Membeli Saham Alih-alih Obligasi:Pro dan Kontra

Saham dan obligasi masing-masing memiliki kelebihan dan kekurangan masing-masing. Lebih-lebih lagi, setiap kelas aset memiliki struktur yang sangat berbeda, pembayaran, kembali, dan risiko. Memahami faktor pembeda yang memisahkan kedua kelas aset ini adalah kunci untuk membangun portofolio investasi yang sehat yang tumbuh subur dalam jangka panjang. Tentu saja, campuran alokasi aset unik untuk setiap individu, berdasarkan usia investor, toleransi resiko, dan tujuan investasi dan pensiun jangka panjang.

Takeaways Kunci

• Saham menawarkan potensi pengembalian yang lebih tinggi daripada obligasi tetapi juga memiliki risiko yang lebih tinggi.
• Obligasi umumnya menawarkan pengembalian yang cukup andal dan lebih cocok untuk investor yang menghindari risiko.
• Bagi sebagian besar investor, diversifikasi portofolio dengan kombinasi saham dan obligasi adalah jalan terbaik untuk mencapai hasil investasi yang dimitigasi risiko.

Membeli Saham Alih-alih Obligasi:Sebuah Tinjauan

Saham pada dasarnya adalah kepemilikan saham di perusahaan publik yang memberi investor kesempatan untuk berpartisipasi dalam pertumbuhan perusahaan. Namun investasi ini juga membawa potensi penurunan nilai, di mana mereka bahkan mungkin turun ke nol. Dalam kedua skenario, profitabilitas investasi hampir seluruhnya bergantung pada fluktuasi harga saham, yang secara fundamental terkait dengan pertumbuhan dan profitabilitas perusahaan.

Obligasi adalah instrumen pendapatan tetap yang mewakili pinjaman yang dibuat oleh investor (dikenal sebagai "kreditur" atau "pemegang utang") kepada peminjam, yang biasanya perusahaan atau entitas pemerintah. Juga dikenal sebagai kupon, obligasi dicirikan oleh fakta bahwa pembayaran akhir dijamin oleh peminjam. Dengan investasi tersebut, ada tanggal jatuh tempo yang pasti, atas mana pokok dibayar kembali kepada investor, bersama dengan pembayaran bunga yang melekat pada tingkat bunga yang ada pada awal pinjaman. Obligasi digunakan oleh perusahaan, menyatakan, kotamadya, dan pemerintah yang berdaulat untuk membiayai banyak proyek dan operasi. Yang mengatakan, beberapa obligasi memang membawa risiko gagal bayar, di mana memang mungkin bagi investor untuk kehilangan uangnya. Obligasi tersebut dinilai di bawah peringkat investasi, dan disebut sebagai obligasi imbal hasil tinggi, obligasi non-investment grade, obligasi tingkat spekulatif, atau obligasi sampah. Namun demikian, mereka menarik sebagian investor pendapatan tetap yang menikmati prospek hasil yang lebih tinggi.

Kelebihan Membeli Saham Daripada Obligasi

Keuntungan utama yang dimiliki saham dibandingkan obligasi, adalah kemampuan mereka untuk menghasilkan pengembalian yang lebih tinggi. Akibatnya, investor yang bersedia mengambil risiko lebih besar dengan imbalan potensi keuntungan dari kenaikan harga saham akan lebih baik memilih saham. Investor mungkin juga ingin mempertimbangkan untuk berinvestasi dalam saham yang membayar dividen. Dividen pada dasarnya adalah distribusi keuntungan yang dibuat perusahaan kepada pemegang sahamnya. Dan setiap dividen yang tidak diambil dapat diinvestasikan kembali dalam bisnis dalam bentuk lebih banyak saham di perusahaan.

Diversifikasi investasi di kedua saham dan obligasi, mengawinkan keamanan relatif obligasi, dengan potensi pengembalian saham yang lebih tinggi.

Kontra Membeli Saham Daripada Obligasi

Secara umum, saham lebih berisiko daripada obligasi, hanya karena fakta bahwa mereka tidak menawarkan pengembalian yang dijamin kepada investor, tidak seperti obligasi, yang menawarkan pengembalian yang cukup andal melalui pembayaran kupon. Investor yang menghindari risiko yang ingin menggunakan modal mereka dengan aman dan merasa nyaman dengan jadwal pembayaran yang lebih terstruktur akan lebih baik berinvestasi dalam obligasi.