Mengapa Fokus pada Pembayaran Bulanan Adalah Pendekatan yang Salah untuk Pinjaman Pribadi Anda

Banyak atau semua produk di sini berasal dari mitra kami yang membayar komisi kepada kami. Begitulah cara kami menghasilkan uang. Tetapi integritas editorial kami memastikan pendapat para ahli kami tidak dipengaruhi oleh kompensasi. Persyaratan mungkin berlaku untuk penawaran yang tercantum di halaman ini.

Hanya karena pembayaran bulanan tidak akan merusak bank tidak berarti pinjaman pribadi adalah ide yang bagus. Sumber gambar:Getty Images.

Saat mengajukan pinjaman pribadi, banyak orang fokus pada satu hal dan satu hal saja:apakah mereka mampu membayar pembayaran bulanan. Dan, memang, banyak pemberi pinjaman mendorong jenis pemikiran ini dengan menggembar-gemborkan betapa terjangkaunya pembayaran pinjaman setiap bulannya.

Meskipun Anda perlu memastikan bahwa Anda dapat membayar tagihan pinjaman saat jatuh tempo, pembayaran bulanan hanya satu faktor yang mempengaruhi total biaya pinjaman Anda -- dan itu belum tentu merupakan faktor yang paling penting. Berfokus pada pembayaran bulanan dengan mengorbankan melihat gambaran besar bisa menjadi kesalahan besar, dan penting untuk memahami alasannya.

Berikut adalah beberapa alasan utama mengapa Anda perlu melihat lebih jauh apakah pembayaran pinjaman Anda sesuai dengan anggaran bulanan Anda.

Satu email sehari dapat membantu Anda menghemat ribuan

Kiat dan trik dari para ahli dikirim langsung ke kotak masuk Anda yang dapat membantu Anda menghemat ribuan dolar. Daftar sekarang untuk akses gratis ke Kamp Pelatihan Keuangan Pribadi kami.

Dengan mengirimkan alamat email Anda, Anda menyetujui kami mengirimi Anda tip uang bersama dengan produk dan layanan yang menurut kami mungkin menarik bagi Anda. Anda dapat berhenti berlangganan kapan saja. Silakan baca Pernyataan Privasi dan Syarat &Ketentuan kami.

Pemberi pinjaman membuat pembayaran bulanan terlihat lebih terjangkau dengan memperpanjang jangka waktu pinjaman

Pemberi pinjaman ingin Anda memandang pinjaman sebagai hal yang terjangkau, dan mereka tahu banyak orang hanya fokus pada pembayaran bulanan yang harus mereka lakukan. Pemberi pinjaman memanfaatkan pemikiran jangka pendek ini dengan mengiklankan pinjaman dengan “pembayaran serendah $X per bulan.”

Masalahnya adalah, ketika Anda melihat "pembayaran bulanan rendah" ini dan sepertinya itu akan sesuai dengan anggaran Anda, Anda mungkin lupa untuk melihat berapa lama pemberi pinjaman mengharapkan Anda untuk membayar kembali pinjaman Anda. Pemberi pinjaman tahu ini, jadi mereka sering mengutip pembayaran bulanan yang sangat rendah itu dengan menawarkan pinjaman kepada Anda dengan jangka waktu pembayaran yang sangat lama.

Sayangnya, dengan pinjaman yang memiliki jangka waktu pengembalian yang lama, Anda membayar bunga dalam jangka waktu yang sangat lama. Bahkan pinjaman dengan tingkat bunga yang relatif rendah dapat menjadi mahal jika Anda terus mengirimkan pembayaran bunga bulanan kepada pemberi pinjaman dalam jangka waktu yang lebih lama.

Fokus pada pembayaran bulanan mengaburkan total biaya pinjaman Anda

Dengan pinjaman apa pun yang Anda ambil, nomor yang harus Anda fokuskan bukanlah pembayaran bulanan, tetapi total biaya pinjaman. Anda ingin menjaga total biaya pinjaman ini serendah mungkin sehingga Anda tidak membuang banyak uang untuk membuat pemberi pinjaman Anda lebih kaya dan diri Anda sendiri lebih miskin.

Jika Anda fokus pada pembayaran bulanan saja, pinjaman mungkin tidak terlalu mahal. Lagipula, $50 atau $100 sebulan mungkin tampak seperti uang receh. Tetapi jika Anda membayar pembayaran bulanan yang rendah untuk jangka waktu yang cukup lama, biaya benar-benar dapat menambahkan.

Mengatakan, Misalnya, Anda mengambil $7, 000 pinjaman dengan bunga 10% dimajemukkan setiap bulan. Jika Anda membayar kembali pinjaman selama tiga tahun, pembayaran bulanan Anda adalah $225,87 dan jumlah total bunga yang akan Anda bayarkan adalah $1, 131.33. Saat membayar lebih dari $1, 100 bunga itu banyak, itu tidak konyol.

