Empat Hasil Terbesar Dari Musim Penghasilan Kuartal Ketiga

Kami baru saja melewati akhir musim pendapatan kuartal ketiga, dengan sekitar 92% dari S&P 500 telah melaporkan pada 15 November.

Untuk indeks secara keseluruhan, pendapatan perusahaan untuk S&P 500 diperkirakan sedikit menurun pada kuartal tersebut menurut Refinitiv, dengan analis memperkirakan pertumbuhan pendapatan -0,4%. Pada tingkat perusahaan individu, Namun, hasil yang tidak mengejutkan datang di atas harapan, dengan 74,6% perusahaan S&P mengalahkan perkiraan analis konsensus (sejajar dengan angka 74,8% untuk dua kuartal pertama tahun 2019).

Hasil sedikit lebih suram dalam hal pendapatan. Sementara pendapatan S&P 500 diperkirakan meningkat 3,8% pada kuartal tersebut, hanya 58% perusahaan yang melebihi ekspektasi analis, sementara 42% meleset.

Dengan hanya 39 perusahaan S&P 500 yang belum melaporkan hasil untuk kuartal ketiga, berikut adalah takeaways terbesar:

1) Energi menyeret pasar ke bawah

Seperti yang telah terjadi selama beberapa kuartal sekarang, hasil dari sektor energi terus membebani indeks. Menurut Refinitiv, menghapus energi akan meningkatkan tingkat pertumbuhan pendapatan S&P 500 di Q3 dari -0,4% menjadi 2,2% dan meningkatkan pertumbuhan pendapatan dari 3,8% menjadi 5,2%.

Hanya 53% perusahaan energi di S&P 500 yang mengalahkan estimasi pendapatan analis pada kuartal ketiga—hanya sektor real estat yang lebih buruk.

2) Real estate dan material juga memiliki penampilan yang buruk

Dalam hal pendapatan yang dibandingkan dengan perkiraan analis, real estat berkinerja sangat buruk. Hanya 53% perusahaan real estat di S&P 500 yang mengalahkan perkiraan di Q3, turun dari 68% di Q2 dan 75% di Q1.

Sementara itu, materi menunjukkan penampilan terburuknya setidaknya sejak 2017, dengan hanya 57% perusahaan material mengalahkan ekspektasi di Q3. Angka itu turun dari 74% di Q2 dan 73% di Q1. Di sisi pendapatan, hanya 28% perusahaan material yang memiliki kejutan pendapatan positif, pertunjukan terburuk kedua dari sektor mana pun (utilitas adalah yang terburuk, dengan hanya 14% perusahaan yang memiliki kejutan pendapatan positif).

3) Perawatan Kesehatan dan teknologi adalah titik terangnya

Untuk penghasilan, 87% perusahaan perawatan kesehatan S&P menghasilkan pendapatan yang lebih baik di Q3, kedua setelah 89% kebutuhan pokok konsumen. Pada pendapatan, 82% dari sektor perawatan kesehatan mengalahkan ekspektasi, lebih dari sektor lainnya.

Tren itu tercermin dalam Dana SPDR Sektor Kesehatan Pilih (XLV). Dari 10 komponen teratas, delapan mengalahkan perkiraan konsensus untuk pendapatan dan pendapatan ( Laboratorium Abbott melaporkan pendapatan in-line dan sedikit kehilangan pendapatan, dan Medtronik tidak melaporkan sampai 20 November).

Sektor teknologi juga menunjukkan kinerja yang kuat dengan 86% perusahaan membukukan pendapatan dan 74% membukukan pendapatan. Meskipun sebagian besar perusahaan mengalahkan ekspektasi analis, tidak semua orang tampaknya telah melakukan cukup banyak untuk memenuhi ekspektasi tinggi Wall Street. Sistem Cisco (CSCO) dan NVIDIA (NVDA) adalah salah satu kepemilikan teknologi terbesar yang telah mengalahkan estimasi pendapatan tetapi juga melaporkan panduan Q4 yang lemah, menyebabkan tekanan jual di saham mereka.

4) Melihat ke Depan Ke Q4

Dari 83 perusahaan S&P yang sejauh ini memberikan panduan berwawasan ke depan, 58 memberikan panduan EPS Q4 di bawah perkiraan analis sementara 25 memberikan panduan di atas perkiraan. Perpecahan itu kira-kira sejalan dengan Q4 2018 dan rata-rata sejak 1997.

Dari sisi pertumbuhan pendapatan, analis terus bearish. Perkiraan pertumbuhan pendapatan S&P 500 untuk Q4 2019 berada di 0,2%, turun dari perkiraan 11,5% pada awal 2019.

Trading Aktif dengan Lightspeed

Kecepatan cahaya, sebuah divisi dari Lime Brokerage, menyediakan pedagang aktif dengan semua alat yang diperlukan untuk membantu mereka menemukan kesuksesan dalam perdagangan saham, dan kami telah mengembangkan dan mengasah platform trader aktif kami untuk menawarkan pengalaman pengguna yang optimal. Dengan tata letak antarmuka yang intuitif dan pemindai stok dan opsi berkualitas institusional, kami bertujuan untuk membantu para pedagang mencapai tujuan mereka, apapun strategi mereka. Kami juga menawarkan kepada klien kami beberapa biaya perdagangan terendah di industri.