ETF vs dana indeks:Begini perbandingannya

Dana indeks dan dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) keduanya merupakan alat pembangun kekayaan yang hebat yang bekerja dengan baik dalam banyak skenario investasi yang berbeda. Tetapi penting untuk dicatat bahwa dana indeks seringkali merupakan ETF dan ETF hampir selalu merupakan dana indeks.

Baik dana indeks dan ETF seringkali berbiaya rendah dan dikelola secara pasif, artinya mereka bisa menjadi solusi "atur dan lupakan". Plus, kedua kendaraan investasi dapat menawarkan diversifikasi bawaan; kualitas ini dan lebih membuat mereka ideal untuk investor rata-rata.

Di sini kami akan membandingkan kedua jenis investasi ini untuk membantu Anda memutuskan apakah salah satu (atau keduanya) tepat untuk Anda.

ETF vs dana indeks:Begini kemiripannya

ETF dan dana indeks sangat mirip, dan mereka dapat menjalankan banyak peran yang sama bagi investor. Mari kita lihat kesamaan mereka.

Diversifikasi

Salah satu manfaat terbesar dari dana indeks dan ETF adalah betapa mudahnya mereka mendiversifikasi portofolio Anda. Total dana pasar saham, Misalnya, melacak kinerja setiap perusahaan publik di Amerika Serikat, artinya saat ini, mereka melacak hampir 4, 000 perusahaan AS. Vanguard mendanai VTSAX dan VTI melacak indeks yang sama ini, tetapi yang pertama adalah reksa dana dan yang terakhir adalah ETF – tetapi keduanya masih merupakan dana indeks.

Biaya rendah

Biaya untuk dana indeks dan ETF rendah, terutama jika dibandingkan dengan dana yang dikelola secara aktif. Banyak ETF melacak indeks, dan gaya investasi ini membuat biaya tetap rendah. Karena dana berubah hanya berdasarkan perubahan indeks – pendekatan pasif – ada sedikit biaya tenaga kerja yang terkait dengan dana indeks.

Pada tahun 2020, rasio biaya rata-rata reksa dana saham indeks sebesar 0,06 persen, menurut laporan terbaru Institut Perusahaan Investasi. Untuk ETF ekuitas, sebesar 0,18 persen. Di samping itu, rata-rata fee pada tahun 2020 untuk reksa dana dan ETF yang dikelola secara aktif adalah 0,71 persen dan 0,69 persen, masing-masing.

Investasi pasif

Dana indeks dan sebagian besar ETF hanya mencoba mereplikasi indeks saham atau aset lainnya. Mereka tidak membuat keputusan perdagangan aktif dan mencoba untuk mengalahkan pasar. Sebagai gantinya, mereka mencoba untuk meniru indeks dan mendapatkan pengembalian rata-rata dari waktu ke waktu.

Dan investor dapat menggunakan dana indeks dan ETF sebagai strategi investasi pasif. Contohnya, Anda mungkin memiliki rencana pensiun yang disponsori majikan yang memungkinkan Anda berinvestasi menggunakan pemotongan gaji. Jika Anda menginvestasikan persentase tertentu dari gaji Anda setiap periode pembayaran dalam dana indeks, portofolio Anda akan membutuhkan sedikit atau tidak ada pemeliharaan berkelanjutan.

Hal yang sama berlaku jika Anda berinvestasi di ETF atau dana indeks di akun pialang. Saat Anda membeli dana indeks S&P 500, Misalnya, kebanyakan broker memiliki opsi untuk berinvestasi secara otomatis.

Kinerja jangka panjang yang kuat

Manfaat lain dari dana indeks dan ETF adalah kinerja jangka panjang yang kuat. Manajer dana atau pemetik saham yang aktif mungkin membuat beberapa perdagangan yang menang di sana-sini; sedikit, meskipun, dapat melakukannya untuk periode yang berkelanjutan dan mengalahkan pasar. Selama periode lima tahun, hampir 80 persen manajer dana aktif gagal memenuhi atau bahkan mengalahkan tolok ukur mereka.

