Rumus untuk Menghitung Tingkat Pengembalian Internal
Menghitung tingkat pengembalian internal (IRR) untuk kemungkinan investasi memakan waktu dan tidak tepat. Perhitungan IRR harus dilakukan melalui tebakan, asumsi, dan coba-coba. Pada dasarnya, perhitungan IRR dimulai dengan dua tebakan acak pada nilai yang mungkin dan diakhiri dengan validasi atau penolakan. Jika ditolak, tebakan baru diperlukan.
Tujuan Tingkat Pengembalian Internal
IRR adalah tingkat diskonto di mana nilai sekarang bersih (NPV) arus kas masa depan dari investasi sama dengan nol. Secara fungsional, IRR digunakan oleh investor dan bisnis untuk mengetahui apakah investasi adalah penggunaan yang baik dari uang mereka. Seorang ekonom mungkin mengatakan bahwa ini membantu mengidentifikasi biaya peluang investasi. Seorang ahli statistik keuangan akan mengatakan bahwa itu menghubungkan nilai uang sekarang dan nilai uang masa depan untuk investasi tertentu.
Ini tidak boleh disamakan dengan laba atas investasi (ROI). Pengembalian investasi mengabaikan nilai waktu uang, pada dasarnya membuatnya menjadi angka nominal daripada angka nyata. ROI mungkin memberi tahu investor tingkat pertumbuhan aktual dari awal hingga akhir, tetapi dibutuhkan IRR untuk menunjukkan pengembalian yang diperlukan untuk mengambil semua arus kas dan menerima semua nilai kembali dari investasi.
Rumus untuk Tingkat Pengembalian Internal
Salah satu rumus aljabar yang mungkin untuk IRR adalah:
Ada beberapa variabel penting yang berperan di sini:jumlah investasi, waktu dari total investasi, dan arus kas terkait yang diambil dari investasi. Rumus yang lebih rumit diperlukan untuk membedakan antara periode arus kas masuk bersih.
Langkah pertama adalah menebak nilai yang mungkin untuk R1 dan R2 untuk menentukan nilai sekarang bersih. Analis keuangan yang paling berpengalaman memiliki perasaan tentang tebakan yang seharusnya.
Jika estimasi NPV1 mendekati nol, maka IRR sama dengan R1. Seluruh persamaan diatur dengan pengetahuan bahwa pada IRR, NPV sama dengan nol. Hubungan ini sangat penting untuk memahami IRR.
Ada metode lain untuk memperkirakan IRR. Proses dasar yang sama diikuti untuk masing-masing. Namun, jika NPV terlalu jauh secara material dari nol, tebak lagi dan coba lagi.
Kemungkinan Penggunaan dan Keterbatasan
IRR dapat dihitung dan digunakan untuk tujuan yang mencakup analisis hipotek, investasi ekuitas swasta, keputusan pinjaman, pengembalian yang diharapkan atas saham, atau menemukan imbal hasil hingga jatuh tempo pada obligasi.
Model IRR tidak mempertimbangkan biaya modal. Mereka juga berasumsi bahwa semua arus kas masuk yang diperoleh selama umur proyek diinvestasikan kembali pada tingkat yang sama dengan IRR. Kedua masalah ini diperhitungkan dalam tingkat pengembalian internal yang dimodifikasi (MIRR).
keuangan
-
Menggunakan Pola Candlestick Bullish Untuk Membeli Saham
Grafik candlestick adalah jenis grafik keuangan untuk melacak pergerakan sekuritas. Mereka berasal dari perdagangan beras Jepang yang berusia berabad-abad dan telah memasuki grafik harga modern. Beber...
-
Penutupan virus corona lantai perdagangan CME berlangsung setidaknya 3 minggu lagi
Bursa Efek New York membuka kembali lantai perdagangannya pada hari Selasa, tetapi lubang perdagangan legendaris Chicago akan tetap ditutup setidaknya selama beberapa minggu ke depan. Operator bursa...
-
Apa itu Penetapan Harga Berbasis Nilai?
Penetapan harga berdasarkan nilai adalah strategi penetapan harga barang atau jasa yang menyesuaikan harga berdasarkan nilai yang dirasakan daripada harga historisnya. Strategi penetapan harga berbasi...
-
Berapa Banyak Uang yang Harus Anda Tinggalkan Wali Anak Anda di Wasiat Anda
Saya dan istri saya menyelesaikan surat wasiat dan rencana warisan kami minggu lalu, yang termasuk memberi nama wali untuk anak kami dan menyisihkan sejumlah uang untuk wali untuk merawatnya jika kami...