Apa itu Slippage?

Slippage terjadi ketika harga eksekusi perdagangan berbeda dari harga yang diminta. Ini terjadi ketika pesanan pasar tidak dapat dicocokkan dengan harga yang diinginkan – biasanya di pasar yang sangat fluktuatif dan bergerak cepat yang rentan terhadap perubahan cepat yang tidak terduga dalam tren tertentu.

Setiap variasi antara harga yang dieksekusi dan harga yang diinginkan dianggap sebagai slippage. Slippage mungkin nol, positif, atau negatif, dan itu tergantung pada apakah pesanannya adalah beli atau jual, atau apakah order tersebut untuk membuka atau menutup posisi, dan pada arah pergerakan harga. Slippage dapat terjadi ketika pesanan pasar yang besarPesanan pasarPesanan pasar adalah permintaan yang dibuat oleh investor untuk membeli atau menjual sekuritas dengan harga terbaik. Ini dijalankan oleh broker atau layanan broker. diselesaikan, tetapi ada volume yang tidak mencukupi pada harga yang dipilih untuk mempertahankan spread bid/ask.

Ringkasan

• Slippage terjadi ketika order dieksekusi pada harga yang lebih besar atau lebih rendah dari harga yang dikutip, biasanya terjadi pada periode ketika pasar sangat fluktuatif, atau likuiditas pasar rendah.
• Eksposur terhadap risiko selip dapat diminimalkan dengan berdagang selama jam-jam aktivitas pasar tertinggi dan di pasar volatilitas rendah.
• Slippage positif memberi investor harga yang lebih baik dari yang diharapkan, sedangkan slippage negatif menyebabkan kerugian.

Terjadinya Slippage di Pasar Trading

Slippage biasanya terjadi pada periode ketika pasar sangat fluktuatif, atau likuiditas pasar rendah. Karena peserta lebih sedikit di pasar dengan likuiditas rendah, ada kesenjangan waktu yang lebar antara penempatan dan pelaksanaan pesanan. Pasar yang bergejolak mengalami pergerakan harga yang cepat, bahkan lebih cepat daripada mengisi pesanan. Karenanya, harga suatu aset dapat berubah selama jeda waktu, yang mengakibatkan slip.

Dalam perdagangan forex Perdagangan Forex - Cara Berdagang di Pasar Forex Perdagangan Forex memungkinkan pengguna untuk memanfaatkan apresiasi dan depresiasi mata uang yang berbeda. Perdagangan valas melibatkan pembelian dan penjualan pasangan mata uang berdasarkan nilai relatif masing-masing mata uang terhadap mata uang lain yang membentuk pasangan tersebut., slippage biasanya terjadi pada pasangan mata uang yang kurang populer – seperti AUD/JPY – karena pasangan mata uang yang sangat populer datang dengan volatilitas rendah dan likuiditas tinggi. Sebagai contoh, seorang investor memutuskan untuk membuka posisi pada AUD/USD, yang merupakan pasangan mata uang yang sangat fluktuatif, dengan harga yang dikutip $0,6025. Namun, harga mungkin telah meningkat menjadi $0,6040 dalam jeda waktu antara penyerahan dan pelaksanaan pesanan. Investor akan mengalami slippage karena dia akan melakukan trading pada harga yang lebih tinggi dari yang diperkirakan.

Slippage sering terjadi selama atau di sekitar peristiwa besar seperti pengumuman mengenai suku bunga dan kebijakan moneter, laporan labaLaporan labaLaporan laba adalah dokumen keuangan resmi yang dikeluarkan oleh perusahaan publik yang menunjukkan pengeluaran, pendapatan, dan keuntungan keseluruhan perusahaan untuk suatu perusahaan, atau perubahan posisi manajemen. Peristiwa tersebut meningkatkan volatilitas pasar, yang dapat meningkatkan peluang investor mengalami slippage.

Ketika investor memegang posisi setelah pasar tutup, mereka dapat mengalami slippage ketika pasar dibuka kembali. Hal ini terjadi karena harga dapat berubah karena adanya peristiwa berita atau pengumuman yang mungkin terjadi saat pasar tutup.

