Bagaimana Distribusi Pendapatan Reksa Dana Dapat Menguntungkan Anda

Distribusi pendapatan dari reksa dana kepada pemegang sahamnya dapat dilakukan dalam dua bentuk:

1. Seorang pemegang saham dapat memilih untuk dibayar secara langsung, yang menempatkan uang di saku mereka.
2. Pemegang saham dapat memilih untuk membeli lebih banyak saham dari dana tersebut, yang berarti bahwa mereka menginvestasikan kembali jumlah dividen dalam lebih banyak saham.

Manfaat Pemegang Saham

Skenario mana pun yang dipilih oleh pemegang saham reksa dana, mereka mendapatkan keuntungan dari $100 yang dibayarkan kepada mereka secara tunai atau $100 yang diinvestasikan kembali dalam saham tambahan dari Dana ABC. Jika Anda hidup dari pendapatan investasi, Anda akan memilih salah satu alternatif pembayaran dividen. Jika Anda sedang membangun sarang telur pensiun, Anda akan memilih untuk mengembalikan dividen itu ke lebih banyak bagian dana dan menikmati keuntungan jangka panjang dari peracikan investasi Anda.

Sebagai contoh, katakanlah ABC Fund membuat distribusi pendapatan triwulanan sebesar $100 sebagai dividen kepada pemegang saham Mary Smith. Jika perusahaan reksa dana memiliki reksa dana pasar uang, Mary bisa menaruh $100 di sana, yang membuatnya tetap cair dan siap digunakan. $100 dapat dikirim kepadanya dengan cek atau disimpan ke rekening banknya.

Dalam semua kasus ini, Mary dapat menggunakan jumlah dividen itu sesukanya. Sebagai alternatif, dia dapat memilih untuk menginvestasikan kembali pembayaran dividen $100 dalam lebih banyak saham Dana ABC. Umumnya, ini dilakukan melalui instruksi reinvestasi dividen otomatis yang dibuat oleh Mary dan secara otomatis dieksekusi oleh perusahaan dana untuk akunnya. Jumlah dolar dari investasinya dalam dana tersebut akan meningkat sebesar $100.

Secara hukum, reksa dana harus membayar pendapatan dan realisasi keuntungan modal kepada pemegang saham dana. Distribusi ini berasal dari aset dana, itulah sebabnya nilai aset bersih dana—dan karenanya harganya—turun sesuai dengan itu.

Wawasan Penasehat

Russel Wayne, CFP®
Manajemen Aset Suara Inc., Weston, CT

Ketika reksa dana mengumumkan distribusi, harga dana turun dengan jumlah yang sama, tetapi Anda tidak kehilangan uang sebagai hasilnya. Anda akan menerima distribusi secara tunai, yang dapat Anda investasikan kembali dalam bagian dana tambahan.

Distribusi mungkin atau mungkin tidak menguntungkan Anda. Jika dana telah berhasil dan NAB tumbuh, itu akan menjadi pertanda baik. Tetapi distribusi mungkin mencerminkan keuntungan yang dibangun dari waktu ke waktu yang baru saja direalisasikan. Itu bisa menimbulkan kekhawatiran. Akan lebih berguna untuk fokus pada perubahan NAB reksa dana dan bagaimana perubahan tersebut dibandingkan dengan tolok ukur reksa dana. Jika, Misalnya, dana tersebut diinvestasikan dalam berbagai saham AS, patokannya mungkin Indeks Standard &Poor's 500. Jika pengembalian NAV lebih baik daripada S&P, itu bagus.