Bagaimana jika Anda memperpanjang waktu pembayaran Anda menjadi 10 tahun? Pembayaran bulanan Anda turun menjadi $92,51 -- yang, pada pandangan pertama, mungkin terdengar jauh lebih baik dan jauh lebih terjangkau daripada $225,87. Tetapi total bunga yang akan Anda bayarkan selama jangka waktu tersebut adalah $4, 100.66. Anda membayar hampir empat kali lipat bunga untuk pinjaman yang lebih lama ini. Membayar lebih dari $4, 100 bunga untuk meminjam $7, 000 banyak!

Berjuang untuk pembayaran bulanan yang lebih rendah bisa berarti Anda berhutang lebih lama

Pembayaran bulanan yang rendah yang berasal dari proses pembayaran hutang yang lebih lama juga dapat membuat Anda berhutang untuk jangka waktu yang lebih lama. Menunda tanggal bebas hutang Anda berarti akan memakan waktu lebih lama sampai Anda dapat mengalihkan uang yang Anda hasilkan dalam pembayaran hutang bulanan ke tujuan lain, seperti menabung untuk masa pensiun atau menabung untuk rumah.

Saldo hutang yang belum dibayar dan pembayaran bulanan juga akan mempengaruhi rasio hutang terhadap pendapatan Anda lebih lama. Rasio hutang terhadap pendapatan Anda digunakan oleh pemberi pinjaman untuk menentukan seberapa berisiko untuk meminjamkan kepada Anda. Rasio utang terhadap pendapatan yang lebih tinggi berarti Anda mungkin ditolak untuk beberapa pinjaman, seperti pinjaman hipotek, atau mungkin harus membayar tingkat bunga yang lebih tinggi.

Bila memungkinkan, yang terbaik adalah membayar kembali pinjaman pribadi Anda secepat mungkin sehingga Anda dapat mengurangi rasio utang terhadap pendapatan ini dan menjadi bebas utang lebih cepat.

Pinjaman pribadi tidak dianggap sebagai "utang baik" seperti utang hipotek. Tingkat bunga pinjaman pribadi seringkali lebih tinggi daripada tingkat yang bisa Anda peroleh jika Anda menginvestasikan uang Anda alih-alih membayar pinjaman kembali. Dan tidak ada potongan pajak yang tersedia untuk bunga pinjaman pribadi.

Tidak ada alasan untuk menyimpan pinjaman ini lebih lama dari yang diperlukan -- jadi bertujuan untuk bebas dari utang secepatnya adalah ide yang lebih baik daripada menerima pinjaman dengan pembayaran bulanan yang lebih rendah.

Melihat pembayaran bulanan mungkin berarti melewatkan cetakan kecil

Akhirnya, berfokus pada pembayaran bulanan dapat mengaburkan persyaratan pinjaman penting lainnya yang membuat biaya pinjaman Anda lebih mahal atau yang membuat pembayaran menjadi lebih sulit.

Sebagai contoh, jika pinjaman membebankan biaya awal yang lebih tinggi untuk memberi Anda pembayaran bulanan yang sedikit lebih rendah, itu mungkin tidak sepadan, tergantung berapa biayanya dan apakah tabungan pembayaran Anda menebusnya.

Anda mungkin juga ingin menghindari pinjaman dengan penalti pembayaran di muka -- bahkan jika pembayaran bulanannya lebih rendah -- karena Anda dapat terjebak dalam pinjaman bahkan ketika Anda memiliki uang untuk membayarnya kembali lebih awal karena biayanya dapat meniadakan tabungan bunga lebih awal pembayaran akan memberikan.

Anda ingin melihat, secara terperinci, pada semua dari persyaratan pinjaman. Pastikan pemberi pinjaman jujur, bahwa tidak ada biaya tersembunyi, dan bahwa pinjaman itu terjangkau saat mengambil semua memperhitungkan biaya. Jangan biarkan pembayaran bulanan yang rendah mengaburkan detail penting lainnya ini.

Fokus pada gambaran besar daripada pembayaran bulanan

Alih-alih melihat pembayaran bulanan saat memutuskan apakah akan mengambil pinjaman pribadi, melihat total biaya pinjaman. Pertimbangkan jumlah total bunga yang akan Anda bayarkan, berapa tahun Anda akan membayar hutang, dan biaya apa yang akan Anda bayar untuk pinjaman tersebut.

Dengan melihat semua detail pinjaman, Anda dapat memastikan bahwa pinjaman tersebut benar-benar datang dengan biaya yang wajar dan Anda dapat membandingkan penawaran pinjaman secara lebih efektif untuk menemukan pemberi pinjaman yang menawarkan kesepakatan terbaik secara keseluruhan. Anda akan jauh lebih baik mendapatkan pinjaman dengan biaya yang jauh lebih sedikit, bahkan jika pembayaran bulanan mungkin hanya sedikit lebih tinggi.

Pinjaman Pribadi Terbaik The Ascent untuk tahun 2021

Tim Ascent memeriksa pasar untuk memberi Anda daftar pendek penyedia pinjaman pribadi terbaik. Baik Anda ingin melunasi utang lebih cepat dengan memangkas suku bunga atau membutuhkan uang ekstra untuk menangani pembelian besar, pilihan terbaik di kelasnya ini dapat membantu Anda mencapai tujuan keuangan Anda. Klik di sini untuk mendapatkan ikhtisar lengkap tentang pilihan teratas The Ascent.