Sementara itu, dana indeks dan ETF memberikan kinerja yang lebih konsisten yang menang dalam jangka panjang. S&P 500, Misalnya, secara historis kembali sekitar 10 persen per tahun, rata-rata.

Perbedaan utama antara ETF dan dana indeks

ETF dan dana indeks menyajikan beberapa perbedaan yang perlu diperhatikan investor.

Dimana bisa kami beli

Jika Anda berinvestasi dalam 401(k) atau 403(b) melalui perusahaan Anda, ada kemungkinan besar Anda akan memiliki reksa dana indeks sebagai pilihan investasi, tapi bukan ETF.

Jika Anda ingin membeli ETF, taruhan terbaik Anda biasanya untuk membuka IRA, Roth IRA, atau rekening perantara kena pajak. Tergantung di mana Anda membuka akun ini, Anda mungkin akan memiliki akses ke berbagai dana yang lebih luas, termasuk berbagai reksa dana dan ETF.

Akhirnya, pialang online menawarkan kepada Anda sejumlah besar opsi untuk membeli dana indeks. Pialang utama menawarkan semua jenis dana indeks yang umum.

Minimum investasi

Minimum investasi bervariasi tergantung pada jenis dana indeks. Sebagai contoh, Reksa dana memiliki minimal investasi yang dapat menjadi kendala bagi sebagian investor. VTSAX Vanguard memiliki investasi minimum $10, 000 di masa lalu. Minimum sejak itu telah dikurangi menjadi $3, 000, yang jauh lebih baik, tetapi masih dapat mengesampingkan beberapa orang yang tidak siap memiliki uang tunai sebanyak itu.

Ketika Anda memiliki akun dengan broker online, Anda sering dapat membeli sesedikit satu saham ETF. Lebih baik lagi, beberapa broker online sekarang menawarkan perdagangan saham fraksional. Saham pecahan ini memungkinkan Anda untuk membeli sesedikit 1/100, 000 dari satu saham dalam beberapa kasus, artinya Anda dapat berinvestasi sebanyak yang Anda inginkan.

Biaya perdagangan

Biaya perdagangan bekerja secara berbeda untuk reksa dana dan ETF. Hari-hari ini, komisi perdagangan untuk saham dan ETF hampir tidak ada ketika Anda berurusan dengan pialang besar.

Namun, reksa dana indeks bisa datang dengan komisi perdagangan yang besar dan mungkin juga memiliki biaya beban, yang merupakan bentuk komisi penjualan. ETF tidak memiliki biaya beban, baik di ujung depan atau ujung belakang.

Pelajaran di sini adalah untuk melihat gambaran keseluruhan dalam hal biaya, karena meskipun reksa dana memiliki rasio biaya yang lebih rendah daripada ETF yang setara, yang dapat diimbangi dengan biaya perdagangan.

Strategi pajak

Jika Anda sering membeli dan menjual, ETF adalah pemenang yang jelas dalam hal pajak. Ketika saham ETF dijual, hanya penjual yang membayar pajak capital gain.

Itu berbeda dengan reksa dana indeks karena Anda menjual saham ini ke pengelola dana. Jika manajer dana kemudian menjual aset yang mendasarinya untuk mendapatkan keuntungan, keuntungan tersebut tersebar di antara setiap investor yang memiliki saham dalam dana tersebut.

Intinya

Apakah Anda berinvestasi dalam ETF atau dana indeks, Anda memilih untuk berinvestasi di masa depan Anda. Perbedaan antara keduanya cenderung kecil; nyatanya, dana indeks seringkali (tetapi tidak selalu) hal yang sama. Dengan demikian, mana yang Anda pilih kurang penting dibandingkan pilihan untuk mulai berinvestasi. Dalam melakukannya, Anda memanfaatkan biaya rendah dan diversifikasi, dan investasi yang akan tumbuh dari waktu ke waktu.