ETFFIN Finance >> Kursus keuangan >  >> stock >> pasar saham

CIVETS (Kolombia,

Indonesia, Vietnam, Mesir, Turki, dan Afrika Selatan)

Apa itu CIVETS (Kolombia, Indonesia, Vietnam, Mesir, Turki, dan Afrika Selatan)?

CIVETS adalah akronim investasi untuk negara-negara Kolombia, Indonesia, Vietnam, Mesir, Turki, dan Afrika Selatan, yang pada akhir 2000-an secara luas dianggap sebagai ekonomi pasar berkembang berikutnya yang akan bangkit dengan cepat selama beberapa dekade mendatang. Akronim CIVETS diciptakan pada tahun 2008 di Economist Intelligence Unit (EIU) di London.

CIVETS memainkan akronim lain, BRIC (Brasil, Rusia, India, dan Cina), yang diciptakan oleh kepala ekonom Goldman Sachs pada tahun 2001 untuk menggambarkan sekelompok negara pasar berkembang, yang kemudian dianggap sebagai bintang terbit berikutnya.

Takeaways Kunci

  • CIVETS adalah akronim investasi untuk negara-negara Kolombia, Indonesia, Vietnam, Mesir, Turki, dan Afrika Selatan.
  • Seorang direktur di Economist Intelligence Unit (EIU) menciptakan akronim pada tahun 2008 sebagai referensi ke negara-negara yang dianggap sebagai bintang baru negara-negara pasar berkembang berikutnya.
  • Negara-negara CIVETS memiliki banyak faktor yang sama, termasuk ekonomi yang tumbuh cepat, populasi besar di bawah usia 30 tahun, dan sistem keuangan yang cukup matang.
  • Beberapa profesional investasi memiliki pandangan redup tentang investasi akronim, yang merupakan praktik memasukkan uang ke dalam kelompok-kelompok kecil pasar yang seringkali memiliki sedikit kesamaan di luar konsep ekonomi yang luas.

Memahami CIVETS (Kolombia, Indonesia, Vietnam, Mesir, Turki, dan Afrika Selatan)

CIVETS (Kolombia, Indonesia, Vietnam, Mesir, Turki, dan Afrika Selatan) negara dianggap sebagai generasi berikutnya dari "ekonomi harimau" karena mereka berbagi pertumbuhan yang cepat, ekonomi yang relatif beragam serta populasi besar yang lebih muda dari usia 30. Oleh karena itu, negara-negara tersebut menunjukkan potensi besar untuk tingkat pertumbuhan konsumsi domestik yang tinggi.

Aspek positif lain dari kelompok ini termasuk stabilitas politik relatif (terutama jika dibandingkan dengan generasi sebelumnya), fokus pada pendidikan tinggi, sistem keuangan yang cukup canggih, dan tren ekonomi yang berkembang secara keseluruhan. Lebih-lebih lagi, ekonomi CIVETS umumnya dinamis tanpa ketergantungan pada permintaan eksternal atau ekspor komoditas yang menjadi ciri beberapa negara berkembang secara ekonomi. Mereka juga memiliki tingkat utang publik yang relatif rendah, serta utang perusahaan dan rumah tangga.

Pertimbangan Khusus

Eksposur ke negara-negara CIVETS menjadi mungkin bagi investor ritel melalui penggunaan dana yang diperdagangkan di bursa (ETF). Sebagai contoh, pada tahun 2011 Standard &Poor's meluncurkan S&P CIVETS 60, yang menargetkan investasi pasar negara berkembang generasi kedua. Indeks S&P CIVETS mencakup 60 komponen, terdiri dari sepuluh saham likuid dari masing-masing enam negara sasaran, perdagangan di bursa domestik masing-masing.

Juga pada tahun 2011, HSBC Global Asset Management memperkenalkan dana dengan konsep serupa—dana CIVETS HSBC Global Investment Funds (GIF), yang menargetkan pengembalian jangka panjang dengan berinvestasi dalam portofolio ekuitas yang terdiversifikasi dari negara-negara CIVETS, serta negara-negara lain dengan demografi serupa. Namun, pada tahun 2013, HSBC menutup dana tersebut. Perusahaan menyebutkan pertumbuhan dana yang terbatas dan aset yang dikelola tidak mencukupi sebagai alasan keputusan untuk menutup dana tersebut.

Belum, akronim lain untuk sekumpulan negara berkembang diciptakan oleh Goldman Sachs—The Next Eleven (N-11), yang konon berpotensi menjadi ekonomi terbesar dunia di abad ke-21.

Salah satu akronim investasi yang sukses luar biasa adalah FAANG, yang mengacu pada saham teknologi Amerika yang paling populer dan berkinerja terbaik:Facebook (FB), Amazon (AMZN), Apel (AAPL), Netflix (NFLX), dan Alfabet (GOOG) (sebelumnya dikenal sebagai Google).

Kritik Akronim Berinvestasi

Ketika para ekonom mempelajari awal abad ke-21 dari jauh, akankah mereka melihat jenis alat ini sebagai tren sementara dalam investasi pasar negara berkembang? Atau akankah itu terbukti bertahan?

Kebijaksanaan "investasi akronim"—menempatkan uang ke dalam kelompok kecil pasar yang sering kali memiliki sedikit kesamaan di luar konsep ekonomi yang luas—dapat diperdebatkan di antara para profesional investasi. Memang benar bahwa banyak negara CIVETS, dan lainnya dikelompokkan dalam akronim yang terpisah, telah menikmati periode pertumbuhan ekonomi yang didorong oleh turbo, juga benar bahwa keuntungan investasi tidak dijamin.

Lebih dari satu dekade setelah pembentukan CIVETS, banyak manajer dana memang menginginkan eksposur ke banyak negara dalam berbagai kelompok ini, tetapi mereka ingin eksposur kepada mereka secara individual. Beberapa orang lain curiga terhadap akronim yang mungkin mereka anggap sebagai hype pemasaran. Bagaimanapun, meskipun CIVETS sama berharganya sebagai alat investasi, mengandalkan secara eksklusif pada demografi untuk membuat keputusan investasi akan selalu berisiko karena demografi berubah; itulah sifat mereka.