Kekuatan relatif,

Minggu lalu kami menulis tentang Relative Strength Index (RSI) dan kegunaannya sebagai alat analisis teknis untuk menganalisis saham individu.

RSI sering dikacaukan dengan konsep yang disebut kekuatan relatif, padahal keduanya adalah hal yang sangat berbeda. Jika RSI adalah alat di kotak alat Anda, maka kekuatan relatif adalah laci yang sepenuhnya terpisah.

Apa itu Kekuatan Relatif?
Kekuatan relatif hanyalah cara melihat pasar dengan membandingkan kinerja satu aset dengan kinerja aset lainnya.

Perbandingan ini dapat dibuat untuk aset apa pun yang memiliki hubungan atau korelasi historis apa pun, seperti satu saham ke saham lainnya, saham ke indeks, atau saham ke ETF yang menahannya.

Idenya adalah bahwa perbandingan ini memberikan konteks tentang bagaimana dua aset terkait berkorelasi dari waktu ke waktu dan dapat membantu mengidentifikasi kapan korelasi tersebut dapat berubah atau jika satu aset berperforma lebih baik atau lebih rendah dari yang lain.

Mengamati Kekuatan Relatif
Salah satu cara untuk melihat perbandingan ini adalah dengan mengukurnya. Cara termudah untuk mengukur kekuatan relatif adalah dengan membagi harga atau persentase pengembalian selama waktu tertentu dari satu aset dengan harga atau persentase pengembalian aset lainnya.

Jadi, Misalnya, jika saham Pepsi ($PEP) naik 10% selama sebulan, dan saham Coke ($KO) naik 20%, maka kita dapat mengatakan kekuatan relatif Pepsi terhadap Coke adalah 0,5. Dengan kata lain, Pepsi telah setengah kuat memiliki Coke.

Namun lebih umum, kekuatan relatif dapat diamati melalui tes bola mata. Hanya dengan melihat dua aset secara berdampingan seringkali sudah cukup untuk melihatnya.

Sebagai contoh, jika saham Microsoft ($MSFT), kepemilikan terbesar di S&P 500, turun 2% sementara indeks turun 3%, maka kita dapat mengatakan Microsoft relatif kuat untuk hari itu.

Semakin kita menggunakan kekuatan relatif untuk membandingkan kinerja, semakin banyak petunjuk yang bisa kita dapatkan tentang sentimen pasar. Jika pada hari yang sama, Apel ($AAPL), Google ($GOOGL), dan Facebook ($FB) semuanya turun 2% bersama dengan Microsoft, maka kita dapat dengan aman mengatakan bahwa, untuk alasan apa pun, teknologi lebih disukai dibandingkan dengan pasar lainnya pada hari itu.

Ada beberapa cara lain untuk mengamati kekuatan relatif. Investor's Business Daily dikenal memiliki Relative Strength Rating miliknya sendiri yang melacak harga saham selama 52 minggu sebelumnya dan membandingkannya dengan kinerja semua saham lainnya.

Menggunakan Kekuatan Relatif
Cara paling sederhana untuk menggunakan kekuatan relatif dalam perdagangan harian Anda adalah dengan mengawasi pengukur pasar utama—S&P 500, hasil obligasi, emas—dan pasar luar negeri utama seperti China untuk merasakan sentimen pasar secara umum. Anda kemudian dapat menelusuri 11 sektor individu untuk memahami apa yang disukai dan tidak disukai di pasar AS, atau bor lebih dalam lagi dengan melihat industri tertentu. Pada tingkat mikro, Anda dapat membandingkan kinerja atau perusahaan terkait.

Saat Anda mengamati hubungan sehari-hari ini dari waktu ke waktu, Anda akan belajar mengidentifikasi kapan mereka berubah dalam kondisi pasar yang berbeda dan ketika korelasinya rusak, memungkinkan Anda untuk menukar inefisiensi tersebut.

Penulis panjang semua saham yang disebutkan di atas dalam 401 (k).

Trading Aktif dengan Lightspeed
Kecepatan cahaya, sebuah divisi dari Lime Brokerage, menyediakan pedagang profesional dengan semua alat yang diperlukan untuk membantu mereka menemukan kesuksesan dalam perdagangan saham, dan kami telah mengembangkan dan mengasah platform trader aktif kami untuk menawarkan pengalaman pengguna yang optimal. Dengan tata letak antarmuka yang intuitif dan pemindai stok dan opsi berkualitas institusional, kami bertujuan untuk membantu para pedagang mencapai tujuan mereka, apapun strategi mereka. Kami juga menawarkan kepada klien kami beberapa biaya perdagangan terendah di industri.