Apa itu Penilaian Komoditas?

Penilaian komoditas adalah proses menurunkan nilai intrinsik suatu komoditas di bawah kondisi pasar yang optimal. Dalam pasar bebas persaingan sempurna, harga suatu barang mencerminkan nilai intrinsik barang tersebut. Penilaian komoditas mengikuti prinsip ekonomi klasik untuk mencapai harga dengan mempelajari perpotongan kurva permintaan dan penawaran suatu barang, yang juga disebut titik impasBreak-even Point (BEP)Break-even point (BEP) adalah istilah dalam akuntansi yang mengacu pada situasi di mana pendapatan dan beban perusahaan sama dalam periode akuntansi tertentu. Artinya tidak ada laba bersih atau tidak ada rugi bersih bagi perusahaan - itu "puncak". BEP juga dapat merujuk pada pendapatan yang perlu dicapai untuk mengkompensasi biaya yang dikeluarkan.

Ringkasan

• Penilaian komoditas adalah proses menurunkan nilai intrinsik suatu komoditas di bawah kondisi pasar yang optimal.
• Penilaian komoditas mengikuti prinsip ekonomi klasik untuk mencapai harga dengan mempelajari perpotongan kurva permintaan dan penawaran suatu barang, yang juga disebut titik impas.
• Karena pasar komoditas sangat bergantung pada pola permintaan dan penawaran, mengantisipasi pergerakan harga komoditas tersebut di masa depan adalah satu-satunya cara investor dapat mengambil untung dari spekulasi.

Metode Penetapan Harga

Karena pasar komoditas sangat bergantung pada permintaan dan penawaranPenawaran dan PermintaanHukum penawaran dan permintaan adalah konsep ekonomi mikro yang menyatakan bahwa di pasar yang efisien, kuantitas yang ditawarkan dari pola yang baik dan kuantitas, mengantisipasi pergerakan harga komoditas tersebut di masa depan adalah satu-satunya cara investor dapat mengambil untung dari spekulasi. Mayoritas investasi di pasar komoditas adalah melalui kontrak berjangka. Mereka adalah instrumen derivatif di mana pemegangnya berkewajiban untuk membeli atau menjual produk tertentu pada harga yang ditetapkan dan tanggal di masa mendatang. Di Sini, harga komoditas dinegosiasikan sebelumnya, yaitu., sebelum penyerahan barang yang bersangkutan.

Karena itu, saat menegosiasikan harga untuk komoditas tertentu, ada risiko besar yang terlibat sebagai harga spot Harga SpotHarga spot adalah harga pasar saat ini dari sekuritas, mata uang, atau komoditas yang tersedia untuk dibeli/dijual untuk penyelesaian segera. Dengan kata lain, itu adalah harga di mana penjual dan pembeli menilai aset saat ini. atau harga pasar riil mungkin tidak sama dengan harga sesuai kontrak. Pembeli dapat dijamin terhadap pergerakan harga yang merugikan karena kewajiban penjual untuk memenuhi persyaratan kontrak. Namun, penjual dapat merugi jika terjadi pergerakan harga yang positif di masa depan. Di bawah ini adalah beberapa cara untuk menentukan harga suatu komoditas:

1. Harga Tetap

Dalam metode harga tetap, harga komoditas pada tanggal pengiriman sudah ditentukan sebelumnya. Ini berarti bahwa terlepas dari nilai pasar riil atau harga spot komoditas pada tanggal pengiriman, kedua belah pihak secara kontraktual berkewajiban untuk berdagang dengan harga tetap.

Praktik ini memastikan bahwa kedua belah pihak terlindungi dari pergerakan harga negatif tetapi membatasi pengembalian jika terjadi pergerakan harga positif. Dalam kasus-kasus tertentu, pihak-pihak terkait juga dapat menyetujui revisi berkala atas harga tetap.

2. Harga Lantai dan Plafon

Dalam metode harga lantai dan langit-langit, plafon ditetapkan untuk harga maksimum (harga plafon) dan harga minimum (harga dasar) produk yang mungkin. Jendela harga memberikan fleksibilitas bagi kedua belah pihak.

