Makan dengan Harga Murah:Bagaimana Beberapa Toko Dolar Melihat Lonjakan Penjualan

Menyusul COVID-19, konsumen menjadi lebih hemat. Menurut analisis LikeFolio dari diskusi konsumen di Twitter, menyebutkan "menghabiskan lebih sedikit uang", “kurangi belanja”, dan “berusaha lebih hemat” naik 8% pada kuartal terakhir dibandingkan tahun sebelumnya (lihat gambar 1).

GAMBAR 1:PERMINTAAN KONSUMEN UNTUK HEMAT. Penyebutan sosial tentang "menghabiskan lebih sedikit uang", "kurangi belanja", dan "berusaha lebih hemat" naik 8% pada kuartal terakhir dibandingkan tahun sebelumnya. Sumber:LikeFolio.

Sebuah studi kerja di Columbia Business School mengungkapkan bagaimana rumah tangga AS menghabiskan cek stimulus. Rumah tangga berpenghasilan rendah dan menengah membelanjakan cek mereka terutama untuk barang-barang tidak tahan lama seperti makanan, apotek, supermarket, dengan sedikit pengeluaran untuk barang tahan lama seperti peralatan dan elektronik.

Kombinasi dari berhemat bersama permintaan untuk barang tidak tahan lama menyalurkan permintaan ke sektor pasar tertentu:pengecer diskon.

Orang Amerika berbelanja bahan makanan di toko diskon bukanlah fenomena baru. Konsumen yang berbelanja di toko dolar (dengan penawaran yang ditingkatkan) terus meningkat sejak 2017. Namun, jumlah konsumen yang berbicara tentang berbelanja bahan makanan dan makanan lainnya di toko dolar telah meningkat ke level tertinggi baru yang belum pernah terjadi sebelumnya sejak Maret 2020, menurut data LikeFolio (lihat gambar 2).

GAMBAR 2:MENSI SOSIAL BELANJA TOKO DOLLAR SEJAK 2016. Sebutan sosial belanja bahan makanan Dollarstore melonjak pada April 2020 dengan kekurangan yang meluas di toko bahan makanan tradisional dan banyak konsumen yang untuk sementara menganggur. Sumber:LikeFolio.

Data lokasi ponsel cerdas dari Sense360 mengonfirmasi bahwa kunjungan konsumen ke toko dolar meningkat secara signifikan pada akhir pekan (+20% dari tahun ke tahun) dan juga selama hari kerja (antara 5% dan 15%), menurut sebuah artikel dari Food Navigator USA.

Gerai kelontong tradisional telah mengalami masalah rantai pasokan sejak dimulainya upaya karantina di Amerika Serikat, dan kelangkaan yang diakibatkannya telah menimbulkan peningkatan permintaan akan barang-barang penting. Dengan banyak konsumen yang saat ini menganggur (30 juta orang Amerika mengajukan klaim awal untuk tunjangan pengangguran sejak Maret), banyak perusahaan yang menyediakan alternatif berbiaya rendah telah menerima peningkatan patronase dua kali lipat.

Menurut data LikeFolio, Pergeseran perilaku konsumen ini telah mendorong masuknya permintaan konsumen ke pengecer diskon yang menyediakan barang kebutuhan sehari-hari untuk dibeli:

• Grocery Outlet Holding Corporation (GO)
• Pohon dolar, Inc. (DLTR)
• Perusahaan Umum Dolar (DG)

Namun, pengecer diskon tanpa pilihan bahan makanan , Suka Lima Di Bawah, Inc. (LIMA) , menunjukkan lintasan yang berbeda. Di bawah, kita akan melihat bagaimana setiap nama ditumpuk.

Permintaan Outlet Kelontong Tumbuh Pasca IPO, Didorong oleh Perubahan Perilaku COVID-19

Grocery Outlet Bargain Market melakukan debut perdagangannya pada Juni 2019 dengan harga $31. Per tanggal 28 Desember, 2019, rantai tersebut mengoperasikan 347 toko dengan proposisi nilai ukuran keranjang 40% -70% lebih rendah dari pengecer konvensional.

