Indeks Bulanan Nilai Tambah (VAMI)

Apa itu Indeks Bulanan Nilai Tambah (VAMI)?

Indeks bulanan nilai tambah (VAMI) melacak kinerja bulanan hipotetis $1, 000 investasi, dengan asumsi reinvestasi, selama periode waktu.

Takeaways Kunci

• Indeks bulanan nilai tambah (VAMI) menunjukkan pengembalian bulanan dari waktu ke waktu pada $ 1 yang diusulkan, 000 investasi.
• VAMI adalah salah satu metrik yang paling umum digunakan untuk menggambarkan kinerja dana secara keseluruhan kepada investor.
• VAMI dihitung menggunakan pengembalian bulanan bersih yang dimulai dengan $1, 000 pada saat nol.

Memahami Indeks Bulanan Nilai Tambah (VAMI)

Indeks bulanan nilai tambah memetakan pengembalian total yang diperoleh investor selama periode waktu tertentu. Ini termasuk keuntungan modal serta reinvestasi dari setiap pengeluaran, seperti dividen dan bunga tambahan yang diperoleh melalui peracikan. Aspek kunci lain dari VAMI adalah dihitung menggunakan pengembalian bulanan NET. Ini berarti bahwa setiap biaya yang berlaku, seperti manajemen, insentif, biaya broker, sudah dipotong, dan yang tersisa adalah pengembalian yang sebenarnya.

Ini adalah salah satu metrik yang paling umum digunakan untuk menggambarkan kinerja dana secara keseluruhan kepada investor. Popularitas VAMI berasal dari fakta bahwa itu cukup deskriptif, dalam hal ini menunjukkan kepada investor bagaimana $1, 000 telah dilakukan selama periode tertentu, dan agar mudah dipahami.

Indeks bulanan nilai tambah dapat digunakan untuk berbagai tujuan. Ini dapat memberikan wawasan tentang pertumbuhan modal yang diinvestasikan dari waktu ke waktu. Kadang-kadang, dapat digunakan untuk mengevaluasi kinerja seorang fund manager. Ini juga membantu dalam membandingkan beberapa dana dan tolok ukur indeks. VAMI dihitung dengan mengalikan VAMI bulan sebelumnya dengan pengembalian NET bulan berjalan.

1. VAMI poin pertama =1, 000 * (1 + pengembalian NET bulan berjalan)
2. VAMI berikutnya =VAMI sebelumnya x (1 + pengembalian NET bulan berjalan)

Menggunakan VAMI untuk Perbandingan

Grafik VAMI dapat menjadi cara yang andal untuk membandingkan pertumbuhan berbagai dana dan tolok ukur di seluruh pasar. Investor dapat menyesuaikan grafik ini untuk memilih dari opsi dalam kelompok dana perusahaan dana. Grafik VAMI memberi investor perspektif tentang bagaimana kinerja investasi dari waktu ke waktu. Mereka juga dapat memberikan wawasan tentang harapan potensial dengan proyeksi masa depan.

Grafik VAMI juga dapat memberikan representasi visual tentang bagaimana dana serupa, atau dana dari kategori kelas aset yang berbeda, telah dilakukan selama jangka waktu tertentu, dengan pengembalian benchmark juga disertakan untuk analisis yang lebih luas.

Alat VAMI

Banyak platform pasar menyediakan alat VAMI untuk analisis investor. Alat-alat ini dapat memungkinkan input yang bervariasi seperti nilai modal awal yang lebih tinggi dan durasi yang bervariasi.

Indeks bulanan nilai tambah dapat dibangun menggunakan pemrograman perangkat lunak teknis. Biasanya dimulai dengan investasi hipotetis sebesar $1, 000. Namun, tingkat investasi awal dapat bervariasi. Saat menggunakan teknik pemodelan ini, penting untuk memastikan ketersediaan dan kualitas data untuk menyediakan grafik yang relevan, karena hasil yang diperkirakan dapat dipengaruhi oleh kualitas data. Grafik VAMI dapat dibangun di Microsoft Excel atau program perangkat lunak teknis lainnya. Versi online sering disediakan oleh perusahaan jasa keuangan untuk membantu memberikan representasi grafis dari nilai investasi dari waktu ke waktu.

Morningstar memberikan contoh dengan alat VAMI-nya, yang merupakan bagian dari penawaran penelitian untuk reksa dana. Di bawah tab grafik, investor disediakan dengan pertumbuhan hipotetis awal $ 10, 000 investasi. Saat meneliti Dana Indeks Vanguard 500 untuk periode satu tahun mulai 26 Januari, 2017, hingga 26 Januari, 2018, grafik VAMI menunjukkan bahwa investor $10, 000 investasi akan meningkat menjadi lebih dari $12, 500.