberapa skenario yang berbeda dapat mempengaruhi strategi penarikan Anda:

• Jika penerima manfaat paket Anda mengambil cuti satu semester atau satu tahun: Paket 529 Anda akan tersedia saat Anda membutuhkannya, jadi Anda tidak perlu menggunakannya pada tanggal tertentu. Anda dapat melanjutkan penarikan reguler ketika Anda memiliki biaya pendidikan yang memenuhi syarat.
• Jika penerima paket Anda mengurangi beban kursus: Seorang siswa harus mengambil setidaknya beban paruh waktu untuk memenuhi syarat untuk paket 529. Jika penerima memenuhi ambang batas itu, Anda dapat mengambil distribusi untuk pengeluaran tanpa khawatir.
• Jika penerima paket Anda mengikuti kelas melalui pembelajaran jarak jauh: Paket 529 dapat digunakan untuk pengeluaran yang terkait langsung dengan kursus pendidikan yang memenuhi syarat, termasuk komputer, perangkat lunak, akses internet dan peralatan serupa.
• Jika Anda menerima pengembalian dana dari lembaga pendidikan: Pertama, Anda dapat menggunakan uang itu untuk biaya pendidikan lain yang memenuhi syarat selama tahun kalender yang sama, selama Anda mengikuti aturan rencana. Kedua, Anda bisa mengganti uang yang tidak terpakai kembali ke paket 529, tetapi Anda harus melakukannya dalam waktu 60 hari setelah menerimanya dari lembaga pendidikan. Dalam kasus terakhir ini, uang akan dihitung sebagai kontribusi tahun berjalan ke rekening.

Jika Anda tidak dapat membelanjakan uang yang sudah dicairkan untuk pengeluaran yang memenuhi syarat atau tidak dapat menggantinya tepat waktu, setiap penghasilan yang telah ditarik akan dikenakan pajak dan denda negara bagian dan federal.

Jadi, penting bagi Anda untuk memahami dengan jelas konsekuensi dari penarikan apa pun, terutama jika dalam keadaan yang tidak biasa. Dan seperti yang Anda lakukan untuk penarikan dalam situasi normal, pastikan untuk mengumpulkan tanda terima yang mendokumentasikan pengeluaran Anda yang memenuhi syarat.

Apa pro dan kontra dari rencana 529?

Paket 529 menawarkan banyak keuntungan bagi mereka yang menabung untuk pendidikan, tetapi memang memiliki beberapa kelemahan utama yang perlu Anda pertimbangkan:

Keuntungan dari paket 529

• Ini membantu Anda menabung untuk pendidikan dengan manfaat pajak. Rencana tersebut memungkinkan uang di rekening tumbuh pajak tangguhan, dan banyak negara bagian menawarkan manfaat pajak mereka sendiri, memungkinkan Anda pengurangan pajak atau kredit terhadap pajak negara bagian Anda.
• Dana dapat ditarik bebas pajak. Uang di rekening dapat ditarik bebas pajak jika digunakan untuk biaya pendidikan yang memenuhi syarat di lembaga yang memenuhi syarat.
• Banyak rencana memungkinkan Anda untuk berinvestasi dalam aset dengan pengembalian lebih tinggi. Anda mungkin dapat berinvestasi dalam saham individu atau dana saham, memberi Anda kesempatan untuk mengumpulkan lebih banyak uang daripada yang bisa Anda lakukan di sebagian besar investasi. Jika Anda memiliki waktu beberapa tahun hingga dana tersebut dibutuhkan, pertumbuhan majemuk dapat melakukan keajaibannya pada rencana 529 Anda, membiarkan uang Anda menghasilkan uang. Jadi, Anda ingin mencari-cari 529 paket terbaik untuk melihat apa yang tersedia.
• Rencananya memiliki banyak fleksibilitas. Bagian dari keindahan rencana adalah bahwa siapa pun dapat membangun dan berkontribusi untuk satu. Yang memungkinkan orang tua, kakek-nenek, kerabat lain dan bahkan teman-teman untuk ikut serta. Sebagai bagian dari Undang-Undang Pemotongan Pajak dan Pekerjaan tahun 2017, paket 529 juga dapat digunakan untuk membayar biaya sekolah swasta untuk TK sampai SMA, juga.
• Cakupan rencana telah diperluas. UU SECURE 2019 juga memungkinkan dana digunakan untuk melunasi utang mahasiswa, hingga $10, 000 untuk penerima paket dan hingga tambahan $10, 000 untuk pinjaman mahasiswa saudara-saudara penerima manfaat. Rencana tersebut juga dapat digunakan untuk program magang yang memenuhi syarat, sementara perubahan 2017 sekarang memungkinkan dana digunakan untuk biaya kuliah K-12 di sekolah swasta.
• Anda dapat mengubah penerima. Jika penerima paket awal tidak akan menggunakan uang untuk tujuan yang memenuhi syarat, Anda dapat mengalihkan penerima manfaat kepada seseorang yang mungkin. Dan Anda dapat mengubahnya beberapa kali, jika Anda perlu.

