Mengurangi Sengatan Kerugian Investasi

Banyak orang merasa sulit untuk menjual investasi yang hilang. Keengganan yang mengakar ini bahkan memiliki nama, 'efek disposisi.' Efek disposisi tampaknya menyusahkan semua orang, menurut artikel terbaru di Barron's, mingguan investor. Peneliti akademis telah menemukannya di Finlandia, Israel, Australia, dan Cina. Jika yang kalah tidak dijual, nasionalisasi berjalan, kerugian hanya 'di atas kertas' dan entah bagaimana tidak 'nyata.' Cepat atau lambat investasi akan pulih 'bukankah mereka semua' Kemudian mungkin dijual 'sangat melegakan!' dengan untung, dan ego rapuh investor tetap utuh.

Namun pandangan picik ini mengabaikan potensi manfaat pajak. Benar, tanpa pajak, manfaat setiap investasi secara tepat didasarkan pada prospek masa depan dan potensinya untuk mendiversifikasi rencana investasi yang disusun dengan baik. Kerugian masa lalu pada dasarnya adalah 'biaya hangus' dan seharusnya tidak mempengaruhi keputusan untuk mempertahankan atau menjual investasi. Dalam akun penangguhan pajak [IRAS, 401(k)s, dll] misalnya, mungkin masuk akal untuk mempertahankan pecundang karena prospek masa depan dan potensi diversifikasinya menguntungkan.

Tidak demikian dalam rekening kena pajak, di mana 'efek disposisi' mendatangkan malapetaka terburuknya. Ini karena di rekening kena pajak [sekali lagi, tidak di IRA, 401 (k), atau akun tangguhan pajak serupa], kerugian investasi dapat digunakan untuk mengurangi tagihan pajak investor secara signifikan. Dengan tidak menjual pecundang, investor dapat mempertahankan egonya yang rapuh, tetapi dia tidak melakukan penghematan pajak yang berpotensi signifikan. Dia menambahkan penghinaan pada cedera.

Lupakan saja!
Inilah yang harus dilakukan penjual yang enggan:Abaikan! Saya tidak menganjurkan agar kita keluar dan mencari investasi yang hilang. Keuntungan tentu lebih baik, bahkan jika kita harus membayar pajak yang berat atas keuntungan tersebut. Tetapi kenyataannya adalah bahwa bahkan jagoan Wall Street yang paling dikagumi dan sukses pun membeli banyak pecundang. Tidak ada yang kelelawar seribu. Sukses dicapai dengan menciptakan dan mengikuti rencana investasi yang tepat. Dengan rencana yang baik, pemenang lebih mungkin untuk melampaui pecundang, dan tujuan investasi lebih mungkin tercapai. Rencana yang baik juga memperhitungkan pengaruh pajak terhadap hasil investasi. Pengurangan pajak yang diciptakan melalui penjualan rugi-pajak yang bijaksana dapat dipandang sebagai pengembalian investasi yang berlebihan. Lagipula, pengurangan pajak ini menempatkan lebih banyak uang langsung ke saku investor, seperti keuntungan investasi yang sangat besar. Pengurangan pajak dapat dengan mudah mencapai ratusan atau bahkan ribuan dolar. Investor paling sukses menggunakan setiap keuntungan yang masuk akal untuk meningkatkan kekayaan mereka, termasuk memanen kerugian modal untuk mengimbangi keuntungan modal mereka dan mengurangi pajak mereka.

Panduan Panen
Jumlah pengurangan pajak yang mungkin Anda capai akan tergantung pada situasi pajak khusus Anda. Konsultasikan dengan penasihat pajak pribadi Anda atau manajer investasi untuk rinciannya. Tetapi untuk membantu Anda memulai, berikut adalah beberapa pedoman umum yang harus bekerja di hampir setiap situasi.

Panen kerugian Anda sepanjang tahun, tidak hanya di akhir tahun. Banyak investor melakukan tinjauan akhir tahun dengan penasihat pajak mereka, yang merupakan hal yang baik. Jika pada awal tahun mereka menjual investasi dengan keuntungan, penasehat pajak mereka mungkin menyarankan untuk menjual sesuatu yang lain dengan harga murah untuk mengimbangi keuntungan itu. Ini saran yang bagus, tapi kenapa harus menunggu sampai akhir tahun? Investor yang cerdas memanen kerugian sepanjang tahun kapan pun mereka bisa.

