Eksekusi Otomatis

Apa itu Eksekusi Otomatis?

Eksekusi otomatis adalah metode untuk menempatkan dan mengeksekusi perdagangan tanpa memerlukan input manual. Sistem otomatis dan algoritme perdagangan memungkinkan pedagang memanfaatkan sinyal untuk membeli atau menjual aset kapan pun sinyal itu diidentifikasi, tanpa memerlukan interaksi manusia.

Pesanan otomatis dapat dibuat berdasarkan berbagai macam indikator teknis menggunakan beberapa sistem perdagangan yang tersedia secara komersial.

Takeaways Kunci

• Eksekusi otomatis mengacu pada perintah yang tidak perlu dimasukkan secara manual; pesanan dibuat dan dieksekusi oleh program perdagangan otomatis.
• Eksekusi otomatis terjadi tanpa konfirmasi dari trader, meskipun pedagang sering kali masih mengendalikan program yang mengeksekusi perdagangan.
• Eksekusi otomatis dapat dibuat berdasarkan beragam strategi, menggabungkan kriteria fundamental dan teknis.

Memahami Eksekusi Otomatis

​​​Eksekusi otomatis telah menjadi hal yang lumrah karena sistem perdagangan terus berkembang semakin canggih dan kompleks seiring dengan kemajuan teknologi perangkat lunak dan infrastruktur TI. Eksekusi otomatis mengizinkan perdagangan untuk ditempatkan dan diisi bahkan ketika pedagang yang menjalankan program perdagangan otomatis tidak hadir. Jika sinyal perdagangan terjadi, sebuah order akan disebarkan dan dieksekusi secara otomatis jika ada likuiditas yang tersedia pada harga order.

Strategi perdagangan otomatis sering digunakan oleh pedagang profesional seperti perdagangan frekuensi tinggi (HFT) dan pembuat pasar, tetapi semakin tersedia untuk beberapa pedagang eceran. Di pasar valuta asing (valas), sebagian besar pedagang eceran sudah memiliki akses penuh ke beberapa strategi dan program perdagangan otomatis. Karena pasar forex berdagang 24 jam sehari, lima hari dalam seminggu, algoritme otomatis ini dapat membantu memastikan pedagang tidak melewatkan peluang yang menguntungkan. Pemicu sinyal spesifik dari berbagai indikator teknis, seperti yang didasarkan pada harga, volume, dan kriteria lainnya dapat membantu pedagang untuk memanfaatkan peluang bahkan ketika mereka tidak duduk di depan terminal perdagangan mereka.

Eksekusi otomatis memungkinkan pesanan diisi secara otomatis setelah ditempatkan, tanpa konfirmasi tambahan dari pedagang yang menjalankan perangkat lunak perdagangan otomatis. Hal ini membuat penempatan pesanan harus lebih cepat, yang dapat membantu mendapatkan harga yang lebih baik saat harga bergerak cepat; pesanan manual mungkin memerlukan beberapa detik atau lebih untuk masuk, sementara pesanan otomatis dikerahkan dalam milidetik. Demikian pula, eksekusi otomatis sangat mengurangi kesalahan input pengguna, kesalahan klerikal, dan apa yang disebut "jari gemuk".

Menyiapkan Perdagangan Otomatis

Sistem otomatis memungkinkan berbagai macam strategi dan teknik. Kebanyakan trader menggunakan kombinasi beberapa indikator, serta bentuk analisis teknikal dan/atau fundamental lainnya. Berbagai pola grafik, harga dan volume, dan indikator atau pola lainnya dapat diatur dan digunakan untuk memicu pembukaan dan penutupan posisi.