Data LikeFolio mengungkapkan peningkatan permintaan konsumen yang berkelanjutan untuk GO di tengah penguncian dan persiapan COVID-19. Penyebutan Niat Pembelian selama 90 hari terakhir +78% lebih tinggi dari tahun sebelumnya (lihat gambar 3).

GAMBAR 3:SESI SOSIAL PEMBELIAN DI OUTLET GROSIR SEJAK 2015. Penyebutan sosial konsumen yang berbelanja di Grocery Outlet di Twitter dipercepat pada awal 2020 selama penguncian terkait COVID-19, membangun pertumbuhan signifikan yang didirikan pada tahun 2019. Sumber:LikeFolio.

Presiden Grocery Outlet mengkonfirmasi lonjakan permintaan terkait virus corona pada panggilan pendapatan perusahaan pada akhir Maret, khusus mengomentari dua indikator utama mendukung potensi pertumbuhan di masa depan:

1 . Perusahaan mengamati peningkatan lalu lintas dan ukuran keranjang.

2 . Pelanggan baru memasuki pasar. Semakin banyak konsumen yang mendaftar untuk peringatan item.

Laporan pendapatan 20Q1 terbaru dari Grocery Outlet (12 Mei, 2020) mengkonfirmasi pertumbuhan permintaan konsumen yang berkelanjutan:penjualan tumbuh lebih dari 25%.

Akan menarik untuk ditonton jika pelanggan baru terus berbelanja di pengecer diskon, karena semakin banyak pekerja menunjukkan implikasi virus corona telah memengaruhi keuangan pribadi mereka (lebih dari separuh responden survei Gallup).

Mencari Di Bawah Terpal dengan Pohon Dolar

Pada tanggal 31 Maret, Dollar Tree menarik panduan 2020 karena ketidakpastian yang berasal dari karantina nasional di Amerika Serikat. Perusahaan juga mengumumkan bahwa merek Dollar Tree dan Family Dollar mencatat pertumbuhan penjualan toko yang sama pada kuartal yang sedang berjalan (berakhir 5/2/2020). Bahan konsumsi dan makanan rumah tangga disebut-sebut sebagai kekuatan kedua spanduk tersebut.

Data Niat Pembelian LikeFolio menguatkan pembaruan bisnis yang disediakan oleh tim manajemen DLTR. Rata-rata pergerakan 90 hari dari Penyebutan Niat Pembelian berjalan +103% dari tahun ke tahun (lihat gambar 4).

GAMBAR 4:NIAT PEMBELIAN SOSIAL POHON DOLLAR SEJAK 2016 . Maksud Pembelian Konsumen Dollar Tree Mention naik 103% dari 2019. Sumber:LikeFolio.

Namun, kenaikan permintaan konsumen untuk Dollar Tree ini tidak tercermin dalam nilai saham:saham saat ini diperdagangkan ~-25% lebih rendah dari tahun ke tahun dan -20% dari tahun ke tahun. Jadi, apa yang sedang terjadi?

Pada laporan pendapatan terakhirnya di bulan Maret, Dollar Tree tidak memenuhi harapan investor untuk pendapatan dan panduan. Tambahan, ketidakpastian tetap ada tentang rantai pasokan/margin untuk bauran produk yang berubah.

Namun, Data LikeFolio menunjukkan sesuatu yang mungkin terjadi di pasar yang berpotensi belum mengetahuinya:konsumen hemat mencari penawaran, dan mereka beralih ke Pohon Dolar.

Dollar Tree akan melaporkan pendapatan untuk 20Q1 pada 28 Mei.