Dengan kerugian yang cukup, Anda mungkin dapat mengurangi pajak atas keuntungan menjadi nol. Jika Anda tidak memiliki keuntungan untuk diimbangi, panen kerugian Anda pula. Ada dua alasan yang sangat bagus untuk ini. Pertama, bahkan jika Anda tidak memiliki keuntungan modal untuk diimbangi, Anda masih bisa mengimbangi $3, 000 dari penghasilan tetap Anda. Jika Anda termasuk dalam kurung pajak 35 persen, Misalnya, itu adalah potensi pengurangan tagihan pajak Anda sebesar $1, 050 (lihat tabel terdekat). Jika Anda hanya termasuk dalam golongan pajak 10 persen, Anda masih mungkin dapat memotong tagihan pajak Anda sebesar $300. Tagihan pajak pendapatan negara Anda juga harus lebih rendah.

Kedua, Anda dapat menempatkan kerugian Anda di 'bank' dan menggunakannya di masa depan. Kerugian apa pun yang tidak Anda gunakan tahun ini dapat dibawa ke depan tanpa batas (setidaknya, menurut undang-undang perpajakan saat ini). Dalam beberapa kasus, Anda akan ingin menjual beberapa pemenang Anda untuk mendanai pensiun Anda, membeli real estat, membayar tagihan kuliah, atau terserah. Kerugian yang tidak digunakan dapat mengimbangi keuntungan modal dari menjual pemenang Anda, plus kurangi penghasilan kena pajak Anda sebesar $3, 000.

Sebagai contoh, kamu punya $20, 000 dalam kerugian modal dan $10, 000 dalam keuntungan modal. Anda dapat menggunakan $10, 000 dari kerugian Anda untuk mengimbangi keuntungan Anda, $3, 000 untuk mengimbangi penghasilan kena pajak lainnya, dan masukkan sisa $7, 000di 'bank' untuk mengimbangi keuntungan atau pendapatan di masa depan. Buatlah tujuan untuk mengurangi penghasilan kena pajak Anda sebesar $3, 000setiap tahun melalui penjualan rugi-pajak yang bijaksana dan 'perbankan'.

Satu peringatan:Perhatikan biaya transaksi. Jika biaya transaksi lebih besar daripada manfaat pajak, maka mungkin tidak masuk akal untuk menjual pecundang. Di samping itu, jika dampak biaya transaksi signifikan, mungkin itu bukan investasi terbaik.

Ingat Pak Pajak
Hampir selalu, Anda dapat menuai kerugian meskipun investasi tertentu masih masuk akal dalam portofolio Anda. Hal ini dimungkinkan karena Anda biasanya dapat mengganti pecundang Anda dengan sesuatu yang hampir identik, tapi masih cukup berbeda untuk memenuhi aturan rumit petugas pajak. Menurut aturan IRS, jika Anda menjual pecundang dan kemudian Anda membeli 'saham atau sekuritas yang secara substansial identik' dalam waktu 30 hari setelah (atau sebelum) penjualan, kerugian Anda akan dianulir. Ups! Ada pengurangan pajak Anda.

Untuk menyiasatinya, menjual yang kalah dan membeli sesuatu yang serupa, tetapi tidak 'secara substansial identik' istilah yang ditafsirkan secara sempit oleh IRS. Tidak apa-apa untuk menjual Ford dan membeli GM, Misalnya, atau untuk menjual dana Indeks Vanguard 500 dan membeli dana Indeks Pasar Saham VanguardTotal atau dana Indeks Vanguard LargeCap, atau menjual obligasi AAmunicipal Georgia Juli 2011 dengan imbal hasil 3,351 persen dan membeli AA muni India Juli 2011 dengan imbal hasil 3,355 persen.

Awas, jika Anda menjual Ford dengan kerugian dan pasangan Anda membelinya dalam waktu 30 hari, kerugian tidak diperbolehkan. Transaksi dengan entitas yang dikendalikan atau pihak berelasi juga dapat dilarang. Jika Anda menjual Ford dengan kerugian di rekening kena pajak dan membelinya di rekening pensiun dalam waktu 30 hari, itu mungkin merupakan pelanggaran teknis terhadap aturan, meskipun beberapa ahli pajak mengklaim tidak apa-apa. Saya akan menghindarinya, Namun.

Akhirnya, jika kamu melakukan kesalahan, IRS tidak akan menghukum Anda, tetapi Anda akan kehilangan manfaat saat ini dari kerugian pajak dan perlu memikirkan kembali rencana Anda.