Trader harus berhati-hati saat menggunakan sistem ini. Indikator teknikal mungkin tidak valid jika kondisi fundamental berubah secara tiba-tiba. Ketika peristiwa terjadi yang mungkin memerlukan menghindari perdagangan di pasar tertentu, pesanan otomatis akan tetap diproses tanpa campur tangan manusia,

Beberapa kemungkinan pengaturan eksekusi otomatis meliputi:

• Limit order adalah order transaksi beli atau jual pada harga limit tertentu atau lebih baik.
• Perintah stop loss dirancang untuk membatasi kerugian investor pada suatu posisi dalam sekuritas dan dapat bekerja dengan posisi atau kepemilikan short dan long.
• Rasio Fibonacci termasuk retracement, busur, dan penggemar yang dapat digunakan pedagang untuk mencari konfirmasi analisis teknis lainnya.
• Stochastic oscillators adalah indikator momentum yang membandingkan harga penutupan dengan kisaran harga selama suatu periode.

Kriteria Eksekusi Otomatis

Mengotomatiskan strategi bisa menjadi kerja keras. Tidak hanya perdagangan otomatis yang membutuhkan strategi yang baik, strategi itu juga harus dapat diubah menjadi kode perangkat lunak sebagai aturan yang dapat dipahami komputer tanpa kesalahan. Aturan semacam itu tidak cocok untuk analisis kualitatif atau subjektivitas, dan memang banyak strategi perdagangan setidaknya sebagian subjektif. Perdagangan otomatis hanya diperbolehkan menggunakan kriteria objektif. Kecuali kondisi tersebut secara eksplisit didefinisikan dalam kode pemrograman, strategi tidak akan berdagang dengan cara yang dimaksudkan.

Hal-hal yang perlu dipertimbangkan saat menyiapkan eksekusi otomatis meliputi:

• Batas risiko. Ini mungkin termasuk perintah stop loss pada semua perdagangan. Sebagai contoh, stop loss dapat ditempatkan dalam jumlah dolar atau pip tetap dari titik masuk, atau persentase tertentu.
• Kriteria masuk. Tentukan dengan tepat kondisi apa yang perlu ada untuk memulai perdagangan panjang atau perdagangan pendek. Contoh sederhananya adalah ketika rata-rata pergerakan jangka pendek (MA) melintasi di atas MA jangka panjang.
• Pengambilan untung . Stop loss mengendalikan risiko penurunan, tetapi keuntungan juga harus diambil. Tentukan bagaimana perdagangan akan keluar jika stop loss tidak tercapai. Ini bisa berupa dolar tetap atau jumlah pip, persentase, atau imbalan yang ditentukan:risiko berdasarkan risiko. Sebagai contoh, jika risiko perdagangan adalah 5%, ambil untung 15% (reward 3:1:risiko).
• Kendala pada kondisi. Tentukan kapan program akan diperdagangkan dan kapan tidak. Sebagai contoh, dapatkah strategi saham diperdagangkan di pra atau pasca pasar, atau hanya pada jam-jam biasa? Bisakah itu menempatkan perdagangan tepat sebelum acara berita besar? Memutuskan, dan kemudian tentukan batasannya.

Di antara pertimbangan dasar ini adalah kemungkinan tak terbatas tentang bagaimana mereka sebenarnya diprogram. Ini memberikan fleksibilitas yang besar dalam hal perdagangan otomatis; tapi diwaktu yang sama, semakin kompleks suatu sistem, semakin sulit untuk mengetahui bagian mana yang tidak berfungsi saat terjadi kesalahan.

Gangguan dari Eksekusi Otomatis

Sementara eksekusi otomatis dapat membantu pedagang mendapat untung saat pesanan cepat diperlukan atau pedagang tidak dapat memantau pasar, otomatisasi juga dapat mengganggu dalam beberapa kasus. Karena perdagangan otomatis dapat dieksekusi dengan sangat cepat, pasar dapat mengalami gangguan dan anomali yang parah.

Sebagai contoh, pada 6 Mei, 2010, Dow Jones Industrial Average (DJIA) turun sekitar 9 persen hanya dalam sepuluh menit. Belum, pasar menghapus sebagian besar penurunan itu sebelum ditutup. Gangguan ini dikenal sebagai Flash Crash 2010 dan diyakini telah menyebabkan, untuk sebagian besar, oleh program perdagangan otomatis yang mulai dijual seperti program lain yang dijual, menciptakan efek domino.