Dolar Umum:Lonjakan Permintaan Terkuat, Harga Premium

Data Niat Beli untuk Dollar General (DG), salah satu pesaing terbesar Dollar Tree di ruang ritel diskon, menunjukkan peningkatan yang lebih mengesankan dalam sebutan sosial yang berasal dari virus corona (lihat gambar 5).

GAMBAR 5:NIAT PEMBELIAN SOSIAL UMUM DOLLAR SEJAK 2016 . Rata-rata Pergerakan 90 hari Twitter menyebutkan konsumen yang berbelanja di Dollar General dipetakan dengan warna hijau di atas mengungkapkan pertumbuhan tahun-ke-tahun yang signifikan. Sumber:LikeFolio.

Di awal tahun 2020, Maksud Pembelian Dollar General naik 178% lebih tinggi dari tahun sebelumnya. Ini adalah indikator yang sangat positif untuk potensi pertumbuhan jangka panjang, terutama karena perusahaan telah membangun kehadiran fisik yang kuat di Amerika Serikat vs. rekan-rekan, dengan 16, 000 toko yang didirikan (pembukaan 1, 000 toko per tahun selama tiga tahun terakhir).

Posisi strategis toko-toko ini tidak hanya menarik bagi pembelanja nilai tetapi juga memenuhi kebutuhan konsumen pedesaan.

Sekitar 75% toko Dollar General berada di kota-kota dengan 20, 000 orang atau kurang, menjadikan DG toko kelontong favorit kota, toko umum, dan pengecer kotak besar. Meskipun pertumbuhan permintaan sosial Ditjen dari tahun ke tahun telah melampaui pertumbuhan DLTR, harga saham Dollar General telah naik +40% di tahun lalu dan +11% year-to-date.

Dollar General akan melaporkan pendapatan untuk 20Q1 pada 28 Mei.

Lima Di Bawah, Tidak Penting

Sementara PERGI, DLTR, dan Ditjen menunjukkan peningkatan permintaan untuk bahan makanan dan Barang-barang penting, pengecer diskon lainnya, seperti Lima Di Bawah (LIMA), tidak.

Meskipun FIVE adalah pengecer diskon, perusahaan sedang duduk di perahu yang jauh berbeda dari rekan-rekannya. Mengapa? Five Below menutup semua toko sebagai tanggapan terhadap pandemi virus corona dan tidak berusaha untuk melabeli dirinya sendiri sebagai “penting, ”, meskipun perusahaan memang menjual beberapa makanan dan minuman.

Data Niat Pembelian untuk Lima Di Bawah menyoroti kelemahan relatif pengecer diskon yang tidak menjual barang-barang penting selama penguncian COVID-19 (perusahaan terus melakukan bisnis melalui pesanan online).

GAMBAR 6:LIMA DI BAWAH NIAT PEMBELIAN SOSIAL SEJAK 2016. Lima Penyebutan Niat Membeli Konsumen di Bawah ini naik 5% dari tahun sebelumnya. Sumber:LikeFolio.

Keuntungan FIVE +5% tahun-ke-tahun dalam niat pembelian terlihat sangat lemah dibandingkan dengan pengecer diskon lainnya, dan volume penyebutan saat ini sedang tren lebih rendah:

• Dollar General (niat pembelian dari tahun ke tahun):+178%
• Dollar Tree (niat pembelian dari tahun ke tahun):+103%
• Grocery Outlet (niat pembelian dari tahun ke tahun):+78%
• Lima Di Bawah (niat pembelian dari tahun ke tahun):+5%

Kelemahan komparatif Five Below baru-baru ini berasal langsung dari kurangnya bahan makanan. LikeFolio akan memantau niat pembelian karena toko terus dibuka kembali untuk mengonfirmasi apakah pemburu barang murah akan kembali ke Lima Di Bawah, atau jika konsumen akan terus menyukai toko diskon dengan pilihan barang kebutuhan pokok yang konsisten.