Kerugian dari paket 529

• Anda mungkin tidak mendapatkan manfaat pajak untuk paket negara bagian lain. Jika Anda mendaftar untuk paket 529 negara bagian lain, sadari bahwa Anda hanya akan mendapatkan manfaat pajak di negara bagian Anda sendiri jika Anda berkontribusi pada rencana negara bagian itu. Anda akan mendapatkan manfaat di negara bagian lain hanya jika Anda juga membayar pajak di sana.
• Negara bagian Anda mungkin tidak menawarkan manfaat pajak bahkan untuk rencananya sendiri. Tidak semua negara bagian menawarkan manfaat pajak untuk paket 529 mereka sendiri.
• Anda dapat kehilangan uang dalam rencana 529, tergantung investasinya. Jika Anda berinvestasi dalam aset berbasis pasar seperti saham, dana saham dan obligasi, diantara yang lain, Anda bisa kehilangan uang. Hanya produk yang didukung FDIC yang dilindungi dari kerugian.
• Pilihan investasi dapat sangat berbeda di antara rencana. Pilihan dana investasi Anda, saham atau kendaraan lain terserah administrator rencana masing-masing negara bagian. Jadi Anda mungkin tidak bisa mendapatkan opsi investasi yang Anda inginkan dengan rencana negara Anda sendiri.
• Jika tidak digunakan, uang harus ditarik dan Anda mungkin berhutang pajak dan denda. Jika uang di rekening tidak dapat digunakan, Anda harus menariknya dan membayar pajak atas keuntungan apa pun. Kabar baiknya adalah Anda dapat membuka akun selama ada penerima manfaat yang masih hidup, dan penerima dapat diubah tanpa batas waktu. Jadi Anda punya waktu untuk mengocok hal-hal di sekitar untuk menghindari sisi negatifnya.
• Pilihan investasi bisa membingungkan. Banyak 529 paket menawarkan berbagai pilihan investasi, dan Anda mungkin perlu memilih tanpa bantuan seorang ahli. Jadi, Anda ingin memahami risiko dan imbalannya sejelas mungkin.
• Rencana kuliah prabayar hanya bagus di institusi tertentu. Jika penerima paket tidak pergi ke institusi tempat paket prabayar dibuat, rencana tidak akan berguna, meskipun Anda masih dapat mengakses uang tunai yang tersimpan di dalamnya.

Itulah kelebihan dan kekurangan terbesar dari 529 paket.

Intinya

Tidak dapat ditekankan betapa pentingnya untuk mengikuti aturan paket 529 yang Anda daftarkan — dan aturan itu berbeda dari satu negara bagian ke negara bagian lainnya. Jika Anda melanggar aturan, itu bisa dikenakan pajak dan denda, uang yang sebaliknya bisa pergi ke sesuatu yang berharga.

Jadi sementara tergoda untuk langsung masuk, coba ambil pendekatan terukur dan pahami cara terbaik untuk menambahkan uang ke akun, serta cara mengakses akun ketika tiba saatnya menggunakan uang.