Jika harga pasar pada tanggal pengiriman jatuh dalam jendela, maka harga spot tersebut menjadi harga. Sebaliknya, jika terjadi pergerakan harga yang besar, kedua belah pihak dapat menikmati keuntungan yang lebih tinggi.

3. Harga Mengambang

Dalam metode harga mengambang, harga komoditas diselesaikan dengan memantau pergerakan harga untuk jangka waktu yang lama dan kemudian merata-ratakan data yang tersedia untuk sampai pada harga. Metode harga mengambang lebih cocok untuk kontrak jangka panjang di pasar yang bergejolak. Ini memberikan keamanan bagi kedua belah pihak saat fluktuasi tiba-tiba menjadi seimbang.

Penilaian Komoditas – Proses

Proses penilaian perusahaan komoditas termasuk "menormalkan" pendapatannya. Ini berarti rata-rata arus kas perusahaan dari waktu ke waktu untuk menutupi siklus ekonomi yang khas. Normalisasi memungkinkan investor untuk memahami pendapatan, pendapatan, dan arus kas suatu perusahaan. Hal ini dapat dilakukan baik dengan menghitung harga rata-rata suatu komoditi, setelah disesuaikan dengan inflasiInflasiInflasi adalah konsep ekonomi yang mengacu pada kenaikan tingkat harga barang selama periode waktu tertentu. Kenaikan tingkat harga menandakan bahwa mata uang dalam perekonomian tertentu kehilangan daya beli (yaitu, lebih sedikit dapat dibeli dengan jumlah uang yang sama). atau dengan mencapai harga pasar wajar atau harga spot setelah memeriksa permintaan dan penawaran.

Alternatif untuk hal yang sama adalah mempelajari pasar berjangka dan menggunakan harga berbasis pasar untuk memperkirakan arus kas masa depan perusahaan. Ini lebih disukai oleh analis karena secara implisit terjamin risikonya karena mekanisme lindung nilai bawaan. Seorang investor yang khawatir tentang kinerja perusahaan dapat membeli futures dan secara artifisial mendorong harga yang sama.

Sumber daya tambahan

CFI menawarkan Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)™ Menjadi Certified Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)® Sertifikasi Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)® CFI akan membantu Anda mendapatkan kepercayaan diri yang Anda butuhkan dalam karir keuangan Anda. Daftar hari ini! program sertifikasi bagi mereka yang ingin membawa karir mereka ke tingkat berikutnya. Untuk terus belajar dan mengembangkan basis pengetahuan Anda, silakan jelajahi sumber daya tambahan yang relevan di bawah ini:

• Arbitrage Pricing TheoryArbitrage Pricing TheoryThe Arbitrage Pricing Theory (APT) adalah teori penetapan harga aset yang menyatakan bahwa pengembalian aset dapat diperkirakan dengan hubungan linier dari
• Commodity Linked SecuritiesCommodity Linked SecuritiesCommodity linked Securities adalah instrumen investasi atau surat berharga yang dikaitkan dengan satu atau lebih harga komoditas. Berbeda dengan komoditas, yang tidak memberikan penghasilan kepada pemiliknya, sekuritas terkait komoditas biasanya memberikan beberapa pembayaran kepada pemegangnya.
• Jenis PasarJenis Pasar - Dealer, Pialang, ExchangesMarkets termasuk broker, dealer, dan pasar pertukaran. Setiap pasar beroperasi di bawah mekanisme perdagangan yang berbeda, yang mempengaruhi likuiditas dan pengendalian. Berbagai jenis pasar memungkinkan karakteristik perdagangan yang berbeda, diuraikan dalam panduan ini
• Panduan Perdagangan KomoditasPanduan Rahasia Perdagangan Komoditas Pedagang komoditas yang sukses mengetahui rahasia perdagangan komoditas dan membedakan antara perdagangan berbagai jenis pasar keuangan. Perdagangan komoditas berbeda dengan perdagangan saham.