Essentials Membuat Perbedaan di Saat Dibutuhkan

Maksud Pembelian Disebutkan untuk Pohon Dolar, dolar Jenderal, dan Gerai Sembako terus meningkat sejak 2017 (lihat gambar 7).

GAMBAR 7:PERBANDINGAN NIAT PEMBELIAN ECERAN DISKON . Pohon dolar, Dollar General dan Grocery Outlet menunjukkan perbedaan mencolok dalam lintasan permintaan ayat Lima Di Bawah. Sumber:LikeFolio.

Aksesibilitas barang-barang penting di samping proposisi nilai "tawar-menawar" yang dirasakan adalah pendorong utama masuknya permintaan yang sebelumnya tidak terduga.

Pengecer Diskon:Melihat ke Depan

Karena semakin banyak pekerja menunjukkan bahwa virus corona telah memengaruhi keuangan pribadi mereka (lebih dari separuh responden survei Gallup), akan perlu untuk memantau apakah pelanggan baru terus berbelanja di pengecer diskon di tengah tekanan ekonomi.

Saat konsumen hemat mencari penawaran, pengecer yang menyediakan penawaran satu atap yang nyaman termasuk produk kelontong diposisikan secara ideal untuk retensi. Pengecer tanpa penawaran bahan makanan mungkin tidak mengalami permintaan tetap yang sama.

Saat melihat dampak COVID-19 terhadap pengecer diskon ini, berikut ringkasan cara penyebutan sosial, dilacak oleh LikeFolio, sedang tren:

• Pohon Dolar (DLTR) :Sebutan sosial sedang booming, dan harga saham saat ini tetap jauh di bawah tahun sebelumnya.
• Dolar Jenderal (DG) :Sebutan sosial melampaui semua merek lain di industri ini, tetapi harga saham telah naik ke level tertinggi baru sejak pecahnya COVID-19.
• Gerai Kelontong (GO) :Penyebutan sosial mengungkapkan percikan adopsi yang sedang berlangsung dan permintaan konsumen pada titik tertinggi sepanjang masa menuju ke laporan pendapatan terbaru.
• Lima Di Bawah (LIMA) :Sebutan sosial belum mendapat manfaat dari merebaknya COVID-19, dan saat ini trennya lebih rendah.

Masalah rantai pasokan untuk pedagang tradisional perlahan-lahan akan teratasi di bulan-bulan mendatang, tetapi dampak ekonomi penuh dari penguncian masih harus dilihat. Dengan pengangguran pada tingkat rekor di Amerika Serikat, pengecer diskon dan merek berorientasi nilai akan menang. Karena biaya pengambilan dan pengiriman pesanan, pesanan bahan makanan digital kurang menguntungkan daripada perjalanan belanja tradisional di dalam toko.

Pengecer diskon menyediakan lebih kecil, penawaran di dalam toko yang nyaman (ayat Target atau Walmart), sekaligus memberikan penghematan konsumen yang hemat. Pengecer yang menyediakan pilihan bahan makanan menarik tingkat permintaan tertinggi dan berpotensi mempertahankan konsumen untuk jangka panjang.

Andy Swan bukan perwakilan dari TD Ameritrade. TD Ameritrade dan LikeFolio adalah perusahaan yang terpisah dan tidak terafiliasi. Pandangan dan pendapat yang diungkapkan dalam artikel ini adalah sepenuhnya milik penulis.

Data sentimen sosial dan konsumen tidak boleh digunakan sendiri saat membuat keputusan investasi. Silakan berkonsultasi dengan sumber informasi lain dan pertimbangkan posisi dan tujuan keuangan pribadi Anda sebelum membuat keputusan investasi independen.

Berhenti mencari. Mulai belajar.

Rekomendasi konten yang disesuaikan dari Tape Ticker® menunggu Anda di Pusat Pendidikan. Plus, dapatkan sumber daya eksklusif TD Ameritrade tambahan seperti video, siaran web, dan banyak lagi.

Apa yang akan kamu pelajari hari ini?