Masalah Dengan Anuitas Indeks Tetap

Banyak investor pensiun tertarik pada anuitas indeks tetap, kadang-kadang juga disebut sebagai anuitas indeks ekuitas. Di permukaan, produk pensiun ini terdengar terlalu bagus untuk menjadi kenyataan, tetapi mereka adalah sarana investasi yang kuat bagi konsumen moderat. Namun, kapan saja jaminan dikaitkan dengan akun investasi, pasti ada potensi komplikasi yang signifikan dan biaya tambahan.

Fakta

Anuitas indeks tetap adalah jenis produk investasi pensiun yang dirancang untuk menawarkan kesempatan kepada investor untuk berpartisipasi dalam sebagian keuntungan pasar saham tahunan tanpa juga berpartisipasi dalam kerugian apa pun. Ketika mempertimbangkan kinerja masa lalu dari pasar saham, banyak investor tertarik pada FIA karena jaminan dalam jenis kontrak ini, baik sebelum maupun sesudah pensiun.

Meskipun saldo akun di FIA terhubung dengan kinerja indeks pasar saham tertentu, uang pemilik sebenarnya tidak diinvestasikan dalam indeks itu sendiri. Sebagai gantinya, itu disimpan dalam rekening terpisah oleh pembawa anuitas. Pada ulang tahun kontrak pemilik, jika indeks pasar yang dipilih lebih tinggi dari pada ulang tahun sebelumnya, bunga dikreditkan ke akun hingga batas yang telah ditentukan, atau topi. Setiap pendapatan di atas batas tersebut hangus ke perusahaan asuransi. Sebaliknya, jika pada hari ulang tahun pemilik indeks pasar lebih rendah dari sebelumnya, tidak ada pengurangan yang dilakukan pada saldo akun anuitas.

Makna

Memiliki kemampuan untuk berpartisipasi dalam sebagian keuntungan pasar saham tanpa risiko kerugian adalah fitur FIA yang sangat menarik, terutama bagi individu yang menderita kerugian investasi yang signifikan. FIA memungkinkan investor untuk tetap terlibat dengan pasar saham dan tetap mendapat manfaat dari kinerja positif, sementara juga terlindung dari penurunan drastis atau tak terduga.

Periode Menyerah

Salah satu masalah paling signifikan dengan FIA adalah periode penyerahan -- lamanya waktu pemilik akun harus menyimpan dananya dengan pembawa anuitas untuk menghindari biaya dan penalti tambahan untuk transfer atau penarikan. Jumlah tahun dalam periode penyerahan bervariasi dengan masing-masing perusahaan anuitas dan setiap produk, tetapi kebanyakan rata-rata antara tujuh dan 15 tahun. Jika pemilik anuitas menutup akunnya atau menarik terlalu banyak uang selama periode penyerahan, ia dinilai biaya penalti tambahan oleh perusahaan asuransi.

Biaya penyerahan jauh lebih tinggi di tahun-tahun awal kontrak, dan telah terlihat setinggi 12 sampai 15 persen. Biaya biasanya menurun setiap tahun sampai akhir periode penyerahan, pada saat itu tidak ada biaya atau pengeluaran tambahan yang akan dibebankan kepada pemilik akun untuk penarikan.

Bonus

Keluhan mengenai FIA adalah tentang bonus tambahan yang biasanya ditawarkan kepada investor dengan jumlah setoran awal yang jauh lebih tinggi. Perusahaan anuitas biasanya menawarkan produk FIA dengan bonus mengesankan yang ditambahkan ke kontribusi awal yang berada di atas ambang batas tertentu. Pemilik akun tanpa tabungan di atas level ini tidak mendapatkan keuntungan dari dana bonus yang ditambahkan ke saldo akun investor yang lebih besar.

Tanggal Pengkreditan Indeks

Umum lainnya, namun jauh lebih tidak mengancam, masalah dengan FIA berkaitan dengan tanggal pengkreditan indeks dan potensi tidak adanya pertumbuhan dalam akun. Karena sebagian besar FIA hanya mengkredit rekening pemilik dengan kenaikan bunga tambahan pada tanggal ulang tahun polis, pemilik yang berulang kali memiliki tingkat indeks datar atau lebih rendah tidak akan melihat peningkatan nilai akun. Meskipun ini bukan masalah yang parah, kurangnya peningkatan saldo akun yang berulang sebenarnya akan menghasilkan daya beli yang lebih rendah di tahun-tahun mendatang, karena inflasi sederhana. Selain itu, karena FIA sebenarnya tidak menginvestasikan uang pemilik akun ke pasar saham, tahun-tahun di mana keuntungan yang mengesankan dibuat mungkin tidak menghasilkan keuntungan yang sama dengan anuitas karena adanya batas suku bunga.