Apakah Dana Pendapatan Bebas Pajak Layak? Periksa Braket Anda

Berinvestasi dalam dana pendapatan bebas pajak menarik bagi berbagai jenis investor. Namun, jenis investasi ini tidak cocok untuk semua orang. Berikut adalah dasar-dasar dana pendapatan bebas pajak, termasuk informasi untuk membantu Anda menentukan apakah itu akan menjadi investasi yang baik untuk Anda.

Dana Penghasilan Bebas Pajak

Dana pendapatan bebas pajak adalah reksa dana yang memberikan pembayaran bulanan rutin kepada Anda tanpa persyaratan pajak atas pengembaliannya. Penghasilan bebas pajak ini dihasilkan dengan berinvestasi pada obligasi daerah dari sejumlah jenis organisasi yang berbeda. Obligasi kota disediakan oleh pemerintah negara bagian, pemerintah kota, sistem sekolah, bandara dan banyak jenis kotamadya lainnya.

Bagaimana Mereka Bekerja

Reksa dana jenis ini akan menyatukan aset dari banyak investor yang berbeda. Kemudian akan menggunakan uang ini untuk membeli banyak obligasi daerah yang berbeda dari berbagai sektor. Reksa dana kemudian menjadi kreditur untuk semua kotamadya yang menerbitkan obligasi kepada mereka. Akibatnya, pemerintah kota akan melakukan pembayaran bunga bulanan ke reksa dana. Pembayaran bulanan dirancang untuk mengatasi hanya bunga pinjaman. Prinsipal akan tetap dengan kotamadya sampai jangka waktu obligasi telah dipenuhi. Reksa dana mengumpulkan semua pembayaran bunga bulanan dari koleksi obligasi daerah di mana mereka telah berinvestasi. Pembayaran bunga kemudian dibagi rata di antara semua pemegang saham dalam dana tersebut. Para investor kemudian diizinkan untuk menyimpan uang ini tanpa membayar pajak apa pun di atasnya.

Pertimbangan Investasi

Meskipun gagasan untuk mendapatkan uang bebas pajak mungkin tampak sangat menarik, mungkin tidak sebaik yang kamu pikirkan. Karena insentif pajak tambahan, kota-kota ini tidak akan membayar tingkat pengembalian yang sangat tinggi. Karena itu, Anda berpotensi menghasilkan lebih banyak uang dengan reksa dana tradisional bahkan jika Anda harus membayar pajak atas keuntungan Anda. Untuk menentukan apakah jenis investasi ini masuk akal bagi Anda, Anda perlu melihat tarif pajak marjinal Anda. Dengan informasi ini, Anda akan dapat menilai secara akurat apakah dana pendapatan bebas pajak akan lebih baik bagi Anda daripada investasi lain.

Contoh

Untuk memahami cara kerjanya, berikut adalah contoh untuk menggambarkan apa yang perlu Anda pertimbangkan. Katakanlah Anda memiliki dua reksa dana berbeda yang dapat Anda investasikan. Satu dana adalah dana pendapatan bebas pajak. Yang lainnya adalah dana ekuitas yang berinvestasi di saham. Dengan berinvestasi dalam dana pendapatan bebas pajak, Anda akan menghasilkan $1000 selama periode tertentu. Selama waktu yang sama, Anda akan menghasilkan $1300 dengan berinvestasi di reksa dana ekuitas. Anda akan mendapatkan seluruh $1000 dari dana pendapatan bebas pajak. Namun, Anda harus membayar pajak atas $1300 yang Anda terima dari dana ekuitas. Jika Anda termasuk golongan pajak 35 persen, Anda harus membayar pajak sebesar $455. Ini berarti bahwa hanya $845 dari uang itu yang akan menjadi keuntungan. Karena itu, meskipun dana ekuitas memiliki tingkat pengembalian yang lebih tinggi, Anda akan dapat maju dengan dana pendapatan bebas pajak.