ETFFIN Finance >> Kursus keuangan >  >> stock >> pasar saham

Organisasi Pengaturan Mandiri (SRO)

Apa itu Self-Regulatory Organization (SRO)?

Self-regulatory organization (SRO) adalah entitas seperti organisasi non-pemerintah, yang memiliki kekuatan untuk menciptakan dan menegakkan industri yang berdiri sendiri serta peraturan dan standar profesional sendiri.

Dalam kasus SRO keuangan, seperti bursa efek, Prioritasnya adalah melindungi investor dengan menetapkan aturan, peraturan, dan menetapkan standar prosedur yang mempromosikan etika, persamaan, dan profesionalisme.

Takeaways Kunci

  • Organisasi pengaturan mandiri (SRO) adalah organisasi yang memiliki kekuatan untuk menetapkan standar dan peraturan industri melalui upayanya sendiri.
  • SRO yang efektif mampu memberikan standar dan penegakan standar tersebut pada anggotanya.
  • Meskipun SRO dapat dimiliki secara pribadi, pemerintah masih dapat mendikte kebijakan mereka yang lebih luas.
  • Industri dapat bersatu dan memulai SRO mereka sendiri, yang memungkinkan mereka untuk mempertahankan daya saing dan masalah keamanan jika tidak ada pengawasan pemerintah.
  • Contoh SRO keuangan termasuk FINRA dan New York Stock Exchange (NYSE).

Memahami SRO

Meskipun SRO adalah organisasi swasta, mereka masih tunduk pada peraturan yang diberlakukan pemerintah sampai tingkat tertentu. Namun, pemerintah memang mendelegasikan beberapa aspek pengawasan industri kepada organisasi swa-regulasi.

Karena SRO memiliki beberapa pengaruh peraturan atas industri atau profesi, itu sering dapat berfungsi sebagai pengawas untuk menjaga dari penipuan atau praktik tidak profesional. Kemampuan SRO untuk menjalankan otoritas regulasi tidak berasal dari pemberian kekuasaan dari pemerintah.

Sebagai gantinya, SRO sering mencapai kontrol melalui mekanisme internal yang mengatur aliran operasi bisnis. Otoritas juga dapat berasal dari perjanjian eksternal antara bisnis sejenis. Tujuan dari organisasi-organisasi ini adalah untuk memerintah dari dalam sambil menghindari ikatan dengan pemerintahan suatu negara.

Setiap undang-undang atau peraturan pemerintah yang berlaku akan berlaku dan menjadi yang utama sementara yang ditetapkan oleh SRO menjadi pelengkap.

Kewenangan Organisasi Self-Regulatory

Setelah organisasi yang mengatur diri sendiri menetapkan peraturan dan ketentuan untuk memandu aktivitas, aturan-aturan itu mengikat. Kegagalan untuk beroperasi dalam peraturan yang diberikan dapat memiliki konsekuensi, dan perusahaan harus memahami aturan tersebut ketika mempertimbangkan untuk berhubungan dengan SRO.

Lebih jauh, SRO dapat menetapkan standar yang harus dipenuhi oleh para profesional atau bisnis sebelum menjadi anggota, seperti memiliki latar belakang pendidikan tertentu atau bekerja dengan cara yang dianggap etis oleh industri.

Fungsi tambahan yang dilakukan oleh SRO adalah mendidik investor tentang praktik bisnis yang tepat. SRO akan memberikan informasi dan memberikan masukan pada setiap bidang minat atau perhatian, yang mungkin termasuk penipuan atau kegiatan industri tidak etis lainnya. SRO juga dapat membantu investor memahami cara kerja investasi mereka dan memberikan saran tentang metode untuk mengurangi potensi risiko yang terkait dengan industri sekuritas.

