Kontraktor swasta? Jangan Lakukan 5 Kesalahan Pajak Ini

Kesalahan ini berpotensi mahal, tetapi dapat dengan mudah dihindari.

Saya adalah seorang karyawan selama 15 tahun pertama atau lebih dari kehidupan kerja saya. Setelah bekerja di berbagai bar dan restoran di sekolah menengah dan perguruan tinggi, saya memulai karir sebagai guru dan melakukannya untuk mencari nafkah sampai saya berusia 30-an.

Baru setelah saya memperoleh penghasilan pertama saya sebagai kontraktor independen ketika saya berusia 30 tahun, saya menyadari pajak untuk kontraktor dan individu wiraswasta lainnya dapat sangat berbeda dengan pajak untuk karyawan. Dengan mengingat hal itu, berikut adalah lima kesalahan yang berpotensi merugikan yang harus Anda hindari jika sebagian atau seluruh penghasilan Anda adalah sebagai kontraktor independen.

1. Melupakan pajak wirausaha

Pengalaman pertama saya dengan wirausaha adalah bekerja di pusat bimbingan belajar setelah sekolah untuk menambah gaji mengajar saya. Selama tahun kalender pertama saya melakukannya, saya menghasilkan hampir $7.000 uang ekstra -- yang semuanya dilaporkan pada 1099 karena saya adalah kontraktor independen.

Saya salah mengira bahwa pemotongan normal saya akan menutupi kewajiban pajak tambahan. Saya biasanya mendapat pengembalian pajak $1.000-$1.500 pada hari-hari itu, dan saya berada di golongan pajak 15% pada saat itu. Matematika sederhana memberi tahu saya bahwa pajak tambahan saya seharusnya tidak lebih dari itu.

Namun, saya belum menyadari bahwa kontraktor independen juga harus membayar pajak wirausaha atas penghasilan mereka. Ini adalah tambahan 15,2% dari $132.900 pertama dalam total pendapatan yang diperoleh (pada 2019) dan 2,9% untuk apa pun di atas itu.

Tak perlu dikatakan, perkiraan saya salah dan saya akhirnya membayar IRS sekitar $1.000 dari kantong. Meski begitu, saya senang saya mengetahuinya sebelum saya beralih menjadi eksklusif kontraktor independen.

2. Tidak melakukan estimasi pembayaran pajak tepat waktu (dan dalam jumlah yang cukup)

Inilah satu hal yang tidak pernah saya ketahui ketika saya memulai pertunjukan les setelah sekolah:Tidak ada yang akan memotong pajak untuk Anda dari pendapatan kontraktor independen Anda.

Sebagai kontraktor independen, kecuali pemotongan pajak Anda dari sumber lain diharapkan untuk sepenuhnya menutupi kewajiban pajak Anda, Anda diharuskan untuk melakukan pembayaran pajak perkiraan triwulanan ke IRS. Tanpa terlalu mendalami aturan teknis di balik ini, kecuali pemotongan Anda ditambah perkiraan pembayaran pajak sama dengan setidaknya 90% dari kewajiban pajak Anda atau setidaknya 100% dari kewajiban pajak tahun sebelumnya, Anda dapat dikenai hukuman IRS. (Catatan:Untuk tahun pajak 2018 hanya , IRS telah menurunkan ambang batas 90% menjadi 85% untuk mengimbangi kebingungan terkait undang-undang pajak yang baru).

Ini sangat penting bagi orang-orang yang mencari nafkah sebagai kontraktor independen. Percayalah -- setelah hampir satu dekade sebagai kontraktor independen, tidak ada ruginya menulis cek kepada IRS yang dapat membeli mobil bekas yang bagus, tapi itu masih lebih baik daripada terkena penalti ratusan atau bahkan ribuan dolar. .

3. Mengambil potongan home office jika Anda tidak berhak untuk itu

Jika Anda wiraswasta, pengurangan kantor pusat bisa menjadi potongan pajak yang sangat bagus. Ini juga merupakan salah satu deduksi yang paling sering disalahgunakan, dan IRS mengetahui hal ini. Jika Anda mengklaim pengurangan kantor pusat, peluang Anda untuk audit IRS meningkat, jadi penting untuk memastikan bahwa Anda benar-benar berhak atasnya.

Agar pemotongan kantor rumah menjadi sah, harus ada ruang yang jelas (seperti ruang terpisah) di rumah Anda yang secara eksklusif digunakan untuk tujuan bisnis, dan itu harus menjadi tempat bisnis utama Anda. Sebagai contoh, saya menulis untuk mencari nafkah, dan melakukan sekitar 90% tulisan saya dari kantor rumah saya -- sebuah ruangan yang tidak digunakan untuk tujuan lain. Sahabat terbaik saya adalah seorang agen asuransi, dan sementara hari kerjanya mengharuskan dia mengemudi ke mana-mana dan bertemu dengan pelanggan potensial, kantor pusatnya adalah tempat utamanya di mana dia melakukan bisnisnya. Ini adalah contoh pemotongan kantor pusat yang sah.

Di sisi lain, jika Anda bekerja di luar ruangan di rumah Anda yang juga merupakan ruang makan Anda, itu tidak memenuhi definisi IRS tentang kantor pusat, jadi Anda tidak dapat mengklaim pengurangan.

4. Tidak memanfaatkan rekening pensiun yang tersedia untuk Anda

Salah satu cara terbaik untuk mengurangi pajak Anda sebagai kontraktor independen adalah menabung lebih banyak untuk masa pensiun. Wiraswasta memiliki beberapa opsi unik dalam hal ini yang tidak tersedia bagi karyawan. SEP-IRA, SIMPLE IRA, dan Individual 401(k)s adalah opsi paling populer dan dapat memungkinkan wiraswasta untuk menyisihkan secara signifikan lebih banyak daripada IRA tradisional atau Roth.

Misalnya, SEP-IRA memungkinkan kontraktor independen untuk menyisihkan hingga $ 56.000, atau hingga 25% dari pendapatan wiraswasta bersih mereka, mana yang lebih rendah. Ini bisa menjadi besar keringanan pajak, belum lagi dapat membantu menyiapkan Anda untuk masa pensiun yang lebih nyaman di kemudian hari, jadi pertimbangkan untuk memulai melalui broker favorit Anda sesegera mungkin.

5. Tidak melaporkan 1099 penghasilan Anda

Sebagai pemikiran terakhir, satu kesalahan yang seharusnya tidak perlu dikatakan lagi adalah tidak melaporkan pendapatan yang Anda terima sebagai kontraktor independen.

Inilah satu fakta yang perlu dipahami semua orang Amerika:Jika Anda menerima formulir pajak resmi, seperti W-2 dari majikan Anda atau 1099 dari seseorang yang membayar Anda sebagai kontraktor independen, IRS mendapat salinan formulir itu juga . IRS mengharuskan Anda untuk melaporkan penghasilan wiraswasta Anda dari semua sumber jika totalnya $400 atau lebih.

Bantulah diri Anda sendiri dan laporkan penghasilan Anda sebagai kontraktor independen. Tidak melakukannya hanya meminta pemeriksaan pajak.