Definisi Volume Seimbang (OBV)

Takeaways Kunci

• Volume on-balance (OBV) adalah indikator teknis momentum, menggunakan perubahan volume untuk membuat prediksi harga.
• OBV menunjukkan sentimen kerumunan yang dapat memprediksi hasil bullish atau bearish.
• Membandingkan tindakan relatif antara batang harga dan OBV menghasilkan lebih banyak sinyal yang dapat ditindaklanjuti daripada histogram volume hijau atau merah yang biasa ditemukan di bagian bawah grafik harga.

Rumus Untuk OBV Adalah

\text{close}_{prev} \\ \text{0, } &\text{jika tutup} =\text{tutup}_{sebelumnya} \\ -\text{volume, } &\teks{jika tutup} <\text{close}_{prev} \\ \end{cases} \\ &\textbf{where:} \\ &\text{OBV} =\text{Tingkat volume keseimbangan saat ini} \\ &\text {OBV}_{prev} =\text{Tingkat volume keseimbangan sebelumnya} \\ &\text{volume} =\text{Jumlah volume perdagangan terbaru} \\ \end{aligned}"> OBV = OBV P R e v + { volume, jika dekat > Menutup P R e v 0, jika dekat = Menutup P R e v - volume, jika dekat < Menutup P R e v di mana: OBV = Level volume keseimbangan saat ini OBV P R e v = Level volume keseimbangan sebelumnya volume = Jumlah volume perdagangan terbaru \begin{aligned} &\text{OBV} =\text{OBV}_{prev} + \begin{cases} \text{volume, } &\text{jika tutup}> \text{tutup}_{sebelumnya} \\ \text{0, } &\text{jika tutup} =\text{tutup}_{sebelumnya} \\ -\text{volume, } &\text{jika tutup} <\text{close}_{prev} \\ \end{cases} \\ &\textbf{where:} \\ &\text{OBV} =\text{Saat ini saldo tingkat volume} \\ &\text{OBV}_{sebelumnya} =\text{Tingkat volume keseimbangan sebelumnya} \\ &\text{volume} =\text{Jumlah volume perdagangan terbaru} \\ \end{selaras} ​OBV=OBVsebelum+⎩⎪⎨⎪⎧volume, 0, volume, ​if close>closeprev​if close=closeprev​if close

Menghitung OBV

Volume on-balance memberikan total volume perdagangan aset dan menunjukkan apakah volume ini mengalir masuk atau keluar dari keamanan atau pasangan mata uang tertentu. OBV adalah total kumulatif volume (positif dan negatif). Ada tiga aturan yang diterapkan saat menghitung OBV. Mereka:

1. Jika harga penutupan hari ini lebih tinggi dari harga penutupan kemarin, maka:OBV saat ini =OBV sebelumnya + volume hari ini

2. Jika harga penutupan hari ini lebih rendah dari harga penutupan kemarin, maka:OBV saat ini =OBV sebelumnya - volume hari ini

3. Jika harga penutupan hari ini sama dengan harga penutupan kemarin, maka:OBV saat ini =OBV sebelumnya

Apa yang Diberitahukan Volume On-Balance kepada Anda?

Teori di balik OBV didasarkan pada perbedaan antara uang pintar – yaitu, investor institusional – dan investor ritel yang kurang canggih. Ketika reksa dana dan dana pensiun mulai membeli masalah yang dijual oleh investor ritel, volume dapat meningkat meskipun harga relatif tetap. Pada akhirnya, volume mendorong harga ke atas. Pada saat itu, investor yang lebih besar mulai menjual, dan investor kecil mulai membeli.

Meskipun diplot pada grafik harga dan diukur secara numerik, nilai kuantitatif individu yang sebenarnya dari OBV tidak relevan. Indikator itu sendiri bersifat kumulatif, sementara interval waktu tetap ditentukan oleh titik awal khusus, artinya nilai bilangan real OBV secara sewenang-wenang tergantung pada tanggal mulai. Sebagai gantinya, pedagang dan analis melihat sifat pergerakan OBV dari waktu ke waktu; kemiringan garis OBV membawa semua bobot analisis.

Analis melihat ke nomor volume pada OBV untuk melacak besar, investor institusi. Mereka memperlakukan perbedaan antara volume dan harga sebagai sinonim dari hubungan antara "uang pintar" dan massa yang berbeda, berharap untuk menunjukkan peluang untuk membeli terhadap tren yang berlaku salah. Sebagai contoh, uang institusional dapat menaikkan harga aset, kemudian menjual setelah investor lain ikut-ikutan.

