Apa itu Pertumbuhan Ekuitas?

Pertumbuhan ekuitas (juga dikenal sebagai modal pertumbuhan atau modal ekspansi) adalah jenis peluang investasi di perusahaan yang relatif matang yang akan melalui beberapa peristiwa transformasi dalam siklus hidup mereka dengan potensi beberapa pertumbuhan dramatis.

Penggunaan Ekuitas Pertumbuhan

Modal pertumbuhan digunakan oleh bisnis untuk mensubsidi perluasan operasi mereka, masuk ke pasar baru, dan akuisisiMergers Akuisisi Proses M&APanduan ini akan memandu Anda melalui semua langkah dalam proses M&A. Pelajari bagaimana merger dan akuisisi serta kesepakatan diselesaikan. Dalam panduan ini, kami akan menguraikan proses akuisisi dari awal hingga akhir, berbagai jenis pengakuisisi (pembelian strategis vs. finansial), pentingnya sinergi, dan biaya transaksi untuk meningkatkan pendapatan dan profitabilitas perusahaan. Investor ekuitas pertumbuhan mendapat manfaat dari potensi pertumbuhan yang tinggi dan risiko investasi yang moderat.

Transaksi ekuitas pertumbuhan umumnya menyiratkan investasi minoritas. Transaksi tersebut biasanya dilakukan dengan menggunakan saham preferenSaham PreferenSaham preferen (saham preferen, saham preferen) adalah kelas kepemilikan saham dalam suatu perseroan terbatas yang memiliki hak prioritas atas kekayaan perseroan di atas saham biasa. Sahamnya lebih senior daripada saham biasa tetapi lebih junior relatif terhadap utang, seperti obligasi.. Perhatikan bahwa investor ekuitas pertumbuhan cenderung lebih memilih perusahaan dengan leverage rendah atau tanpa utang sama sekali.

Profil investor tipikal dalam ekuitas pertumbuhan termasuk perusahaan ekuitas swastaTop 10 Perusahaan Ekuitas Swasta Siapa 10 perusahaan ekuitas swasta teratas di dunia? Daftar sepuluh perusahaan PE terbesar kami, diurutkan berdasarkan total modal yang diperoleh. Strategi umum dalam P.E. termasuk pembelian dengan leverage (LBO), modal usaha, modal pertumbuhan, investasi tertekan dan modal mezzanine., pemodal ventura tahap akhir, serta dana investasi (reksa dana atau hedge fund).

Pertumbuhan Ekuitas vs. Modal Ventura

Meskipun ekuitas pertumbuhan mungkin tampak mirip dengan modal ventura, kedua jenis investasi ini berbeda dalam beberapa hal. Perbedaan utama antara kedua peluang investasi tersebut adalah sebagai berikut:

1. Periode penahanan

Investasi ekuitas pertumbuhan umumnya datang dengan periode holding yang lebih rendah (rata-rata, 3-7 tahun) dibandingkan dengan investasi modal ventura (rata-rata 5-10 tahun). Alasan di baliknya adalah bahwa perusahaan tahap awal hanya membutuhkan lebih banyak waktu untuk menyadari potensi mereka dibandingkan dengan perusahaan yang lebih matang.

2. Sumber pengembalian

Sumber utama pengembalian investasi modal ventura adalah pengenalan produk atau layanan perusahaan yang menguntungkan ke pasar. Sumber pengembalian untuk pertumbuhan investasi ekuitas adalah kemampuan perusahaan untuk skala operasinya, yang menghasilkan pertumbuhan pendapatan dan profitabilitas yang signifikan.

3. Profil risiko

Tidak seperti kesepakatan modal ventura yang datang dengan tingkat risiko tinggi, transaksi ekuitas pertumbuhan umumnya dianggap investasi dengan risiko moderat. Sifat risiko tinggi dari investasi modal ventura ditentukan oleh jumlah karakteristik risiko, terutama risiko pasar dan produk. Risiko tersebut terkait dengan operasi di pasar baru (risiko pasar) dan tidak adanya produk yang layak secara komersial.

Sebaliknya, perusahaan yang ditargetkan dalam kesepakatan pertumbuhan ekuitas umumnya beroperasi di pasar yang mapan dan matang dengan produk yang layak secara komersial. Namun, risiko eksekusi dan manajemen dari jenis transaksi semacam itu masih tinggi.

Sumber daya tambahan

CFI adalah penyedia resmi Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)™Menjadi Certified Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)®Sertifikasi Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)® CFI akan membantu Anda mendapatkan kepercayaan yang Anda butuhkan dalam keuangan Anda karier. Daftar hari ini! program sertifikasi, dirancang untuk mengubah siapa pun menjadi analis keuangan kelas dunia.

Untuk terus belajar dan mengembangkan pengetahuan Anda tentang analisis keuangan, kami sangat merekomendasikan sumber daya tambahan di bawah ini:

• Siklus Hidup BisnisSiklus Hidup BisnisSiklus hidup bisnis adalah perkembangan bisnis secara bertahap dari waktu ke waktu, dan paling sering dibagi menjadi lima tahap
• Tingkat Pertumbuhan Majemuk Tingkat Pertumbuhan MajemukLaju pertumbuhan majemuk adalah ukuran yang digunakan secara khusus dalam konteks bisnis dan investasi, yang menunjukkan tingkat pertumbuhan selama beberapa periode waktu. Ini adalah ukuran pertumbuhan konstan dari seri data. Keuntungan terbesar dari tingkat pertumbuhan majemuk adalah bahwa metrik mempertimbangkan efek peracikan.
• Pesimis vs. Investor Optimis Investor Pesimis vs. Optimis Membedakan antara investor pesimis vs investor optimis paling baik dilakukan dengan menggunakan ungkapan “seorang pesimis adalah seorang optimis dengan pengalaman.” Seorang optimis memiliki harapan dan keyakinan bahwa segala sesuatunya akan berubah menjadi lebih baik. Di samping itu, seorang pesimis selalu mengingat kemungkinan hasil terburuk.
• Investasi Saham:Panduan Investasi Pertumbuhan Investasi Saham:Panduan Investasi PertumbuhanInvestor dapat memanfaatkan strategi investasi pertumbuhan baru untuk lebih tepat mengasah saham atau investasi lain yang menawarkan potensi pertumbuhan di atas rata-rata.