Contoh Organisasi Self-Regulatory

Kebanyakan orang pernah mendengar tentang SRO, bahkan jika mereka tidak menyadari bahwa organisasi yang dimaksud adalah mengatur diri sendiri. Ini termasuk beberapa pertukaran aset terkemuka dan badan pengatur, termasuk:

  • Bursa Efek New York (NYSE)
  • Asosiasi Perencanaan Keuangan (FPA)
  • Dewan Perdagangan Chicago (CBOT)
  • American Council of Life Insurers (ACLI)
  • Otoritas Pengatur Industri Keuangan, Inc. (FINRA)
  • Perusahaan Kliring Pendapatan Tetap (FICC)
  • Perusahaan Kliring Opsi (OCC)
  • Institut Akun Publik Bersertifikat Amerika (AICPA)

Mungkin juga ada organisasi pengaturan mandiri khusus untuk negara yang mereka layani, seperti Organisasi Pengatur Industri Investasi Kanada (IIROC) dan Asosiasi Reksa Dana di India (AMFI). Beberapa industri juga dapat membuat SRO dengan contohnya adalah American Bar Association dan Institute of Nuclear Power Operations (INPO).

SRO keuangan diminta untuk mengajukan Formulir 19b-4 kepada SEC sebelum membuat perubahan apa pun pada aturannya, khususnya yang berkaitan dengan aturan perdagangan. Dalam pengajuan, SRO harus membenarkan aturan baru kepada staf SEC, memperjelas bahwa perubahan aturan mendukung pasar perdagangan yang adil, dan memberikan perlindungan investor dan prosedur pengawasan yang diperlukan.

Contoh Dunia Nyata:FINRA

Sebagai contoh, Otoritas Pengatur Industri Keuangan (FINRA) memiliki kekuatan untuk melisensikan dealer sekuritas. Wewenang mereka mencakup kemampuan untuk mengaudit dealer dan perusahaan terkait dan untuk memastikan kepatuhan terhadap standar yang ada saat ini. Tujuannya adalah untuk mempromosikan praktik industri yang etis dan meningkatkan transparansi dalam sektor ini.

FINRA juga mengawasi arbitrase antara investor, pialang, dan pihak lain yang terlibat. Pengawasan ini memberikan standar untuk menangani berbagai perselisihan meskipun juga membatasi tindakan yang dapat dilakukan perusahaan di luar sistem. FINRA bukan organisasi pemerintah. Sebagai gantinya, itu adalah organisasi swasta yang dihuni oleh perusahaan anggota yang terdiri dari lembaga keuangan, seperti broker-dealer dan profesional keuangan.

Aturan dan peraturan yang dipromosikan dan ditegakkan oleh FINRA adalah, dengan demikian, di bawah naungan kerangka pengaturan diri. Undang-undang atau mandat pemerintah berada di bawah kendali Securities and Exchange Commission (SEC). Undang-undang tingkat pemerintah federal atau negara bagian akan menggantikan peraturan khusus FINRA.

Pertanyaan yang Sering Diajukan

Apa yang dimaksud dengan SRO dalam bisnis?

SRO adalah singkatan dari "organisasi pengaturan diri". Dengan SRO, prinsip dan aturan yang mengatur organisasi telah dirumuskan dan disetujui oleh para anggotanya, dan anggota setuju untuk mematuhinya atau menghadapi hukuman seperti denda atau pengusiran dari organisasi. Tetap, SRO mungkin tunduk pada peraturan pemerintah.

Apa yang dapat dilakukan oleh organisasi swa-regulasi?

SRO biasanya dibentuk oleh industri atau kelompok profesional untuk mengawasi kegiatan dalam industri atau profesi tersebut. Dengan demikian, SRO dapat mengakui, teguran, atau mengeluarkan anggota berdasarkan aturan dan kriteria yang ditetapkan. SRO dengan demikian memiliki pengawasan, pengawasan, dan mekanisme penegakan di tempat untuk memastikan anggota sesuai dengan standarnya.

Apakah FINRA satu-satunya SRO keuangan?

Tidak. Banyak bursa saham dan badan profesional lainnya di dunia keuangan terstruktur sebagai SRO. Lebih-lebih lagi, SRO juga ada di luar keuangan.

Apakah SEC adalah SRO?

Tidak, Komisi Sekuritas dan Pertukaran AS (SEC) adalah badan pengatur federal yang dibuat oleh tindakan Kongres. Dengan demikian diatur oleh undang-undang sekuritas federal dan bukan aturan berbasis keanggotaan. Perhatikan bahwa SEC mengawasi FINRA dan bertindak sebagai tingkat banding pertama untuk tindakan yang dibawa oleh FINRA.