Apa itu Perasan Pendek?

Short Squeeze adalah istilah yang digunakan untuk menggambarkan sebuah fenomena di pasar keuanganPasar KeuanganPasar keuangan, dari namanya sendiri adalah jenis pasar yang menyediakan jalan untuk penjualan dan pembelian aset seperti obligasi, saham, pertukaran asing, dan turunan. Sering, mereka dipanggil dengan nama yang berbeda, termasuk "Wall Street" dan "pasar modal, " tetapi semuanya masih berarti satu dan sama. di mana kenaikan tajam harga suatu aset memaksa para pedagang yang sebelumnya menjual short untuk menutup posisi mereka. Tekanan beli yang kuat "memeras" penjual pendek keluar dari pasar.

Perasan pendek sering memakan dirinya sendiri, mengirimkan harga perdagangan aset lebih tinggi dan memaksa lebih banyak penjual pendek untuk menutupi posisi mereka.

Sebagai pedagang yang sebelumnya menjual aset harus membeli untuk menutupi posisi mereka, penutupan perdagangan pendek mereka hanya menambah lebih banyak tekanan beli ke pasar, sehingga semakin memicu kenaikan harga aset.

Ringkasan

• Sebuah pemerasan pendek adalah fenomena yang terjadi di pasar keuangan ketika penjual pendek keamanan dipaksa keluar dari posisi mereka oleh kenaikan tajam dalam harga keamanan.
• Tekanan pendek biasanya dipicu baik oleh kabar baik tak terduga yang mendorong harga sekuritas naik tajam atau hanya oleh peningkatan bertahap dari tekanan beli yang mulai melebihi tekanan jual di pasar.
• Saat penjual pendek mulai keluar dari posisi mereka, itu menambah lebih banyak tekanan beli di pasar, yang dapat menyebabkan harga naik lebih tinggi, memaksa lebih banyak penjual pendek untuk menutupi posisi mereka.

Bagaimana Squeeze Pendek Terungkap

Pemerasan singkat biasanya terjadi setelah harga saham turun selama beberapa waktu. Penurunan harga menarik semakin banyak penjual pendek yang mencari untung dari penurunan harga. Dalam beberapa kasus, tekanan beli yang cukup besar mulai memasuki pasar. Ini biasanya merupakan hasil dari salah satu dari dua hal.

Ini bisa menjadi contoh berita baik yang tidak terduga mengenai saham, seperti laporan pendapatan yang sangat menguntungkanLaporan PendapatanLaporan pendapatan adalah dokumen keuangan resmi yang dikeluarkan oleh perusahaan publik yang menunjukkan pengeluaran, pendapatan, dan keuntungan perusahaan secara keseluruhan untuk yang jauh melebihi ekspektasi para analis pasar. Bisa juga pedagang teknis mulai membeli keamanan karena mereka melihat indikasi bahwa itu oversold dan, karena itu, mungkin matang untuk pembalikan ke atas.

Ketika tekanan beli baru yang memasuki pasar meningkat ke titik di mana ia mulai mendorong harga saham naik tajam, penjual pendek mulai melihat keuntungan mereka terkikis – atau bahkan lebih buruk, posisi menguntungkan mereka mulai berubah menjadi posisi merugi.

Khawatir bahwa saham akan terus bergerak ke atas, mereka bergerak untuk keluar dari posisi short mereka dengan order beli yang diperlukan. Karena penjual pendek sebelumnya memasukkan pesanan beli untuk menutup posisi mereka, itu menambahkan bahan bakar ke api pembelian, menarik lebih banyak pembeli dan mendorong harga saham lebih tinggi.

Karena harga saham terus naik, penjual lebih pendek secara bertahap diperas keluar dari posisi pasar mereka.

Cara Menemukan Squeeze yang Akan Datang

Pedagang teknis memantau indikator tertentu yang mungkin mengungkapkan bahwa suatu saham sudah matang untuk tekanan pendek terjadi jika tekanan beli yang substansial mulai memasuki pasar.

Salah satunya adalah short interest – persentase dari total jumlah saham yang saat ini dipegang oleh short seller. Ketika persentase total saham yang saat ini dijual pendek secara signifikan lebih tinggi dari tingkat normal, kemungkinan pemerasan pendek dianggap meningkat.

Indikator teknis lain yang dipantau pedagang adalah apa yang dikenal sebagai "hari untuk ditutup." Ini adalah metrik yang diperoleh dari membandingkan total minat short-selling saham dengan volume perdagangan harian rata-rata.

Perhitungan menunjukkan jumlah teoritis hari, dengan asumsi volume perdagangan rata-rata, yang dibutuhkan bagi mereka yang menjual short untuk menutupi – keluar – semua posisi mereka. Semakin tinggi hari untuk menutupi nomor, semakin rentan saham tersebut untuk diperas pendek.

Pedagang teknis juga melihat indikator seperti Relative Strength Index (RSI)Relative Strength Index (RSI)Relative Strength Index (RSI) adalah salah satu osilator momentum yang paling populer dan banyak digunakan. Ini awalnya dikembangkan oleh insinyur mesin terkenal yang menjadi analis teknis, J. Welles Wilder. RSI mengukur kecepatan dan tingkat perubahan harga, yang dimaksudkan untuk menunjukkan kondisi overbought atau oversold di pasar. Pasar dianggap oversold ketika pembacaan RSI di bawah 20.

Pedagang teknis melihat situasi sebagai indikasi bahwa pasar mungkin karena pembalikan terbalik dalam pergerakan harga. Jika harga sekuritas mulai naik, mereka akan mulai membelinya. Jika minat beli cukup, penjual pendek mungkin mulai keluar dari posisi mereka.

Lebih Banyak Sumber Daya

CFI adalah penyedia resmi Halaman Program Commercial Banking &Credit Analyst (CBCA)™ global - CBCADapatkan sertifikasi CBCA™ CFI dan menjadi Commercial Banking &Credit Analyst. Daftarkan dan tingkatkan karir Anda dengan program dan kursus sertifikasi kami. program sertifikasi, dirancang untuk membantu siapa saja menjadi analis keuangan kelas dunia. Untuk terus memajukan karir Anda, sumber daya CFI tambahan di bawah ini akan berguna:

• Posisi Long dan ShortPosisi Long dan ShortDalam berinvestasi, posisi panjang dan pendek mewakili taruhan terarah oleh investor bahwa keamanan akan naik (saat panjang) atau turun (saat pendek). Dalam perdagangan aset, seorang investor dapat mengambil dua jenis posisi:panjang dan pendek. Seorang investor dapat membeli aset (going), atau menjualnya (menjadi short).
• Harga SahamHarga SahamIstilah harga saham mengacu pada harga saat ini dimana suatu saham diperdagangkan di pasar. Setiap perusahaan publik, ketika sahamnya adalah
• Metode Pembelian Kembali Saham Metode Pembelian Kembali Saham Metode pembelian kembali saham melibatkan pengurangan jumlah saham yang beredar dan menaikkan harga untuk sisa saham. Mirip dengan dividen
• Volume PerdaganganVolume PerdaganganVolume Perdagangan, juga dikenal sebagai volume perdagangan, mengacu pada jumlah saham atau kontrak yang dimiliki oleh sekuritas tertentu yang diperdagangkan setiap hari