Apa itu Reasuransi Keuangan?

Reasuransi keuangan adalah teknik yang digunakan oleh perusahaan asuransi jiwa untuk meratakan keuntungan mereka dan tetap menguntungkan. Teknik ini juga dapat digunakan oleh perusahaan lain yang ingin meningkatkan keuntungan mereka tanpa mengambil banyak risiko tambahan. Berikut adalah dasar-dasar reasuransi keuangan.

Perusahaan Asuransi Jiwa

Salah satu pengguna utama reasuransi keuangan adalah industri asuransi jiwa. Perusahaan asuransi jiwa cenderung memiliki perubahan besar dalam profitabilitas dari satu tahun ke tahun berikutnya. Satu tahun, lebih sedikit orang akan meninggal daripada rata-rata tahun, dan kebijakan baru mereka akan terus masuk dengan kecepatan yang sama. Selama tahun itu, perusahaan asuransi jiwa akan sangat menguntungkan. Kemudian, tahun depan, lebih dari jumlah rata-rata orang yang mungkin mati, sementara kebijakan berlanjut pada tingkat yang sama. Ketika ini terjadi, profitabilitas perusahaan dapat menderita. Tujuan reasuransi keuangan adalah untuk memperlancar proses ini. Alih-alih melalui periode "booming" dan "bust", perusahaan asuransi dapat memiliki jumlah uang yang hampir sama setiap saat.

Untuk mencapai hal ini, perusahaan asuransi jiwa akan membayar premi kepada perusahaan lain untuk menangani sebagian dari uang perusahaan asuransi jiwa. Perusahaan reasuransi keuangan akan menyimpan uang untuk perusahaan pertama dan, umumnya, akan menginvestasikannya. Kemudian, ketika perusahaan asuransi jiwa asli melewati masa-masa sulit, itu bisa mendapatkan akses ke uang lagi dari perusahaan asuransi lain.

Perusahaan lain

Meskipun perusahaan asuransi jiwa biasanya merupakan pengguna reasuransi keuangan yang paling umum, beberapa perusahaan lain juga akan menggunakan jenis layanan ini. Ketika ini terjadi, perusahaan membayar perusahaan reasuransi sejumlah uang yang dikenal sebagai premi. Perusahaan reasuransi akan menginvestasikan uang itu dan, jika semuanya berjalan dengan baik, mendapatkan keuntungan bagi perusahaan lain. Perusahaan reasuransi biasanya menyimpan uang untuk jangka waktu 2 hingga 3 tahun. Jika investasi menguntungkan untuk seluruh periode itu, itu akan mengembalikan uang ke perusahaan pada akhir jangka waktu sambil menjaga sejumlah margin untuk dirinya sendiri untuk menyediakan layanan. Jika investasi kehilangan uang, maka perusahaan akan mengembalikan premi kepada investor asal. Dalam kedua kasus, perusahaan yang memberikan uang kepada perusahaan reasuransi umumnya akan dapat memperoleh kembali seluruh jumlah yang diinvestasikannya. Meskipun disebut sebagai reasuransi keuangan, sangat sedikit transfer risiko yang terjadi dengan pengaturan ini.

Manfaat

Reasuransi keuangan menawarkan beberapa keuntungan kepada perusahaan jika dibandingkan dengan pengaturan pinjaman tradisional. Dengan reasuransi keuangan, pelunasan uang biasanya akan tergantung pada seberapa menguntungkan perusahaan. Dengan susunan seperti ini, transaksi tersebut tidak perlu diakui sebagai kewajiban dalam laporan keuangan perusahaan. Ini membuatnya lebih menarik, karena perusahaan tahu bahwa uang itu akan dilunasi ketika perusahaan membutuhkannya.