Meminimalkan Dampak Slippage

Ada berbagai cara agar investor dapat meminimalkan konsekuensi slippage. Beberapa di antaranya adalah sebagai berikut:

1. Berdagang di pasar volatilitas rendah dan likuiditas tinggi

Harga di pasar volatil rendah biasanya tidak berubah dengan cepat, dan pasar bergejolak tinggi memiliki banyak pelaku pasar di sisi lain perdagangan. Karenanya, jika investor berdagang di pasar yang sangat likuid dan volatilitasnya rendah, mereka dapat membatasi risiko mengalami selip.

Lebih-lebih lagi, kemungkinan slippage dapat dikurangi dengan trading selama periode yang mengalami aktivitas paling banyak karena likuiditas akan menjadi yang tertinggi selama waktu itu. Ini meningkatkan kemungkinan perdagangan dieksekusi dengan cepat pada harga yang diminta. Sebagai contoh, volume perdagangan terbesar dilakukan di pasar saham saat bursa saham utama AS dibuka. Perdagangan valas mengalami volume terbesar selama jam buka London Stock Exchange (LSE)London Stock Exchange (LSE)The London Stock Exchange (LSE), yang berbasis di London, Inggris, adalah salah satu pasar saham terkemuka di dunia. Dimiliki oleh London Stock Exchange Group, LSE didirikan pada tahun 1571, menjadikannya salah satu bursa saham tertua di dunia.

2. Gunakan stop dan limit order yang dijamin

Karena order dengan jaminan stop akan dieksekusi pada harga yang diminta, risiko slip dapat dicegah. Namun, premi yang melekat pada penghentian yang dijamin akan terjadi jika dipicu. Limit order dapat membantu mengurangi risiko slippage ketika investor memasuki perdagangan atau mencari keuntungan dari perdagangan yang sukses.

Saat limit order diaktifkan, pesanan akan dipenuhi pada harga yang ditentukan atau harga yang menguntungkan. Ini menyiratkan bahwa eksekusi pesanan jual terjadi pada harga yang diinginkan atau harga yang lebih tinggi, sedangkan eksekusi order beli terjadi pada harga yang ditentukan atau harga yang lebih rendah.

3. Periksa bagaimana penyedia perdagangan memperlakukan slippage

Sementara beberapa penyedia akan mengeksekusi pesanan meskipun harganya tidak sesuai dengan harga yang diminta, orang lain akan mengeksekusi pesanan selama perbedaan harga berada dalam tingkat toleransi investor. Setelah perbedaan harga jatuh di luar tingkat toleransi, pesanan akan ditolak, dan pengiriman ulang akan diperlukan dengan harga baru.

Sumber daya tambahan

CFI adalah penyedia resmi Halaman Program Commercial Banking &Credit Analyst (CBCA)™ global - CBCADapatkan sertifikasi CBCA™ CFI dan menjadi Commercial Banking &Credit Analyst. Daftarkan dan tingkatkan karir Anda dengan program dan kursus sertifikasi kami. program sertifikasi, dirancang untuk membantu siapa saja menjadi analis keuangan kelas dunia. Untuk terus memajukan karir Anda, sumber daya tambahan di bawah ini akan berguna:

• Day TraderDay Trader Day trader adalah individu yang membuka dan menutup semua perdagangannya sebelum akhir hari perdagangan; tidak ada posisi terbuka adalah
• Risk Averse Definisi Risk Averse Seseorang yang risk averse memiliki karakteristik atau sifat yang lebih memilih menghindari kerugian daripada mendapatkan keuntungan. Karakteristik ini biasanya melekat pada investor atau pelaku pasar yang lebih menyukai investasi dengan pengembalian yang lebih rendah dan risiko yang relatif diketahui daripada investasi dengan potensi pengembalian yang lebih tinggi tetapi juga dengan ketidakpastian yang lebih tinggi dan risiko yang lebih besar.
• VIXVIX Chicago Board Options Exchange (CBOE) menciptakan VIX (CBOE Volatility Index) untuk mengukur ekspektasi volatilitas pasar saham AS selama 30 hari, kadang-kadang disebut "indeks ketakutan". VIX didasarkan pada harga opsi pada Indeks S&P 500
• Volume PerdaganganVolume PerdaganganVolume Perdagangan, juga dikenal sebagai volume perdagangan, mengacu pada jumlah saham atau kontrak yang dimiliki oleh sekuritas tertentu yang diperdagangkan setiap hari