Contoh Cara Menggunakan Volume Seimbang

Di bawah ini adalah daftar harga dan volume penutupan saham hipotetis selama 10 hari:

1. Hari pertama:harga penutupan sama dengan $10, volume sama dengan 25, 200 saham
2. Hari kedua:harga penutupan sama dengan $10,15, volume sama dengan 30, 000 saham
3. Hari ketiga:harga penutupan sama dengan $10,17, volume sama dengan 25, 600 saham
4. Hari keempat:harga penutupan sama dengan $10,13, volume sama dengan 32, 000 saham
5. Hari kelima:harga penutupan sama dengan $10,11, volume sama dengan 23, 000 saham
6. Hari keenam:harga penutupan sama dengan $10,15, volume sama dengan 40, 000 saham
7. Hari ketujuh:harga penutupan sama dengan $10,20, volume sama dengan 36, 000 saham
8. Hari kedelapan:harga penutupan sama dengan $10,20, volume sama dengan 20, 500 saham
9. Hari kesembilan:harga penutupan sama dengan $10,22, volume sama dengan 23, 000 saham
10. Hari 10:harga penutupan sama dengan $10.21, volume sama dengan 27, 500 saham

Seperti yang terlihat, hari kedua, tiga, enam, tujuh dan sembilan hari sudah habis, jadi volume perdagangan ini ditambahkan ke OBV. Hari keempat, lima dan 10 adalah hari libur, jadi volume perdagangan ini dikurangi dari OBV. Pada hari kedelapan, tidak ada perubahan yang dilakukan pada OBV karena harga penutupan tidak berubah. Mengingat hari-hari, OBV untuk setiap 10 hari adalah:

1. OBV hari pertama =0
2. Hari kedua OBV =0 + 30, 000 =30, 000
3. Hari ketiga OBV =30, 000 + 25, 600 =55, 600
4. Hari keempat OBV =55, 600 - 32, 000 =23, 600
5. Hari kelima OBV =23, 600 - 23, 000 =600
6. Hari keenam OBV =600 + 40, 000 =40, 600
7. Hari ketujuh OBV =40, 600 + 36, 000 =76, 600
8. Hari kedelapan OBV =76, 600
9. Hari kesembilan OBV =76, 600 + 23, 000 =99, 600
10. Hari 10 OBV =99, 600 - 27, 500 =72, 100

Perbedaan Antara OBV Dan Akumulasi/Distribusi

Volume on-balance dan garis akumulasi/distribusi serupa karena keduanya merupakan indikator momentum yang menggunakan volume untuk memprediksi pergerakan "uang pintar". Namun, di sinilah kesamaan berakhir. Dalam hal volume keseimbangan, itu dihitung dengan menjumlahkan volume pada hari naik dan mengurangi volume pada hari turun.

Rumus yang digunakan untuk membuat garis akumulasi/distribusi (Acc/Dist) cukup berbeda dari OBV yang ditunjukkan di atas. Rumus untuk Acc/Dist, tanpa terlalu rumit, adalah bahwa ia menggunakan posisi harga saat ini relatif terhadap rentang perdagangan terkini dan mengalikannya dengan volume periode tersebut.

Keterbatasan OBV

Salah satu batasan OBV adalah bahwa itu adalah indikator utama, artinya dapat menghasilkan prediksi, tetapi hanya sedikit yang bisa dikatakan tentang apa yang sebenarnya terjadi dalam hal sinyal yang dihasilkannya. Karena ini, itu rentan untuk menghasilkan sinyal palsu. Oleh karena itu dapat diimbangi dengan indikator lagging. Tambahkan garis rata-rata bergerak ke OBV untuk mencari penembusan garis OBV; Anda dapat mengkonfirmasi penembusan harga jika indikator OBV membuat penembusan bersamaan.

Catatan kehati-hatian lainnya dalam menggunakan OBV adalah lonjakan volume yang besar dalam satu hari dapat menghilangkan indikator untuk waktu yang cukup lama. Contohnya, pengumuman pendapatan yang mengejutkan, ditambahkan atau dihapus dari indeks, atau perdagangan blok institusional besar-besaran dapat menyebabkan indikator melonjak atau turun, tetapi lonjakan volume mungkin tidak menunjukkan tren.