Apa itu Exchange-Traded Product (ETP)?

Produk yang diperdagangkan di bursa (ETP) mengacu pada produk keuangan yang diperdagangkan secara publik seperti obligasi di pasar saham. ETP menawarkan cara yang hemat biaya dan aman untuk mendiversifikasi portofolio investasi dengan memperoleh eksposur ke indeks atau kelas aset Kelas aset Kelas aset adalah sekelompok kendaraan investasi serupa. Mereka biasanya diperdagangkan di pasar keuangan yang sama dan tunduk pada aturan dan peraturan yang sama. Mereka adalah investasi pasif, dengan biaya yang biasanya lebih rendah daripada dana indeks dan reksa dana aktif, menjadikan ETP sebagai pintu masuk yang mudah bagi investor untuk terpapar berbagai macam aset.

Semula, produk yang diperdagangkan di bursa menggabungkan biaya-efektif, pendekatan benchmark dana indeks saham dengan pasar intraday sekuritas. Seiring berkembangnya pasar, ETP sekarang mencakup eksposur ke kelompok aset yang jumlahnya terus bertambah.

Hari ini, bersama dengan menawarkan replikasi indeks saham, ETP juga memungkinkan investor untuk mendiversifikasi investasi mereka dengan memberikan eksposur ke kelas aset yang secara historis sulit dijangkau.

Ringkasan

• Produk yang diperdagangkan di bursa (ETP) mengacu pada produk keuangan yang diperdagangkan secara publik seperti obligasi di pasar saham.
• Produk yang diperdagangkan di bursa juga memungkinkan investor mendiversifikasi investasi mereka dan membeli dan menjual seperti saham.
• ETP dirancang untuk menyerupai indeks dasar atau pengembalian aset, dengan tradabilitas dan akses saham yang nyaman.

Jenis Produk yang Diperdagangkan di Bursa

1. Dana yang Diperdagangkan di Bursa (ETF)

Dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) adalah dana investasi yang diperdagangkan sebagai sekuritas tunggal di bursa saham. Sejak diperkenalkannya ETF pada tahun 1993, mereka telah berkembang secara signifikan dalam hal jangkauan dan variasi.

Biasanya, ETF melacak dana indeks, seperti S&P 500, tapi juga bisa mengikuti pasar, komoditas, industri, atau bahkan mata uang. Harga dana yang diperdagangkan di bursa akan naik dan turun, seperti kebanyakan investasi. ETF diperdagangkan sepanjang hari dengan cara yang sama seperti perdagangan saham.

2. Komoditas yang Diperdagangkan di Bursa (ETC)

Komoditas yang diperdagangkan di bursa (ETC) adalah instrumen utang yang tidak disertai pembayaran bunga. Mereka dirancang untuk menyediakan akses ke produk individu atau sekeranjang item. Kerangka kerja ETC sering digunakan untuk memberikan investor eksposur yang signifikan terhadap mata uang, baik sebagai pasangan mata uang individu atau sebagai keranjang mata uang.

3. Exchange-Traded Notes (ETN)

Mirip dengan ETC, Exchange Traded Notes (ETNs) adalah surat utang yang tidak membayar bunga. Ini hanya dimaksudkan untuk melacak pengembalian aset atau indeks terkait. Namun, entitas penerbit keduanya berbeda.

Sedangkan Special Purpose Vehicle (SPVs)Special Purpose Vehicle (SPV)Special Purpose Vehicle/Entity (SPV/SPE) adalah entitas terpisah yang dibuat untuk tujuan tertentu dan sempit, dan yang diadakan off-balance sheet. SPV adalah ETC dengan cadangan terpisah, ETN biasanya diterbitkan oleh bank, tidak memiliki aset apapun, dan tidak aman. Meskipun hasil ETN sesuai dengan indeks atau aset yang mendasarinya, mereka identik dengan obligasi tanpa jaminan dan diklasifikasikan.

Karakteristik Produk yang Diperdagangkan di Bursa

1. Investasi pasif

Produk yang diperdagangkan di bursa adalah cara yang transparan dan hemat biaya untuk mengenal kelas aset, sebagai biaya pemeliharaan biasanya lebih kecil dari dana indeks Dana Indeks Dana indeks adalah reksa dana atau dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) yang dirancang untuk melacak kinerja indeks pasar. Dana indeks yang tersedia saat ini melacak berbagai indeks pasar, termasuk S&P 500, Russel 2000, dan FTSE 100. atau reksa dana aktif.

2. Melacak aset dasar

Produk yang diperdagangkan di bursa berusaha memberikan hasil yang sama dengan indeks atau aset yang mendasarinya, menyediakan investasi yang terdiversifikasi dalam satu transaksi.

3. Terdaftar di bursa

Kinerja investasi dalam ETP dapat diakses setiap hari melalui aksesibilitas harga langsung.

4. Aset likuid

Produk yang diperdagangkan di bursa (ETP) adalah aset likuid yang didukung oleh kumpulan pembuat pasarPembuat pasarPembuat pasar mengacu pada perusahaan atau individu yang terlibat dalam pasar dua sisi dari sekuritas tertentu. Ini berarti bahwa ia memberikan penawaran dan permintaan bersama dan disetujui anggota.

5. Berdagang seperti saham

ETP dirancang untuk menyerupai indeks dasar atau pengembalian aset, dengan perdagangan dan akses yang nyaman. Mereka sama mudahnya untuk membeli dan menjual saham; setiap saat, pasar tersedia.

Alasan Menggunakan Produk yang Diperdagangkan di Bursa

1. Fleksibel

Produk yang diperdagangkan di bursa dapat memberi investor akses ke kelas aset alternatif atau seluruh indeks dengan satu transaksi.

2. Dapat diakses

ETP dapat diperoleh dan ditukar saat bursa saham dibuka, karena harga dikutip sepanjang hari.

3. Hemat biaya

Mereka menawarkan cara yang hemat biaya untuk melakukan diversifikasi dengan membuat tolok ukur atau terkena investasi yang secara historis tidak dapat diakses.

4. Transparan

Tidak seperti beberapa instrumen investasi, produk yang diperdagangkan di bursa dirilis secara teratur. Visibilitas memudahkan investor untuk melihat apa yang mereka miliki.

5. Sederhana

ETP adalah instrumen keuangan yang terdaftar dan dipertukarkan dengan cara yang sama seperti saham di bursa dan platform yang sama.

Sumber daya tambahan

CFI adalah penyedia resmi Halaman Program Capital Markets &Securities Analyst (CMSA)® global - CMSADaftar dalam program CMSA® CFI dan menjadi Analis Pasar Modal &Sekuritas bersertifikat. Tingkatkan karir Anda dengan program dan kursus sertifikasi kami. program sertifikasi, dirancang untuk membantu siapa saja menjadi analis keuangan kelas dunia. Untuk terus memajukan karir Anda, sumber daya CFI tambahan di bawah ini akan berguna:

• Currency PairCurrency PairPasangan mata uang adalah kutipan dari dua mata uang yang berbeda, di mana satu dikutip terhadap yang lain. Mata uang pertama yang terdaftar dalam mata uang
• Aset Dasar Aset Dasar Aset dasar adalah istilah investasi yang mengacu pada aset keuangan atau sekuritas riil yang menjadi dasar derivatif keuangan. Dengan demikian, NS
• Derivatif yang Diperdagangkan di Bursa Derivatif yang Diperdagangkan di Bursa Derivatif yang diperdagangkan di bursa sebagian besar terdiri dari opsi dan berjangka yang diperdagangkan di bursa publik, dengan kontrak standar, yang meningkatkan likuiditas dan kedalaman pasar.
• Unsecured NoteUnsecured NoteSurat tanpa jaminan pada dasarnya adalah surat utang atau pinjaman yang tidak dijamin (ditutupi dengan agunan) oleh aset penerbit dari